Formel for egenkapital (innholdsfortegnelse)
- Formue for egenkapital
- Eksempler på formuesverdier (med Excel-mal)
- Kalkulator for egenkapitalverdier
Formue for egenkapital
Jeg trenger å beregne egenkapitalverdien for et selskap. Vent, hva?
Egenkapitalverdi er ganske enkelt verdien som kan tilskrives aksjonærene i et selskap for de ga egenkapitalen. Egenkapitalverdien beregnes ved å multiplisere de totale utestående aksjene med dagens aksjekurs.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
ELLER
Equity Value = Enterprise Value – Debt
Foretaksverdien til et selskap er den totale verdien av firmaet som inkluderer andre beregninger, så som gjeld, minoritetsaksjer, kontanter og kontantekvivalenter og preferanseaksjer.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Eksempler på formuesverdier (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av formel for kapitalverdier på en bedre måte.
Du kan laste ned denne Equity Value Formula Excel Template her - Equity Value Formula Excel TemplateFormel for egenkapital - eksempel nr. 1
La oss anta at det er to selskaper A og B. Vi må finne hvilket av de to som har en høy egenkapitalverdi.
Egenkapitalverdi beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Egenkapitalverdi = Sum aksjer utestående * Nåværende aksjekurs
Egenkapitalverdi av selskap A
- Egenkapitalverdi = +1 000 000 * 50
- Egenkapitalverdi = 50.000.000
Egenkapitalverdi av selskap B
- Egenkapitalverdi = +100.000 * 5.000
- Egenkapitalverdi = 500.000.000
I eksemplet ovenfor observerer vi at egenkapitalverdien (beregnet ved å multiplisere de utestående aksjene med aksjekursen) for selskap B er høyere enn selskap A. Til tross for lavere antall aksjer er egenkapitalen for selskap B høyere.
Formel for egenkapital - eksempel # 2
La oss ta et eksempel på et Maruti Suzuki-selskap for å beregne egenkapitalverdien.
Egenkapitalverdi beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Egenkapitalverdi = Sum aksjer utestående * Nåværende aksjekurs
- Egenkapitalverdi = +302.080.060, 00 * 7.058.95 / 10 7
- Egenkapitalverdi = 213, 236, 80
Som vi kan se i ovennevnte excel-øyeblikksbilde at markedsverdien eller egenkapitalverdien til Maruti Suzuki India er rundt to lakh-kjerner.
- Aksjekursen er den siste kursen.
- Antall aksjer angir totalt antall aksjer i omløp (utestående).
Merk - Egenkapitalverdien er konvertert til crores ved å dele med 10 7
Formel for egenkapital - eksempel # 3
La oss ta et eksempel på et Eicher motorselskap for å beregne egenkapitalverdien.
Egenkapitalverdi beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Egenkapitalverdi = Sum aksjer utestående * Nåværende aksjekurs
- Egenkapitalverdi = +27.268.603, 00 * 21.500.15 / 10 7
- Egenkapitalverdi = 58.627, 91
Som vi ser i ovennevnte excel-øyeblikksbilde at vi kan observere at egenkapitalverdien for dette selskapet er rundt femti tusen crores.
- Aksjekursen er den siste kursen.
- Antall aksjer angir totalt antall aksjer i omløp (utestående).
Merk - Egenkapitalverdien er konvertert til crores ved å dele med 10 7
Forklaring av formel for egenkapital
For eksempel, hvis jeg skulle kjøpe en virksomhet og personen på salgssiden fortalte meg at virksomheten er verdt 1 crore INR MEN det er et lån som ennå ikke skal betales som utgjør 15 Lakhs INR. Da vil jeg si at jeg vil kjøpe virksomheten bare når gjelden til 15 Lakhs INR er nedbetalt. Dette er i hovedsak egenkapitalverdien. Når gjeldskomponenten også tas, har vi å gjøre med foretaksverdien eller selskapets totale verdi i motsetning til bare egenkapital.
