ETFs Vs Index Funds - Et aksjefond er en kurv med aksjer, obligasjoner eller andre typer eiendeler som administreres profesjonelt av et investeringsselskap. For forvaltning av ressurser krever fondet et gebyr. Beholdninger velges av porteføljeforvaltere som velger aksjer som er klare til å prestere best mulig og la resten. Men hvis aktiv forvaltning ikke er en kopp te, kan indeksfond være det riktige valget. Er skillet mellom børshandlede fond og indeks gjensidige fond bare en storm i en tekopp? Eller er disse to typer fond polakker fra hverandre? La oss utforske den fascinerende verdenen av indeksfond og finne ut av det.
Artikkelen om ETFs Vs Indeksfond er strukturert som nedenfor -
- Indeksfond: jage markedet
- Utveksle handelsfond: Den tradisjonelle ruten
- ETFs mot indeksfond: avveining for investering
- Kostnadsfaktoren: Hvor børsnoterte fond scorer over indeks MF
- Verdipapirfond eller indeks ETF? De mange forskjellene
- Konklusjon - ETFer kontra indeksfond
Indeksfond: jage markedet
Et indeksfond har en veldig annen strategi enn den tradisjonelle metoden for å drive et aksjefond. I stedet for å plukke og velge aksjer i utkikk etter å slå markedet, kjøper et indeksfond alle aksjer som utgjør en indeks for å gjenskape resultatene til et komplett marked. Så hvorfor vil noen nøye seg med gjennomsnittlig avkastning når de kan ri stormen og komme ut vinnere i handelsspillet? Ganske enkelt fordi indeksfond er billige å drive og de kjøper og holder i stedet for å handle ofte - en strategi som passer for mange mennesker. Forskning viser at høyere utgifter knyttet til aktivt forvaltede verdipapirfond gjør indeksfond til en attraktiv idé. Å vinne aksjer kan slå markedet, men indeksfond gir stabil avkastning - noe som blir stadig viktigere hvis du ikke vil teste farvann, men seiler glatt videre. Studier viser også at aktive fond ikke gir god avkastning sammenlignet med indeksfond. S&P Dow Jones har funnet i en studie at over en periode på 10 år slo lavere enn 20 prosent av aktivt forvaltede fond S&P 500-indeksen!
Anbefalte kurs
- Opplæring i økonomisk modellering ved bruk av Excel
- Profesjonell økonomisk modellering trening
- Profesjonell investeringsbankopplæring
Utveksle handelsfond: Den tradisjonelle ruten
Det er to typer indeksfond - ETF eller børshandlede fond og indeksfond. Med en MF foretar kjøpere og selgere transaksjoner direkte med fondselskapet. ETF-er selges ikke av fondsselskaper og er børsnotert (derav navnet), og kjøpere eller selgere av aksjer må eie meglerkontoer for å handle med disse.
De beste tingene i livet er ikke gratis hvis du investerer i Exchange Traded Funds fordi du betaler en meglerprovisjon hver gang du kjøper eller selger. For små investorer fungerer tradisjonelle indeksfond for å være rimeligere. Men for enhver risiko i markedene er det en belønning, og dette gjelder også for ETF-er. Når de blir børshandlet, kan slike aksjer omsettes når som helst på døgnet. Dette er grunnen til at ETF-aksjer er populære blant investorer. Exchange Traded Funds har vært et av de raskt voksende segmentene i fondets virksomhet. ETF handler som aksjer og tilbyr fleksibilitet som ikke er tilgjengelig i tilfelle tradisjonelle aksjefond. Investorer kan handle ETF-er hele dagen som mot tradisjonelle indeksfondfond hvor investorer bare kan kjøpe andeler til fondets fond eller nettoverføringsverdi hver gang mot slutten av handelsdagen. Børsnoterte fond er raskt omsettelige, og dette gir en ubestridelig fordel - risiko for prisforskjell mellom handelstid og investeringstid er mye lavere i tilfelle ETF. ETF-er har også lavere sporingsfeil enn tradisjonelle indeksfond på grunn av in natur eller opprettelses- og innløsningsfasilitet og lavere utgiftsgrad. Langsiktige investorer kan unngå lidelser på grunn av kortsiktig investoraktivitet.
ETFs mot indeksfond: avveining for investering
Indeksinvestorer er ikke nødvendigvis delvis av Exchange Traded Funds som et investeringsmiddel. Dette er fordi indeksfond plasserer investeringsindeksinvestorer på veien mot suksess. Dessuten har ETF-er eksistert siden 1990-tallet, mens den første MF-indeksen ble introdusert på 1970-tallet. Så hvorfor har ETF-er fremdeles seirer i sammenstøtet med de handlende Titans? Hovedsakelig fordi denne typen fond tilbyr alvorlige fordeler med tanke på kostnad, størrelse og tidshorisontperspektiv.
