Forskjellen mellom aktivakjøp kontra aksjekjøp
Når en investor ønsker å kjøpe en virksomhet eller en eier ønsker å selge en virksomhet, er det først og fremst to måter å gjøre det på, transaksjonen kan gjøres som kjøp og salg av selskapets aksje eller kjøp og salg av selskapets eiendel.
En kjøper av eiendelene eller aksjen også kjent som Acquiser og selgeren av disse eiendelene og aksjen også kjent som Target kan ha sin egen grunn til å foretrekke typen
Når et oppkjøp er aktivtype, blir transaksjonen verdsatt som summen av salget av alle individuelle eiendeler netto av alle forpliktelsene. Når en transaksjon blir betraktet som en aksjetransaksjon, fører overtagelsen til eieroverføring, og foretaket fremdeles eier og eier eiendeler og forpliktelser
Sammenligning fra head to head mellom kjøp av eiendeler kontra aksjekjøp (infographics)
Nedenfor er de 8 øverste forskjellene mellom kjøp av eiendommer og aksjekjøp
Viktige forskjeller mellom aktivakjøp kontra aksjekjøp
Både aktivakjøp kontra aksjekjøp er populære valg i markedet; la oss diskutere noen av de viktigste forskjellene mellom kjøp av eiendommer og aksjekjøp
- I et eiendel kjøper transaksjonskjøper eiendeler og forpliktelser. Imidlertid har kjøpene muligheten til å fordele gjeldene de ønsker. På den annen side, i tilfelle av et aksjekjøp, kjøper kjøperen hele enheten og dermed aksepterer alle eiendeler og forpliktelser
- Siden kapitaltransaksjonen har begrenset eksponering mot selskapet, er det mindre risiko involvert, og i tilfelle aksjeenhet aksepterer kjøperen all risikoen når den kjøper hele enheten.
- Hvis kjøperne kjøper eiendeler som er svært avskrivbare i et aktivakjøp, har de muligheten til å øke skattemessige verdier på disse eiendelene og amortisere dem. Hvis goodwill er involvert, kan det også amortiseres. På denne måten får kjøperne skatten Aksjekjøp å kjøpe, hele selskapet og har derfor ingen mulighet til å amortisere eiendeler og miste muligheten til å benytte skattefordelen som kjøp av eiendeler
- Eiendomskjøp anses som komplisert siden det innebærer å trekke tilbake alle eiendelene som ikke er i tilfelle aksjekjøp og gjør prosessen enkel. Anta at et selskap som eier 1000 lastebiler er anskaffet, i tilfelle kjøp av eiendommer, vil alle disse lastebilene måtte gi nytt navn og dermed gjøre aksjekjøpet enklere enn kjøp av eiendommer
- Eiendomskjøp har ingen skattemessige konsekvenser mens aksjekjøp krever tillatelse fra statlige og føderale verdipapirer og må overholde lover og forskrifter
- Eiendomskjøp involverer ikke minoritetsaksjonærer. Minoritetsinteresser kan skape et problem for aksjekjøp hvis de nekter å selge aksjene
- Kjøpere foretrekker vanligvis kjøp av eiendeler siden det lar dem velge forpliktelsene og gir dem fleksibilitet og selgere foretrekker vanligvis aksjekjøp fordi det lar dem gå helt bort fra virksomheten
- Fordeler ved kjøp av aksjer fremfor aksjekjøp inkluderer skattefordel, fleksibilitet ved valg av eiendeler og ansatte, mindre risiko og due diligence, mindre rolle som minoritetsaksjonærer.
