Investert kapitalformel (innholdsfortegnelse)
- Formel
- eksempler
- Kalkulator
Hva er den investerte kapitalformelen?
Begrepet "investert kapital" refererer til det totale beløpet som investeres av både aksjonærer, gjeldseiere og andre långivere i et selskap. Formelen for investert kapital kan avledes enten ved å bruke finansieringsmetoden eller driftsmetoden. Ved å bruke finansieringsmetoden kan formelen for investert kapital representeres som,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Ved å bruke driftsmetoden kan formelen for investert kapital representeres som,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Eksempler på investert kapitalformel (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av investert kapital på en bedre måte.
Du kan laste ned denne investerte formelen Excel-malen her - investert kapitalformel Excel-malInvestert kapitalformel - eksempel # 1
La oss ta eksempelet på et selskap med egenkapital til en verdi av $ 3.000.000, et lån på $ 1.000.000, kortsiktige obligasjoner verdsatt til $ 2.000.000 og $ 500.000 til leieavtaler. Beregn den investerte kapitalen i selskapet hvis kontanter som er investert i ikke-driftsaktivitet er $ 300 000.
Løsning:
Investert kapital beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Investert kapital = Sum kortsiktig gjeld + Total langsiktig gjeld + Totale leieforpliktelser + Sum egenkapital + Kontanter som ikke er i drift
- Investert kapital = $ 2.000.000 + $ 1.000.000 + $ 500.000 + $ 3.000.000 + (- $ 300.0000)
- Investert kapital = 6 200 000 dollar
Derfor er selskapets investerte kapital 6, 2 millioner dollar.
Investert kapitalformel - eksempel # 2
La oss ta eksemplet fra Apple Inc. for illustrasjon av beregnet kapitalberegning ved å bruke finansieringsmetoden. I følge den siste årsrapporten er følgende økonomiske opplysninger tilgjengelig for FY18:
Løsning:
Total kortsiktig gjeld beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Total kortsiktig gjeld = Kommersiell papir + Nåværende del av langsiktig gjeld
- Total kortsiktig gjeld = $ 11, 96 milliarder dollar + 8, 78 milliarder dollar
- Total kortsiktig gjeld = 20, 74 milliarder dollar
Ikke-operasjonelle kontanter beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Ikke-operasjonelle kontanter = kontanter generert av investeringsaktiviteter + kontanter generert av finansieringsaktiviteter
- Ikke-operative kontanter = $ 16, 07 milliarder + (- $ 87, 88 milliarder dollar)
- Kontanter som ikke er i drift = - 71, 81 milliarder dollar
Investert kapital beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Investert kapital = Sum kortsiktig gjeld + Total langsiktig gjeld + Totale leieforpliktelser + Sum egenkapital + Kontanter som ikke er i drift
- Investert kapital = $ 20, 74 Bn + $ 93, 74 Bn + 0 + $ 107, 15 Bn + (- $ 71, 81 Bn)
- Investert kapital = 149, 82 milliarder dollar
Derfor var den investerte kapitalen i Apple Inc. for året 2018 på 149, 82 milliarder dollar.
Kildelink: Apple INC. Balanse
Investert kapitalformel - eksempel # 3
La oss ta eksemplet med Walmart Inc. for illustrasjon av beregning av investert kapital ved bruk av en driftsmessig tilnærming. I følge den siste årsrapporten er følgende økonomiske opplysninger tilgjengelig for FY18. Beregn den investerte kapitalen til Walmart Inc. for året 2018.
Løsning:
Netto arbeidskapital beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Netto arbeidskapital = Sum omløpsmidler - Sum kortsiktig gjeld
- Netto arbeidskapital = 59, 66 milliarder dollar - 78, 52 milliarder dollar
- Netto arbeidskapital = - 18, 86 milliarder dollar
Netto faste eiendeler beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Netto anleggsmidler = Eiendom og utstyr, netto + eiendom under kapitalleasing
- Netto faste eiendeler = $ 107, 68 Bn + $ 7, 14 milliarder
- Netto faste eiendeler = $ 114, 82 Mrd
Investert kapital beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Investert kapital = Netto arbeidskapital + Netto anleggsmidler + Netto immaterielle eiendeler
- Investert kapital = (- $ 18, 86 milliarder dollar) + 114, 82 milliarder dollar + 18, 24 milliarder dollar
- Investert kapital = 114, 20 milliarder dollar
Derfor var den investerte kapitalen i Walmart Inc. for året 2018 på 114, 87 milliarder dollar.