Exchange Traded Funds er fleksible investeringskjøretøyer og appellerer til et bredt segment av investorer, enten deres handelsstrategi er passiv eller aktiv. Passive institusjonelle investorer foretrekker ETF-er for deres fleksibilitet. Aktive handelsmenn foretrekker det for deres bekvemmelighet. I motsetning til dette velger passive detaljinvestorer indeksfond for sin enkelhet.
Et annet skillepunkt er at ETF-er kan kjøpes i mindre størrelser og ikke krever noen form for spesiell dokumentasjon eller kontoer. De er også forbundet med ingen omkostningskostnader eller margin. ETF-er har også et bredere dekningsomfang ved at de dekker referanseporteføljer der det ikke er futureskontrakter. Aktive hedgefondhandlere foretrekker også ETF-er fremfor indeks fordi de er unntatt fra regel om uptick for korte salg som gjelder for vanlige aksjer.
Kostnadsfaktoren: Hvor børsnoterte fond scorer over indeks MF
Børsnoterte fond og indeksfond har sine egne spesielle kostnader og utbetalinger når det gjelder utgifter forbundet med indekssporing og handel. Kostnader for sporing av indeks faller inn i tre grunnleggende kategorier:
- Daglige nettoinnløsninger
- Cash drag
- Utbyttepolitikk
Daglige nettoinnløsninger: Balanseringsloven
Disse innløsningene resulterer i eksplisitte kostnader i form av provisjoner og implisitte kostnader for budspørsmål på fondshandel, med hensyn til indeksfond. Børsnoterte fond eliminerer behovet for denne balansegangen gjennom en prosess som kalles oppretting / innløsning i form. Avkodet, dette betyr at ETF-aksjer kan opprettes og innløses med en kurv med lignende verdipapirer.
Med kontantdrag refereres til kostnadene ved å holde kontanter for å handle for å håndtere potensielle daglige nettoinnløsninger for indeksfond. ETFer pådrar seg ikke dette kontantdraget på grunn av deres unike innløsningsprosess.
Utbyttepolitikk er den eneste kostnadsfaktoren der indeksfond råder over Exchange Traded Funds Indeksfond vil investere utbytte på en gang, mens ETF-aksjer krever kontantakkumulering i løpet av kvartalet og deres følgelig utdeling til aksjonærene med hensyn til utbyttepolitikk.
Ikke-sporingskostnader inkluderer beskatning, transaksjonskostnader for aksjonærer og administrasjonsgebyr. Forvaltningshonorar er lavere for ETF-er, da dette fondet ikke driver regnskap. Dette er ikke tilfelle for indeksfond. Aksjonærens transaksjonskostnader er derimot null for indeksfond, i motsetning til ETF-er. Beskatning av investeringskjøretøyer børshandlede fond og indeksfond favoriserer førstnevnte fremfor sistnevnte. Skattehendelser utløses av behovet for å selge verdipapirer i tilfelle indeksfond. Kapitalgevinster som ligger i andre fond er heller ikke et element i ETF-er.
Indeksfond: Forløpere til børsnoterte fond
Mens indeksfond har vært tilgjengelig siden 1975, ble det omsatt Exchange Traded Funds i 1993. De første ETF-ene dekket så mange som 5 ganger indeksene.
Mangel på likviditet: En ulempe for børshandlede fond
Mangel på likviditet i tilfelle noen Exchange Traded Funds fører til en økning i budspread, noe som øker kostnadene for handel. ETF-er som er mindre populære, kan ikke ha samme arbitrageinteresse for andre ETF-er. Dette skaper en enorm forskjell mellom markedspriser og netto formuesverdier.
Aktiv eller passiv: investeringens alfa og beta
Mens aktive investorer sikter mot alfa eller det beste i markedet, nivåer passive investorer arbitrage for å oppnå beta eller moderat markedsavkastning. Det er bare to muligheter for passive investorer, nemlig børshandlede fond og aksjefond. Begge sporer underliggende indeks. Sporingsfeil er i hvilken grad fondene ikke kommer til å replisere indeksen.
To grader av passiv investering: vinkler på ETF versus indeksfond
Passive investorer:
Denne typen investorer har som mål å oppnå formuesallokering som er best egnet til mål til lave kostnader med liten aktivitet. Indeksfond er det beste alternativet for slike investorer. Rebalansering vil opprettholde konsistensen og sikre justering i eksponeringen.
Ikke så passive investorer:
Børsnoterte fond er mer egnet for denne typen investorer. Det sikrer endringer i porteføljen med høyere presisjon og hastighet. ETF tillater brukere å ta et retningsvisende syn på markedet, noe åpne midler ikke kan håpe å matche.
Investorer kan også kort selge ETF hvis de er passive, men likevel tilbøyelige. Å bruke Exchange Traded Funds er en aktiv metode for en passiv investeringsstrategi. Investorer bør forstå markedsdynamikken for å gjøre en vellykket investering, enten de valgte etfs vs indeksfond.
