Formel for bærekraftig veksthastighet (Innholdsfortegnelse)
- Formel for bærekraftig veksthastighet
- Eksempler på formel for bærekraftig veksthastighet (med Excel-mal)
- Kalkulator for bærekraftig veksthastighet
Formel for bærekraftig veksthastighet
På veldig enkelt språk er den bærekraftige vekstraten den maksimale vekstraten som bedriften kan oppnå ved å holde kapitalstrukturen intakt og kan opprettholde den uten ytterligere gjeldskrav eller egenkapitalinvusjon. I utgangspunktet er det veksten som et selskap kan se for seg på lang sikt. Denne vekstraten er viktig for både småbedrifter og store selskaper. For en liten bedrift er dette vekstraten som den kan opprettholde uten å putte ekstra penger fra lommen eller fra å ta et lån. Tilsvarende kan store selskaper bruke sine bærekraftige vekstrater for å finne ut om de har nok kapital til å oppfylle sine strategiske mål eller ikke.
Dette er også en indikator for å se på hvilket stadium av livssyklusen et selskap befinner seg i. Det hjelper oss også med å bestemme sjansen for mislighold av et selskap. Jo høyere vekstrate, jo større er inntjeningsvolatiliteten, høyere risiko og sjanser for mislighold. Effektiv styring vil ikke øke deres gearing og risiko for mislighold og vil prøve å målrette salget som er bærekraftig for dem.
Formelen for bærekraftig vekst er beregnet ved å multiplisere selskapets beholdning av inntektene med avkastningen på egenkapitalen. Formelen for å beregne bærekraftig vekst er:
Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * Retention Rate
Hvis det ikke er gitt direkte informasjon om ROE, kan det beregnes som:
ROE = Netto inntekt / egenkapital
Oppbevaringsgrad er den inntektsgraden som et selskap reinvesterer i sin virksomhet. Med andre ord, når alt utbyttet osv. Er betalt til aksjonærene, er det venstre beløpet fastholdelsesgraden
Oppbevaringsgrad = 1 - Utbytteutbytte
Så,
Sustainable Growth Rate = Return on Equity (ROE) * ( 1 – Dividend Payout Ratio )
Eksempler på formel for bærekraftig veksthastighet (med Excel-mal)
La oss ta noen eksempler for å forstå beregningen av Sustainable Growth Rate-formelen på en bedre måte.
Du kan laste ned denne formelen Excel Template for bærekraftig vekstfrekvens her - Formel Excel Template for Sustainable Growth Rate FormulaFormel for bærekraftig veksthastighet - Eksempel 1
Tenk på et børsnotert selskap X i liten skala, som er en grossistforhandler av bildeler. Nedenfor er øyeblikksbildet av Xs økonomiske detaljer
Så for å finne Xs bærekraftige vekstrate, må vi finne ut avkastning og opprettholdelsesgrad.
Egenkapital beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Egenkapital = Sum eiendeler - Sum gjeld
- Egenkapital = 220 - 180
- Egenkapital = 40
ROE beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
ROE = Netto inntekt / egenkapital
- ROE = 9, 5 / 40
- ROE = 23, 75%
Utbytteutbytte beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Utbyttebetalingsgrad = Betalte utbytte / nettoinntekt
- Utbytteutbytte = 2, 6 / 9, 5
- Utbytteutbytte = 0, 2737
Oppbevaringsgrad beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Oppbevaringsgrad = 1 - Utbytteutbytte
- Oppbevaringsgrad = 1 - 0, 2737
- Oppbevaringsgrad = 0, 7263
Bærekraftig veksthastighet beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Bærekraftig vekstrate = avkastning på egenkapitalen (ROE) * Oppbevaringsgrad
- Bærekraftig veksthastighet = 23, 75% * 0, 7263
- Bærekraftig vekst = 17, 25%
Formel for bærekraftig veksthastighet - eksempel # 2
La oss se et praktisk eksempel. Jeg har tatt General Motors som Target Company som vi trenger for å beregne bærekraftig vekst. Nedenfor er utdraget av regnskapet for 2018:
https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM
https://in.finance.yahoo.com/quote/GM/balance-sheet?p=GM
ROE beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
ROE = Netto inntekt / egenkapital
- ROE = 8014 000 dollar / 38 860 000 dollar
- ROE = 20, 62%
Oppbevaringsgrad beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Oppbevaringsgrad = 1 - Utbytteutbytte
- Oppbevaringsgrad = 1 - 27, 24%
- Oppbevaringsgrad = 0, 7276
Bærekraftig veksthastighet beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Bærekraftig vekstrate = avkastning på egenkapitalen (ROE) * Oppbevaringsgrad
- Bærekraftig veksthastighet = 0, 7276 * 20, 62%
- Bærekraftig vekst = 15, 01%
Forklaring av formelen for bærekraftig vekst
Hver virksomhet ønsker å vokse og oppnå nye høyder. Så hvert selskap ønsker å oppnå bærekraftig vekstrate, men det er noen begrensninger og motvind som kan stoppe en virksomhet fra å vokse og oppnå sin bærekraftige vekstrate.