- Ulemper ved kjøp av eiendeler overstockqa22wz kjøp inkluderer retitling av eiendeler selger må avvikle de gjenværende eiendelene
- Fordelene med aksjekjøp over kjøp av eiendeler er at kjøperen ikke trenger å bry seg om å verdsette eiendeler, kjøpere kan unngå å betale skatt, enkelhet
- Ulemper ved aksjekjøp over kjøp av eiendeler inkluderer at oppkjøpet ikke mottar en skattefordel som øker, og heller ikke fleksibilitet, eiendeler og forpliktelser har balanseført verdi, mange lover og regler som skal følges og goodwill ikke skattlegges fradragsberettiget
Tabell for sammenligning av aktivakjøp kontra aksjekjøp
Nedenfor er den 8 øverste sammenligningen mellom kjøp av eiendeler og aksjer
Grunnlaget for sammenligning mellom formueskjøp og aksjekjøp |
Eiendomskjøp |
Aksjekjøp |
Fare | Kjøper godtar men spesifikke eiendeler og forpliktelser og tar risikoen for bare disse eiendelene og forpliktelsene. | I et aksjekjøp kjøper kjøperen hele enheten og har dermed risikoen for hele selskapet |
Eiendeler | I et eiendelskjøp er det nødvendig å gi nytt navn til eller returnere målselskapets eiendeler i kjøperens navn | Retitling av eiendeler er ikke nødvendig i et aksjekjøp |
gjeld | Kjøperen har muligheten til å spesifisere forpliktelsene den ønsker å påta seg | Kjøperen kjøper selskapet uavhengig av gjeld |
Minoritetsaksjonærer | Eiendomskjøp involverer ikke minoritetsaksjonærer | Minoritetsinteresser kan skape et problem for aksjekjøp hvis de nekter å selge aksjene |
lover | Eiendomskjøp trenger ikke å overholde lover og er derfor enklere | Aksjekjøp krever tillatelse fra statlige og føderale verdipapirer og må overholde lover og forskrifter |
Skattekonsekvenser | Hvis kjøperne kjøper eiendeler som er svært avskrivbare i et aktivakjøp, har de muligheten til å øke skattemessige verdier på disse eiendelene og amortisere dem. Hvis goodwill er involvert, kan det også amortiseres. På denne måten får kjøperne et skattefordel | Aksjekjøp kjøper hele selskapet og har derfor ingen mulighet til å amortisere eiendeler og miste muligheten for å benytte skattefordelen som kjøp av eiendeler |
Preference | Kjøpere foretrekker vanligvis kjøp av eiendeler siden det lar dem velge forpliktelsene og gir dem fleksibilitet | Selgere foretrekker vanligvis aksjekjøp fordi det lar dem gå helt bort fra virksomheten |
enkelhet | Eiendomstransaksjoner anses vanligvis som mer kompliserte enn kjøp da det innebærer å gi nytt navn til alle kjøpte eiendeler | Aksjekjøp kjøper hele enheten og inkluderer endring av navn, og er derfor veldig enkel å implementere |
Konklusjon
Mens du bestemmer hvilken transaksjon du skal velge, er det nødvendig å veie fordeler og ulemper med tanke på prosedyren, lovene, pris- og avgiftsmessige konsekvenser.
Eiendomskjøp kan være fordelaktig for noen, mens det er farlig for andre. På den ene siden hjelper de selgerne som kan oppgi en høyere pris for eiendelen og hjelper kjøperen som kan begrense eksponeringen hans for ulike typer uønskede forpliktelser.
De kan imidlertid være en ulempe for selgerne, ettersom de nå vil måtte planlegge å avvikle eiendelene som ikke er kjøpt.
Aksjesalg kan hjelpe til med å forhindre dobbeltbeskatning siden det beskattes med en lavere kapitalgevinstskatt. Hvis selgeren av selskapet ønsker å avvikle hele enheten og alle forpliktelser og kontrakter, er aksjekjøp det beste alternativet
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til den største forskjellen mellom aktivakjøp og aksjekjøp. Her diskuterer vi også nøkkelforskjeller med kjøp av aksjer og aksjer med infografikk og sammenligningstabell. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer.
- Sammenligning av regnskap vs økonomistyring
- Periodisering regnskap vs kontantregnskap - Topp forskjeller
- Offentlig og privat regnskap - hvilken som er bedre
- Nåværende konto vs hovedkonto
- Flytende lager | Begrensninger i flytende bestand (eksempler)