Bygge finansiell modell

Motivet bak å bygge økonomiske modeller er å hjelpe i en verdsettelse av en sikkerhet, forutsi fremtidige råstoffbehov for et selskap, eller bestemme fordelene ved en fiendtlig overtakelse eller fusjon. Og derfor blir det utelukkende brukt av finansanalytikere. En programvare for finansiell modell brukes til å beregne, forutsi eller estimere økonomiske tall. En finansiell modell for et prosjekt er ganske enkelt en kvantitativ representasjon av økonomisk informasjon fra en virksomhet, organisasjon eller myndighet.

Kjernen i å bygge en finansiell modell

Den økonomiske modellen for et prosjekt kan derfor variere fra enkle formler til komplekse dataprogrammer som kan ta timer å kjøre. Dette er de matematiske modellene der variabler er koblet sammen. Og la meg fortelle deg at hvis du vil at fotografiene dine skal tas foran Wall Street, må du være sikker på at du er utmerket når det gjelder å bygge programvare for finansiell modell. Husk også alltid denne gyldne regelen som Microsoft Excel-ferdighetene er for å bygge eller oppdatere programvare for økonomisk modell. Det er også noen avanserte programmer bygd for kompleks programvare for finansiell modell, for eksempel Value-at-Risk (VAR) modeller, som brukes i risikostyring.

Er det forskjellige typer økonomiske modeller som brukes på Wall Street?

Ja absolutt. Det er Wall Street, så det må ha noe stort i økonomiske modeller for prosjekter også. De fleste programvare for finansielle modeller er fokusert på verdsettelse. Men det er disse andre økonomiske modellene i excel-maler som er ment å kvantifisere og forutsi risiko, porteføljeytelse eller generelle økonomiske trender i en bransje eller region. Samtidig er det flere forskjellige metoder som brukes for verdivurdering i økonomisk modellering. De vanligste modellene som brukes for å vurdere verdien av verdipapiret er diskonterte kontantstrømmodeller (DCF-modeller) og kapitalforvaltningsmodeller (CAPM). Forskjellen mellom de to er imidlertid at; den diskonterte kontantstrømmodellen brukes til å estimere virkelig pris på et verdipapir med hensyn til å identifisere undervurderte verdipapirer. På den annen side fokuserer kapitalverdiprismodellen på verdsettelsen av et verdipapir i sammenheng med volatiliteten eller risikoen.

Det er andre typer programvare for finansielle modeller som du kan bruke etter behov:

  • Sammenlignende bedriftsanalysemodell
  • Sum-of-the-parts-modellen
  • Leveraged Buy Out (LBO) -modell
  • Merger & Acquisition (M&A) -modell
  • Bransjespesifikk finansiell modell
  • Alternativ prismodell
  • Bedriftsøkonomiske modeller

Disse økonomiske modellene for prosjekter brukes til å løse forskjellige problemer knyttet til bransjen. Nøkkelen her ligger i å identifisere tid og type for å bruke riktig økonomimodell for et prosjekt. Derfor for å få kompetanse innen økonomisk modellering, bør du absolutt kjenne til det grunnleggende om økonomisk modellering i excel-maler.

Anbefalte kurs

  • Profesjonell kommersiell bankmodulskurs
  • Skattetreningspakke
  • Sertifiseringstrening i helseøkonomi
  • Nettbasert opplæring i grunnleggende om bank

Hvor kan du bruke økonomiske modeller?

Finansielle modeller brukes i:

  • Historisk analyse av et selskap
  • Investeringsbank
  • Aksjeforskning
  • Prosjektering av selskapets økonomiske resultater
  • Prosjektfinans
  • Eiendomsinvesteringer
  • Olje & gass prosjekter
  • Banker og finansinstitusjoner
  • Personlig økonomi
  • Ideelle organisasjoner
  • Myndighetene

Brukere av økonomiske modeller

Det er fire hovedgrupper av brukere som spesifikt konsentrerer seg om å bygge økonomiske modeller. Disse er som følger:

  1. Bedriftseiere og gründere
  2. Finans- og regnskapsfolk
  3. Finansielle modellerere og konsulenter
  4. Personer for personlig økonomi

La oss se områdene der du kan bruke dine økonomiske modelleringsevner.