Ethvert selskap som utvider sin virksomhet, må investere i den voksende virksomheten. Så de trenger å sette inn penger ved å kjøpe anleggsmidler som anlegg, utstyr osv. På grunn av dette trenger de å finansiere investeringen via ekstern finansiering. Så i utgangspunktet må de finansiere veksten fra ressurser og finansiering utenfor. Tilsvarende selskaper som er kapitalintensive som olje og gass etc. de ikke har noe annet valg enn å bruke både gjeld og egenkapitalfinansiering for å fortsette å kjøre siden utstyret deres osv. Er ganske dyrt
Selskaper, noen ganger for å øke veksten og virksomheten hengi seg til en priskrig. De fortsetter å redusere prisene for å skaffe flere kunder. Men at de gjør det på bekostning av lønnsomheten og veksten, og dette er ikke bærekraftig på lang sikt. På samme måte hjelper riktig og treffende forretningsplanlegging virksomheter med å oppnå bærekraftig vekst på lang sikt. Men hvis langtidsplanleggingen er dårlig, kan det være en periode med høy vekstrate i utgangspunktet, men den kan ikke opprettholdes på lang sikt.
Relevans og bruk av formel for bærekraftig vekst
Bærekraftig veksthastighetsformel, som diskutert over, forutsetter at et selskap ønsker å øke salget og inntekten ved å opprettholde målkapitalstrukturen sammen med en stabil utbytteandel. For å gjøre det, kan selskaper gjøre følgende tiltak:
- Forbedre kontantstrømmen ved å skifte blanding av salg mot mer lønnsomme produkter
- Forbedre fordringene og / eller lageromsetningen slik at arbeidskapitalen blir bedre
- Reduser utbytte og invester mer penger i virksomheten.
For selskaper er det virkelig vanskelig å opprettholde en høy vekstrate på lang sikt. Det er flere årsaker til det, inkludert konkurranse inn i markedet, endringer i økonomiske forhold og behovet for å øke forskningen og utviklingen.
Kort sagt er bærekraftig veksthastighet en av de viktigste parameterne som virksomheter trenger å analysere og ta i betraktning hvilke som tar eventuelle strategiske beslutninger og skaffe penger fra eksterne kilder. Hvis veksten ikke kan opprettholdes og vi tar enorm gjeld, vil den utsette oss for stor sannsynlighet for mislighold.
Kalkulator for bærekraftig veksthastighet
Du kan bruke følgende kalkulator for bærekraftig vekst.
| Avkastning på egenkapital (ROE) | |
| Oppbevaringsgrad | |
| Formel for bærekraftig veksthastighet = | |
| Formel for bærekraftig veksthastighet = | Return on Equity (ROE) x Oppbevaringsgrad |
| = | 0 x 0 = 0 |
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til formel for bærekraftig vekst. Her diskuterer vi Hvordan beregne bærekraftig veksthastighet sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en bærekraftig vekstfrekvensberegner med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Formel for mulighetskostnader
- Beregning av omløpsmidler
- Hvordan beregne bidragsmarginen?
- Guide to Balance Formula
- Resultatregnskap for bidragsmarginal