Formel for forfallsverdier (innholdsfortegnelse)

  • Formel for forfallsverdier
  • Eksempler på formel for modenhetsverdier (med Excel-mal)
  • Kalkulator for formelverdier

Formel for forfallsverdier

Forfall, som navnet antyder, er datoen da den endelige betalingen for det finansielle instrumentet som en obligasjon osv. Skjer, og det er ikke mer betaling som en låntaker må betale etterpå. Så i utgangspunktet betales alle renter og hovedbeløp fullt ut ved forfall, og kontakten griper til å eksistere. For de fleste av verdipapirene som lån og obligasjoner er forfallsverdien den samme som per verdi, men forskjellige finansielle instrumenter har en annen definisjon av forfallsverdi. For eksempel er løpetid for en byttetransaksjon i utgangspunktet datoen for endelig kontantoppgjør. For varetransaksjon er forfall når den fysiske leveransen av varen skjer osv. Så beløpet som investoren får på forfallstidspunktet kalles forfallsverdi. Forfallsverdi avhenger også av hvilken type interesse en investor får på investeringen. Forfallsverdi ved enkel rente vil være annerledes enn forfallsverdien for sammensatt rente.

Formel FOR forfallsverdi:

Som forklart over har forskjellige finansielle instrumenter en annen tolkning av forfallsverdien.

  • For enkel interesse sak, modenhetsverdi:

V = P * (1 + R * T)

  • For obligasjoner med sammensatt rente og null kuponger er løpetiden:

V = P * (1 + R) T

Hvor

  • V - Forfallsverdi
  • P - rektor investert
  • R - Interessehastighet
  • T - investeringstid

I tilfelle et obligasjon som betaler periodiske kupongbetalinger, er forfallsverdien i utgangspunktet pålydende.

Eksempler på formel for modenhetsverdier (med Excel-mal)

La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Maturity Value-formelen på en bedre måte.

Du kan laste ned denne modenhetsmalen her - Maturity Value Template

Formel for modenhetsverdier - eksempel # 1

La oss si at du har investert en sum på 10.000 dollar i en bank i 5 år, og en bank tilbyr deg 10% enkel rente og 7, 5% sammensatt rente per år på denne investeringen. Du vil beregne forfallsverdien på denne investeringen.

I tilfelle enkel interesse

Forfallsverdi beregnes ved å bruke formelen nedenfor

V = P * (1 + R * T)

  • Forfallsverdi = 10 000 dollar * (1 + 10% * 5)
  • Forfallsverdi = 15 000 dollar

I tilfelle av sammensatt interesse

Forfallsverdi beregnes ved å bruke formelen nedenfor

V = P * (1 + R) T

  • Forfallsverdi = 10 000 dollar * (1 + 7, 5%) 5
  • Forfallsverdi = $ 14.356, 29

Formel for modenhetsverdier - eksempel # 2

Fortsetter du eksemplet ovenfor, har du 10 000 dollar å investere i 5 år, og nå har du ordnet et tilbud fra 3 forskjellige finansinstitusjoner:

  • Institusjon 1 : 9% rente sammensatt halvårlig
  • Institusjon 2: 8, 8% rente sammensatt kvartalsvis
  • Institusjon 3: Rente på 9% månedlig

Nå vil du sammenligne forfallsverdien på disse investeringsforslagene og deretter velge et av disse tre alternativene. Så:

Løsning:

Institusjon 1: 9% interesse sammensatt halvårlig

Forfallsverdi beregnes ved å bruke formelen nedenfor

V = P * (1 + R) T

  • Forfallsverdi = $ 10.000 * (1 + 4.5%) 10
  • Forfallsverdi = $ 15, 529, 69

Institusjon 2: 8, 8% rente sammensatt kvartalsvis

Forfallsverdi beregnes ved å bruke formelen nedenfor

V = P * (1 + R) T

  • Forfallsverdi = 10 000 dollar * (1 + 2, 2%) 20
  • Forfallsverdi = 15 453, 18 dollar

Institusjon 3: 9% rente sammensatt månedlig

Forfallsverdi beregnes ved å bruke formelen nedenfor

V = P * (1 + R) T

  • Forfallsverdi = 10 000 dollar * (1 + 0, 75%) 60
  • Forfallsverdi = $ 15, 656, 81

Så ut av disse tre alternativene har institusjon 3 den høyeste forfallsverdien.

Forklaring

Som forklart ovenfor, er forfallsverdien verdien som en investor vil få ved utløpet av kontrakten. Investorer, før de investerer pengene sine, kan følge følgende trinn for å bestemme forfallsverdien på investeringen og deretter sammenligne forskjellige alternativer for å ta den beste beslutningen:

  • Det første trinnet er å finne ut hva som er typen interesse du kommer til å tjene på investeringen. Sammensatt rente vil gi høyere løpetid enn enkel rente hvis renten er den samme.
  • For det andre, når det gjelder sammensatte renter, vil investorer også måtte se på blandingsfrekvensen fordi frekvensen av sammensetting har en direkte innvirkning på forfallsverdien. Høyere frekvens, høyere blir modningsverdien. For eksempel vil månedlig sammensetning ha høyere modenhetsverdi enn halvårlig sammensetting gitt samme hastighet.
  • Når alle de ovennevnte trinnene er ivaretatt, kan investorer ganske enkelt bruke formel for forfallsverdi og beregne forfallsverdien.

Som diskutert tidligere, påvirker arten av det finansielle instrumentet også forfallsverdien. For obligasjoner som betaler kuponger vil ha forfallsverdi som tilsvarer dens pålydende verdi fordi alle renter betales i form av kuponger.

Relevans og bruk av formel for modenhetsverdier

Siden forfallsverdien er beløpet som en investor vil få ved forfall av kontrakten, er dette et veldig nyttig konsept som hjelper investorer til å se hva som vil være verdt investeringen. De kan sammenligne forfallsverdien på ulike finansielle instrumenter som vil hjelpe dem i å ta en informert beslutning. Også når en investor velger investeringer som betaler sammensatte renter, tjener de også renter på rentene, på grunn av hvilken deres forfallsverdi får den sammensatte effekten. Men investorer bør være veldig forsiktige når de velger det finansielle instrumentet og bør ikke ta en beslutning bare basert på forfallsverdi. Bare fordi en investering gir høyere løpetid, garanterer ikke at du vil motta pengene og det er sannsynlighet for at låntaker kan misligholde. Så sammen med forfallsverdien, er lånerens kreditthistorie og andre faktorer også viktig, og en investor bør ta seg av det også.

Kalkulator for formelverdier

Du kan bruke følgende løpetidskalkulator

P
R
T
Formel for forfallsverdier

Forfallsverdi Formel = P * (1 + R) T
= 0 * (1 + 0) 0 = 0

Anbefalte artikler

Dette har vært en guide til Maturity Value Formula. Her diskuterer vi hvordan du beregner Maturity Value sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også modenhetsverdi kalkulator med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -

  1. Eksempler på kupongrateformel
  2. Kalkulator for formel for synkende fond
  3. Veileder for CAPM-formelen
  4. Hvordan beregne obligasjonsekvivalent avkastning?

Kategori:

Entreprenørskaputvikling