  • Prognoser fremtidige råstoffbehov
  • Verdivurdering av en sikkerhet
  • Fordeler med en fusjon eller et oppkjøp
  • Sjekk størrelsen på markedsmuligheten
  • Skisse veikartet til lønnsomhet
  • Evaluering av investeringskravet
  • Kvantifisering og forutsigelse av risiko
  • Evaluering av porteføljens ytelse
  • Identifisere undervurderte verdipapirer

Husk at hvis du er involvert i økonomiske beslutninger for et stort selskap, vil du definitivt trenge programvare for finansiell modell dag inn og dag ut. Dermed er finansiell modellering en obligatorisk aktivitet for investeringsbankfolk, prosjektfinansierte personer, bankfolk, aksjeforskningsfolk, PE og VC.

Grunnleggende om å bygge økonomiske modeller

  • Det første trinnet i å bygge økonomiske modeller er å samle relevante data fra et selskaps regnskap. Dette trinnet med konstruksjon av finansiell modell kalles analyse av regnskap.
  • Du må også vite at en finansiell modell i excel-maler kan kreve tilleggsinformasjon, for eksempel sammenlignende data fra årsregnskapet til andre selskaper. Dette er spesifikt sant i et tilfelle hvor en sammenlignende bedriftsanalyse gjennomføres.
  • En finansiell modell for et prosjekt kan innebære ytterligere raffinement. Dette kan omfatte innarbeidelse av sensitivitetsanalyse av finansielle modeller, som gjør det mulig for en modell å spore potensielle scenarier i fremtiden.
  • Noen av eksemplene på svært sofistikert programvare for finansielle modeller som brukes på Wall Street, er den leveraged buyout-modellen (LBO) og fusjons- og oppkjøpsmodellen (M&A-modellen). Begge disse modellene er ofte ansatt i investeringsbank og nært beslektede områder, for eksempel private equity og venture capital.
  • Finansielle modeller er vanligvis bygd med X-aksen som tidsramme. Tidsrammen kan omfatte kvartal eller hele år. På den annen side fordeler y-aksen resultatet etter ordrelinje (dvs. inntekter, kostnad for solgte varer, EBIT, PAT osv.)
  • Å bygge økonomiske modeller er relativt enkle. Du må gjøre forutsetninger og estimater for visse poster som inntekter, COGS, SG&A osv. Forutsetningen om finansiell modell må være mellom riktig grense og ikke være ekstrem.
  • Forsikre deg samtidig om at de matematiske formlene er riktige. Fra denne enkle basen er det også mulig å bygge sofistikerte og sammenkoblede modeller for resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling.
  • Du kan også lage makroer som lar investorer lage “okse / bjørn / base” -scenarier som kan endres med et enkelt klikk eller to.

Trinn i å bygge økonomiske modeller

Nå kommer vi til hovedpoenget i bygningsøkonomiske modeller. Her skal vi forstå de avgjørende trinnene som er involvert i å bygge økonomiske modeller.

# 1 Datainnsamling og bransjeanalyse

Det første trinnet i å bygge finansiell modell er datainnsamling og bransjeanalyse. Det er her det virkelige virkelige arbeidet ditt vil være konsentrert. Du må gå gjennom årsrapporten for det respektive selskapet og lese den til øynene dine er røde eller opptogstallet ditt øker minst med 0, 5! Datainnsamling er et viktig trinn som vil hjelpe deg å utføre din historiske analyse. Og dette er grunnlaget for fremskrivningene dine. Historisk analyse vil gi deg noen trendverdier å starte med fremtidige anslag og forutsetninger.

Sammen med arbeidet med datainnsamling kan det være lurt å konsentrere seg om delen om industrianalyse. Å kjenne din bransje er ganske viktig. Få trender i hvordan bransjen har prestert siden de siste fem årene. Du kan utføre Porters fem styrker eller PESTLE-analyse eller SWOT-analyse for det samme. Identifiser risikoen som er forbundet med industrien din, og prøv å måle hvor mye næringen har bidratt til landets BNP.

