Formel for finansiell utnyttelse (Innholdsfortegnelse)
- Finansiell innflytelsesformel
- Eksempler på finansiell innflytelsesformel (med Excel-mal)
- Kalkulator for finansiell innflytelsesformel
Finansiell innflytelsesformel
Leverage kan defineres som "Ansettelsen av en eiendel eller en kilde til midler som firmaet må betale en fast kostnad eller en fast avkastning for, " Denne faste kostnaden eller den faste avkastningen forblir konstant uavhengig av endringen i volumet på produksjon eller salg. Det kan sies at høyere er graden av gearing, høyere er risikoen og retur til eieren.
Leverage er i utgangspunktet av to typer, Operation Leverage, and Financial Leverage. En kombinasjon av disse to spakene kalles Combined Leverage.
Bruk av langsiktig fast rentebærende gjeld og preferanse aksjekapital sammen med egenkapital aksjekapital kalles som finansiell innflytelse.
På enkelt sikt betegnes bruk av gjeld med egenkapital som finansiell innflytelse. I en organisasjon spiller gjeld rollen som Leverage for å øke inntjeningen per aksje tilgjengelig for investorene.
Finansiell gearing kan beregnes som følger:
Financial Leverage = EBIT/ EBT
Financial Leverage = EBIT/ (EBIT-Interest)
Hvor,
- EBIT: Resultat før renter og skatt
- EBT: Inntekter før skatt
Graden av finansiell gearing beregnes som:
Degree of Financial Leverage = % Change in EPS / % Change in EBIT
Hvor,
- EPS: Resultat per aksje
Graden av finansiell innflytelsesformel brukes når data fra mer enn ett regnskapsår til et selskap er gitt.
Eksempler på finansiell innflytelsesformel (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Financial Leverage-formelen på en bedre måte.
Du kan laste ned denne Excel-malen for finansiell utnyttelsesformel her - Excel-makt for finansiell innflytelsesformelFinansiell innflytelsesformel - eksempel # 1
Følgende detaljer er tilgjengelige av XYZ Ltd for året som ble avsluttet 31/03/2018. Beregn finansiell gearing av XYZ Ltd.
Løsning:
EBIT beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
EBIT = salg - variabel pris - faste kostnader
- EBIT = 200000 - 100000 - 50000
- EBIT = Rs.50000
EBT beregnes ved å bruke formelen nedenfor
EBT = EBIT - Renteutgifter
- EBT = 50000 - 10000
- EBT = Rs.40000
Finansiell gearing beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Finansiell innflytelse = EBIT / EBT
- Finansiell innflytelse = 50000/40000
- Finansiell innflytelse = 1, 25 ganger
Graden av økonomisk gearing kan forstås ved hjelp av følgende eksempel:
Finansiell innflytelsesformel - eksempel # 2
Følgende er data relatert til XYZ Ltd. Utdrag av resultatregnskap for året som ble avsluttet:
Beregn grad av finansiell gearing for XYZ Ltd ut fra dataene ovenfor.
Løsning:
% Endring i EPS beregnes som:
- % Endring i EPS = (2.275 - 1.05) / 1.05
- % Endring i EPS = 1.167
% Endring i EBIT beregnes som:
- % Endring i EBIT = (400000 - 200000) / 200000
- % Endring i EBIT = 1
Grad av økonomisk gearing beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Grad av økonomisk gearing =% endring i EPS /% endring i EBIT
- Grad av økonomisk gearing = 1.167 / 1
- Grad av økonomisk gearing = 1, 167 ganger
Finansiell innflytelsesformel - eksempel # 3
Et firma har en egenkapital på 600 000 Rs, bestående av 6000 aksjer på hver 100 Rs. Selskapet ønsker nå å skaffe et fond på Rs.400000 for utvidelse av sine prosjekter. Fondet kan skaffes gjennom en av følgende tre kilder:
Plan A: Ved å utstede 4000 aksjer på hver 100 kroner.
Plan B: Ved å utstede 1000 aksjer på hver 100 Rs og saldoen på 300 000 Rs ved å utstede 10% obligasjoner.
Plan C: Ved å utstede Rs.400000, 10% obligasjoner.
Mer informasjon er tilgjengelig:
Beregn finansiell innflytelse under hver av de tre planene.
Løsning:
Finansiell gearing beregnes som:
Forklaring av formel for finansiell utnyttelse
Financial Leverage Formula jobber med å si at jo høyere forholdet mellom gjeld og egenkapital er, desto større blir avkastningen for aksjeeierne fordi med den høyere andelen gjeld i kapitalstrukturen i selskapet, blir flere finansieringsvedtak tatt gjennom gjeldsfinansiering og mindre vektet gis til egenkapitalfinansiering, noe som gir lavere antall utstedt aksjekapital og tilsvarende gir høyere avkastning for aksjonærene.
Dermed indikerer finansiell gearing avhengigheten av virksomheten av gjeldsfinansiering fremfor egenkapitalfinansiering for den økonomiske beslutningen. Bruken av langsiktig fast rentebærende gjeld og preferanse aksjekapital sammen med egenkapital aksjekapital kalles finansiell innflytelse.
Financial Leverage er et forhold som måler følsomheten til et selskaps inntjening per aksje (EPS) for svingningene i driftsinntektene på grunn av endringene i kapitalstrukturen. Forholdet viser at mer verdien av graden av økonomisk gearing, desto mer ustabil er EPS.
Relevans og bruk av formel for finansiell utnyttelse
Kapitalstruktur kan ikke påvirke selskapets totale inntjening, men det kan påvirke andelen av inntekter til aksjeeiere. Fra eksempel 3 ovenfor kan det sees at når vi har en høyere grad av økonomisk gearing, dvs. når vi har en høy gjeldsgrad i vår kapitalstruktur, så vil dette gi en innflytelseseffekt på Resultat per aksje fordi eksempelet kan vi se at et selskap tar det høyeste nivået av gearing i Plan C og ved å gjøre det er inntekten per aksje maksimal i dette tilfellet.
Analysen av denne Financial Leverage-formelen viser at Financial Leverage har bidratt til å forbedre Inntjeningen per aksje av aksjeeiere. Det hjelper å konkludere med at høyere forholdet mellom gjeld og egenkapital, jo større er avkastningen for aksjeeierne.
Kalkulator for finansiell innflytelsesformel
Du kan bruke følgende kalkulator for finansiell utnyttelse.
| EBIT | |
| EBT | |
| Finansiell innflytelsesformel | |
| Finansiell innflytelsesformel | = |
|
|
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til Financial Leverage-formelen. Her diskuterer vi Hvordan beregne finansiell gearing sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også Financial Leverage Calculator med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Hvordan beregne kontantstrøm fra virksomheten?
- Hvordan beregne ROE?
- Netto inntektsformel
- Betaformel med Excel-mal