Kildelink: Walmart Inc.Balance Sheet
Forklaring
Ved å bruke finansieringsmetoden kan formelen for investert kapital utledes ved å bruke følgende trinn:
Trinn 1: Først skal du bestemme den totale kortsiktige gjelden til det aktuelle selskapet, som vil inkludere de kortsiktige lånene, revolverende fasiliteter og den nåværende delen av langsiktig gjeld.
Trinn 2: Bestem deretter den totale langsiktige gjelden til selskapet, som vil inkludere kortsiktig lån, obligasjonslån, seniornoter osv.
Trinn 3: Finn deretter de totale leieforpliktelsene som er summen av nåverdien av fremtidige leieforhold.
Trinn 4: Bestem deretter den totale egenkapitalen til selskapet som er summeringen av vanlige aksjer, reserve og overskudd, ekstra innbetalt kapital, etc.
Trinn 5: Finn deretter kontanter og investeringer som ikke er i drift, og er summen av kontanter generert fra finansierings- og investeringsaktiviteter.
Trinn 6: Endelig kan formelen for investert kapital avledes ved å legge til total kortsiktig gjeld (trinn 1), total langsiktig gjeld (trinn 2), totale leieavtaler (trinn 3) og total egenkapital (trinn 4) minus kontanter og investeringer ikke nødvendig for drift (trinn 5) som vist nedenfor.
Investert kapital = Sum kortsiktig gjeld + Total langsiktig gjeld + Total leieforpliktelser + Sum egenkapital + Ikke-driftsmessige kontanter og investeringer
Ved bruk av driftsmetoden kan formelen for investert kapital utledes ved å bruke følgende trinn:
Trinn 1: Først må du bestemme selskapets nettverkskapitalkrav, som er summeringen av beholdning og kundefordringer minus leverandørgjeld.
Trinn 2: Bestem deretter netto anleggsmidler til selskapet, som er brutto anleggsmidler minus akkumulerte avskrivninger.
Trinn 3: Finn deretter netto varige driftsmidler, som er brutto varige driftsmidler minus akkumulerte avskrivninger.
Trinn 4: Endelig kan formelen for investert kapital avledes ved å legge til netto arbeidskapital, netto anleggsmidler og netto immaterielle eiendeler som vist nedenfor.
Investert kapital = Netto arbeidskapital + Netto anleggsmidler + Netto immaterielle eiendeler
Relevans og bruk av investert kapitalformel
Det er viktig å forstå konseptet med investert kapital fordi selskaper vanligvis bruker det som en kilde til midler for å enten kjøpe anleggsmidler eller for å dekke driftskostnader. Iherdig foretrekker selskaper denne finansieringskilden før de velger å ta et lån fra banken. På den annen side bruker en investor investert kapital primært for å beregne avkastningen på investert kapital (ROIC) for å overvåke investeringens lønnsomhet.
Kalkulator for investert kapitalformel
Du kan bruke følgende kalkulator for investert kapitalformel
| Total kortsiktig gjeld | |
| Total langsiktig gjeld | |
| Total leieforpliktelser | |
| Sum egenkapital | |
| Kontanter og investeringer som ikke er i drift | |
| Investert kapital | |
| Investert kapital = | Totalt kortsiktig gjeld + Total langsiktig gjeld + Total leieforpliktelser + Sum egenkapital + Ikke-driftsmessige kontanter og investeringer | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 |
Anbefalte artikler
Dette er en guide til Invested Capital Formula. Her diskuterer vi hvordan du beregner investert kapitalformel sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en investert kapital-kalkulator med en nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Formel for aksjeomsetningsgrad
- Hvordan beregne den nominelle renten?
- Eksempel på inntjening per aksje
- Beregning av FCFF-formelen