# 2 Bestemme for et oppsett

Det andre trinnet som er involvert i å bygge finansiell modell er å bestemme seg for en layout. Å identifisere en riktig layout for din økonomiske modellprogramvare er et must. Oppsettet må utarbeides i excel og må være enkelt og presentabelt. Husker du hvordan vi snakket om å stikke av med en gang for å få et friskt pust? Vi vil ikke kvele oss, ikke sant? Å stille dere følgende spørsmål vil hjelpe deg med å få et ordentlig oppsett.

  • Hvor mye informasjon ville modellen ha?

Hvis informasjons- og datadelen blir stor, vil vi definitivt ikke ta den med etter hverandre. I dette tilfellet vil det være fornuftig å dele modellen i flere ark.

  • Hva slags forutsetninger ville modellen inkludere?

For bedre lesbarhet vil vi prøve å lage hver av timeplanene i forskjellige faner og deretter koble verdiene fra dem til årsregnskapet.

Noen viktige tips som du kan være nyttige når du bygger økonomiske modeller er:

  • Din lesbarhet av modellen kan forbedres ved å bruke forskjellige skrifter eller formateringsalternativer.
  • Lag logiske moduler for modellen din
  • Hold P & L, balanse, kontantstrømoppgave og andre tidsplaner separate
  • Forsikre deg om at linepostene i finansregnskapet er riktig plassert.

# 3 Prosjektering av fremtidens verdier

Det tredje trinnet i å bygge finansiell modell er å projisere fremtidens verdier. Dette er hovedskorpen i hele den økonomiske modellen. Derfor må alle de tilsvarende scenariene og forholdene vurderes før du legger til grunn noen antagelser. Utfør prognoser for hver tidsplan separat. Koble de prognoserte verdiene riktig til resultatregnskapet, balansen og kontantstrømmene. Forsikre deg om at du bruker maksimale Excel-formler for å gjøre arbeidet enkelt. Bruk riktig fargekoding for formler, konstanter og koblinger.

1. Fokuser på utgifter
2. Skissere hvordan produktet eller tjenesten er bygget, markedsført, solgt eller levert
3. Analyser forutsetningene om din økonomiske modell, og benchmark dine anslag
4. Lag detaljerte regnskaper

Tips for å bygge økonomiske modeller

Forbereder du deg på økonomiske modelleringsjobber? Da hjelper det ikke å laste ned økonomiske modelleringsmaler. Dette vil hjelpe:

  • Forsikre deg om at du er god innen kompetanse innen regnskap, økonomi og verdsettelse og Excel.
  • Still deg et spørsmål som lett vil hjelpe deg å velge riktig vei for deg. "Hvilket problem vil jeg løse ved å lage denne økonomiske modellen?"
  • Forstå omfanget, fordelene og begrensningene ved å bygge økonomiske modeller.
  • Husk ett grunnleggende prinsipp: Søppel i søppel ute. Så sjekk innspillene nødvendigvis.
  • Modellen skal være enkel, lett å forstå.
  • Den skal være fleksibel nok til å imøtekomme fremtidige revisjoner.
  • Dine tidsstyringsevner vil spille en nøkkelrolle her. Ikke bli lamslått av tall og beregning i excelarkene dine.
  • Til slutt, spør deg selv at var du i stand til å komme til en bestemt beslutning og konklusjon ved slutten av øvelsen? Hvis ja, så gjør du ting på riktig måte!

Anbefalt artikkel

Dette har vært en guide til å lage økonomiske modeller, da du lett kan kjede deg når du arbeider med mange informasjoner og data. Vi ønsker ikke å gjøre opplevelsen kjedelig for deg. Derfor kan excel-snarveier være nyttige under slike omstendigheter. Hvis du husker en haug med snarveier, så er det ingenting! Her er noen ressurser for å komme i gang:

  1. Fordeler med investeringsbankers livsstil
  2. Prosjektfinansjobber (tips og triks)
  3. Ulike typer finansiell modell
  4. Viktig for økonomimodelleringsbeskrivelser og ferdigheter
  5. Typer av nedsatte kontantstrømmer
  6. Fantastiske Excel-snarveier for å bygge økonomiske modeller.
  7. Utforsk noen fantastiske excel-snarveier for å revidere finansiell modell

Bygge finansielle modeller Infografikk

Lær saften av å bygge økonomiske modeller på et minutt gjennom Building Financial Models Infographics

Kategori:

Tips for Excel