Verdipapirfond eller indeks ETF? De mange forskjellene
Verdipapirfond har forskjellige aksjeklasser, krav til holdeperiode og ordninger for salgskostnad. Målet med spillet er å motvirke rask handel. Exchange Traded Funds er bygget for hastighet. Dette er den viktigste forskjellen mellom etfs og indeksfond. Enkeltinvestorer må gjøre leksene sine for å få gode karakterer i finansmarkedet og velge riktig indeksprodukt for å sette sitt preg.
ETF-er har mer ustabile priser enn verdipapirfond. Skatteeffektivitet er en faktor som børshandlede fond og indeksfond fungerer like godt. Når det gjelder prissvingninger, varierer indeks-ETF-priser gjennom handelsdagen. Mens både verdipapirindeksfond og ETF-er deler visse likheter, er forskjellene mange. Investorer som ønsker å holde investeringer på lang sikt og ha en moderat appetitt på risiko, vil være mer egnet til å indeksere verdipapirfond, mens investorer med større risikotakende evne som ønsker avkastning på kort til mellomlang sikt, bør velge ETF. Mens ETFs kontra indeksfond kan brukes til å eie markedet til en veldig rimelig pris, er det her likheten ender. Her er brownie-poengene du vil score for større risikoappetitt gjennom Exchange Traded Funds.
Nullkommisjoner
Hvis du kjøper et indeksfond som drives av megling, kan avgiften fravikes, men hvis fondet på en spesifikk konto brukes, må du gjøre deg klar til å skaffe ut penger for en appetitt med lav risiko. Børsnoterte fond er provisjonsfrie eller koster veldig lite per handel.
Mer likviditet
Indeksfond er aksjefond, så enten du kjøper eller selger dem, får du en pris på slutten av dagen. Denne prisen vil ikke være i motsetning til hva som kan forventes. Hvis du sjonglerer aktivaklasser derimot, kan du slå ut. Likviditeten er høyere i børshandlede fond som gjør det enkelt å spore vanlige indekser også.
Mindre kostnader, flere gevinster
Priskrig har eskalert mellom ETF-leverandører, mens freden hersker blant indeksfondleverandører. ETF er billigere å eie i forhold til kostnadsforhold som er mer rimelig knyttet.
Flere aktivaklasser
Exchange Traded Funds er også perfekt for de som vil være investert i mange aktivaklasser ganske rimelig. Indeksfond begrenser omfanget til mid cap, spesialitet og eiendomsfond. Fleksibiliteten som tilbys av ETF betyr flere valg.
Kontantstrømmer som fungerer for deg
Hvis du kjøper indeksfond, kan det være vanskelig å avgjøre hva du skal gjøre for innkommende utbytte gitt reinvestering. Imidlertid vil investorer på kort til mellomlang sikt foretrekke ETF-er fordi det er kontroll over hvor innkommende utbytte blir reinvestert, mer på en kommisjonsfri måte.
Konklusjon - ETFer kontra indeksfond
Spørsmålet er tungtveiende, men byrden ved implikasjonene gjør det viktig. Å velge riktig investeringsstrategi innebærer å være proaktiv. Når alt kommer til alt, som Warren Buffet bemerket, tester du ikke dybden av elven med begge føttene! Finansmarkeder er så uforutsigbare som mulig, selv om du følger aksjemarkedsindekser. Når det gjelder appetitt på risiko, kan du formulere den perfekte investeringsoppskriften som vil score på alle teller. Det viktige poenget her er å velge et investeringsmiddel som samsvarer med din økonomiske veikart og investeringsstrategier.
Basert på ressurser og preferanser fra aktive kontra passive fond, kan du enkelt bestemme om ETF vs indeks aksjefond er overlegne. Selv om begge deler er passive fond, er faktum at ETF-er er mer aktivt passive enn deres indeks-kolleger. Tommelfingerregelen er at hvis du kjøper det du ikke trenger, ganske snart vil du selge ting du trenger. Så velg et investeringskjøretøy som styrer deg i riktig retning. Individuelle preferanser er basert på omstendigheter og økonomiske ressurser. Å tjene fortjeneste er basert på å ta de riktige valgene. Velg godt, så får du utmerket avkastning. Dette er essensen av å undersøke avveiningen mellom ETFs og indeksfondene, mens du driver veksten gjennom disse investeringskjøretøyene.
Anbefalt artikkel
Her er noen artikler som vil hjelpe deg med å få mer detaljert informasjon om ETFs Vs indeksfond så bare gå gjennom lenken
- Feature Of Wealth Management In India - Oppnådd enorm popularitet
- 10 Fordeler ved å handle bør alle bruke
- Feature Of Hedge Fund Analyst | Viktig
- Format Tabeller - Bruke Excel Tabellformat
- Viktigst: Forenkle derivater
- Betydningen av kostnadene ved egenkapital gjennom risiko
- Verdipapirfond vs børsnotert fond
- Typer av gjensidig fond
- Tildeling og sikkerhetsvalg
- ETF vs indeksfond: forskjeller