Egenkapitalformelen er et veldig viktig verktøy for investorer, da det gir informasjon om hvilket beløp de vil få hvis de måtte selge virksomheten. Denne formelen viser i hovedsak markedsverdien på selskapets aksjer. Vær oppmerksom på at her blir verdien av aksjer beregnet, og følgelig verdsettes egenkapitaldelen av selskapet. Hvis jeg trenger å verdsette hele selskapet, i så fall, vil jeg også måtte verdsette gjelden som selskapet har tatt.
Hvis jeg må beregne foretaksverdien (dvs. verdien av egenkapital + gjeld), må jeg legge til egenkapitalverdien gjelden og ekskludere kontantkomponenten.
Ved bruk av egenkapitalformel ser vi at formelen er avhengig av to parametere, den ene er utestående aksjer og den andre er aksjekursen. Du har kanskje observert at det er noen selskaper som har et lavere antall aksjer, men som har en enorm egenkapitalverdi. Selskaper som Eicher-motorer har en veldig høy aksjeverdi, og derfor skyter egenkapitalen opp.
Dette må tas som en advarsel før du investerer i selskaper. Noen selskaper kan ha en høy egenkapital bare for en stund (noen selskaper med dårlig forretningsgevinst på grunn av en vanvidd på markedet) som kanskje ikke er stabile.
Den andre særegenheten med formel for egenkapital er at det ikke er noen reelle penger involvert, men det handler om aksjekursen. Mange store blue-chip selskaper har bokstavelig talt mistet milliarder av dollar i egenkapital på grunn av noen midlertidige dårlige nyheter. Det handler om hvordan investorene oppfatter veksten i selskapet og ledelsen driver selskapet. For eksempel er aksjekursen til Eicher Motors hele 19000 INR. Den fete suksessen til dette selskapet har en stor bidragsyter bak seg, og det er Royal Enfield. Folk er gale etter den maskinen, og det konverterer til den enorme egenkapitalverdien til selskapet.
Relevans og bruk av formel for egenkapital
Egenkapitalformelen brukes ofte i pris til inntjening eller P / E forhold. Selv om dette forholdet bare gir verdien av egenkapitalen som multipler. Det andre forholdet kalt EV / EBITDA-forholdet gir firmaets verdi i motsetning til egenkapitalverdien. Pris til inntjening eller P / E-forhold er definert som pris per aksje dividert med inntjening per aksje.
P / E = Pris per aksje / Resultat per aksje
Dette forholdet gir også en indikasjon på hvor dyr eller billig en aksje er i forhold til de andre aksjene i samme bransje. P / E-forholdet skal sammenlignes mellom selskaper innenfor samme sektor.
Aksjeformelen gir oss et estimat om verdien av et selskap på et bestemt tidspunkt. Verdien som egenkapitalen kan selges av. Hvis verdien av aksjeformelen fortsetter å skyte oppover, betyr det at investorens følelse til en bestemt aksje også styrkes. Men noen selskaper med dårlige virksomheter stiger også på grunn av en vanvidd på markedet. Men investorene må være forsiktige med slike midlertidige stigninger.
Det er et ordtak: "Jo større de er, jo vanskeligere faller de"
Dette gjelder også for aksjer.
Kalkulator for egenkapitalverdier
Du kan bruke følgende egenkapitalberegner
| Sum andeler utestående | |
| Nåværende aksjekurs | |
| Formue for egenkapital | |
| Formue for egenkapital = | Sum aksjer utestående x nåværende aksjekurs |
| = | 0 x 0 = 0 |
Konklusjon
Egenkapitalformelen gir verdien som er en kombinasjon av de totale utestående aksjene og markedsprisen på aksjen på et bestemt tidspunkt. Det fortsetter å endre i henhold til selskapets ytelse og investorenes oppfatning overfor et selskap. Denne formelen inkluderer ikke gjeldsdel til den. For å beregne den totale verdien av et selskap må vi inkludere gjeld til egenkapitalverdien og ekskludere kontanter og kontantekvivalenter.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til formel for kapitalverdier. Her diskuterer vi hvordan du beregner egenkapitalen sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også egenkapitalkalkulator med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Formel for egenkapital
- Hvordan beregne egenkapitalkostnaden?
- Beregning av aksjemultiplikator
- ROE-formel