Hva er EBITDA-margin?

Forkortelsen “EBITDA” står for inntjening før renter, skatt og avskrivninger. Som det samme antyder, refererer EBITDA-margin til lønnsomhetsberegningen som hjelper til med å vurdere driftseffektiviteten eller driftsresultatet generert av hver dollar av inntektene. Med andre ord bestemmer inntjeningen før rente, skatt og avskrivnings- og amortiseringsmargin lønnsomheten til et selskap etter å ha fordelt alle direkte og indirekte kostnader som er forbundet med produksjonsprosessen (kjent som driftsutgifter som inkluderer råvarekostnader, arbeidskostnader), salgskostnad osv.).

Inntektene før rente, skatt, og avskrivnings- og amortiseringsmargin er en god indikator på driftsresultatene til virksomheten når den spores over en periode. En økende trend i inntjeningen før rente, skatt og avskrivningsmargin indikerer bedring av effektiviteten i driften. Videre kan EBITDA-marginen også forbedre seg med en økning i omfanget av driften for selskaper med høy driftsinnsats (høyere blanding av faste kostnadskomponenter i kostnadsstrukturen).

Formel

Formelen for (inntjening før rente, skatt og avskrivning og amortisering) margin kan avledes ved å legge tilbake renteutgifter, betalte skatter og avskrivninger og avskrivningskostnader til selskapets nettoinntekt, deretter dele resultatet med det totale salget og deretter uttrykke det i prosent. Matematisk er det representert som,

EBITDA Margin = EBITDA / Total Sales * 100

eller,

EBITDA Margin = (Net Income + Interest + Tax + Depreciation & Amortization) / Total Sales * 100

Eksempler på EBITDA-margin (med Excel-mal)

La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av EBITDA Margin på en bedre måte.

Du kan laste ned denne EBITDA Margin Excel Mal her - EBITDA Margin Excel Mal

Eksempel 1

La oss ta eksemplet på et selskap som er produsent av brus i byen Lumberton, Nord-Carolina (USA). I henhold til den siste årsrapporten for året 2018 har selskapet bokført en nettoinntekt på $ 3, 0 millioner for et samlet salg på $ 25, 0 millioner. Videre har det pådratt seg en renteutgift på 1, 5 millioner dollar og belastet avskrivninger og avskrivninger på 2, 0 millioner dollar. Selskapet betalte 0, 5 millioner dollar i skatt i løpet av året. Beregn bedriftens EBITDA-margin i løpet av året.

Løsning:

EBITDA beregnes ved å bruke formelen nedenfor

EBITDA = Netto inntekt + renter + skatt + avskrivninger

  • = 3, 0 millioner dollar + 1, 5 millioner dollar + 0, 5 millioner dollar + 2, 0 millioner dollar
  • = 7, 0 millioner dollar

EBITDA-margin beregnes ved å bruke formelen nedenfor

EBITDA-margin = EBITDA / Totalt salg * 100

  • = $ 7, 0 millioner / $ 25, 0 millioner * 100
  • = 28, 0%

Derfor sto selskapets EBITDA-margin på 28, 0% i løpet av året.

Eksempel 2

La oss ta eksempelet fra Samsung for å illustrere beregningen av EBITDA-margin basert på den nylige årsrapporten. I følge resultatregnskapet oppnådde selskapet en samlet inntekt på 221, 57 milliarder dollar og ga en nettoinntekt på 40, 31 milliarder dollar. I løpet av den samme perioden påførte den en finanskostnad på 7, 82 milliarder dollar, avskrivninger og amortiseringer på 22, 87 milliarder dollar og en skatt på 15, 28 milliarder dollar. Beregn Samsungs (inntjening før renter, skatt og avskrivninger og amortiseringer) i løpet av året basert på gitt informasjon.

Løsning:

EBITDA beregnes ved å bruke formelen nedenfor

EBITDA = Netto inntekt + finansiell kostnad + inntektsskattutgift + avskrivninger og amortiseringer

  • = 40, 31 milliarder dollar + 7, 82 milliarder dollar + 15, 28 milliarder dollar + 22, 87 milliarder dollar
  • = 86, 28 milliarder dollar

EBITDA-margin beregnes ved å bruke formelen nedenfor

EBITDA-margin = EBITDA / Inntekter * 100

  • = 86, 28 milliarder dollar / 221, 57 milliarder dollar * 100
  • = 38, 94%

Derfor klarte Samsung en EBITDA-margin på 38, 94% i løpet av året.

Kildelink: Samsung Balanse

Eksempel 3

La oss ta eksemplet med Walmart Inc. for å illustrere begrepet (inntjening før renter, skatt og avskrivning og amortisering) margin. I følge årsrapporten for året 2018 oppnådde selskapet en samlet omsetning på $ 500, 34 milliarder dollar, med tilsvarende rentekostnader på 2, 33 milliarder dollar, avskrivninger og amortiseringer på 10, 53 milliarder dollar og avsetning for inntektsskatter på 4, 60 milliarder dollar. Hvis nettoinntekten generert i løpet av året er 10, 52 milliarder dollar, beregner du EBITDA-marginen til Walmart Inc. for året.

Løsning:

EBITDA beregnes ved å bruke formelen nedenfor

EBITDA = Netto inntekt + renteutgifter + Avsetning for inntektsskatter + avskrivninger og amortiseringer

  • = 10, 52 milliarder dollar + 2, 33 milliarder dollar + 10, 53 milliarder dollar + 4, 60 milliarder dollar
  • = 27, 98 milliarder dollar

EBITDA-margin beregnes ved å bruke formelen nedenfor

EBITDA-margin = EBITDA / Inntekter * 100

  • = 27, 98 milliarder dollar / 500, 34 milliarder dollar 100
  • = 5, 59%

Derfor forble Walmart Inc.s EBITDA-margin på 5, 59% i løpet av året 2018.

Kildelink: Walmart Inc. Balanse

Fordeler med EBITDA-margin

Noen av fordelene er som følger:

  • Det fanger den samlede driftseffektiviteten til et selskap.
  • Det er en god resultattrendindikator over tid.
  • Det er veldig nyttig å sammenligne driftseffektivitet blant jevnaldrende.

Begrensninger i EBITDA-margin

Noen av begrensningene er som følger:

  • Det utelukker virkningen av gjeld, og da selskaper med høy gjeld er bedre til å presentere (inntjening før renter, skatt og avskrivning og amortisering) margin.
  • det er ikke regulert av GAAP, selskaper er i stand til å manipulere sin beregning.

Konklusjon

Så det kan konkluderes med at margin (inntjening før renter, skatt og avskrivning og amortisering) er et av de viktigste målene for et selskaps driftsresultat. Imidlertid bør man være klar over at EBITDA-margin i sammenligningsanalyse bør sammenlignes med enheter i samme bransje og i lignende målestokk, ellers ville det ikke gitt noen meningsfull innsikt.

Anbefalte artikler

Dette er en guide til EBITDA-marginen. Her diskuterer vi hvordan det kan beregnes ved å bruke en formel sammen med fordelene og begrensningene ved EBITDA Margin og en nedlastbar Excel-mal. Du kan også gå gjennom andre foreslåtte artikler for å lære mer -

  1. Grunnleggende om personlig økonomi
  2. Finansielle modelleringstester
  3. Private Equity Analyst
  4. Terminalverdi DCF

Kategori:

Entreprenørskaputvikling