Volatilitetsformel (innholdsfortegnelse)

  • Formel
  • eksempler
  • Kalkulator

Hva er flyktighetsformel?

Volatilitet er graden av variasjon i avkastningen for en gitt sikkerhet eller markedsindeksen over en viss tid. Det er målet på risikoen, og standardavviket er det typiske målet som brukes for å måle volatiliteten til en gitt aksje, mens den andre metoden ganske enkelt kan være avviket mellom avkastning fra samme verdipapir eller markedsindeks. Et vanlig mål på volatiliteten til gitt sikkerhet med hensyn til markedsindeks eller referanseindeks er dens beta.

Det kan være to typer volatilitet avhengig av bruken av det - Implied Volatility, som er et fremtidsrettet estimat og brukes i opsjonens prisstrategi. Den andre er Regular Volatility som er mer vanlig og brukte en tilbakevendende ekte figur.

Grad av flyktighet

Høy volatilitet i sikkerhet vil bety at med en liten endring i faktorene som påvirker aksjekursen, kan prisen på verdipapiret bevege seg drastisk i begge retninger over kort tid.

En lavere volatilitet betyr at verdien av en sikkerhet ikke reagerer dramatisk og har en tendens til å være jevnere.

Beregning av en sikkerhets flyktighet

Formel For årlig volatilitet er gitt nedenfor,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

forutsatt at det er 252 handelsdager i løpet av et år. Standardavvik er i hvilken grad prisene varierer fra gjennomsnittet over en gitt tidsperiode.

For eksempel: hvis det daglige standardavviket for S&P 500-referansen er 1, 73% i august 2015, vil den årlige volatiliteten være:

1, 73 * √252 = 27, 4

Derfor er den årlige volatiliteten for S&P 500 i 2015 27, 4%, basert på den daglige volatiliteten eller daglige prisbevegelser i august 2015.

Hvordan beregne standardavviket

  • Når du har en serie datapunkter
  1. Beregn gjennomsnittet av datasettet.
  2. Trekk gjennomsnittet fra den faktiske observasjonen for å ankomme avviket.
  3. Kvadrat opp alle avvikene og legg dem opp for å komme frem til Variansen.
  4. Beregn kvadratroten av variansen, for å komme frem til standardavviket.
  • Bruker MS-Excel
  1. Last ned de historiske prisene på gitt sikkerhet - til den tidsperioden som kreves.
  2. Beregn den daglige avkastningen, som er prosentvis endring hver dag sammenlignet med forrige dag.
  3. Bruk Excel-funksjonen STDEV ().

Eksempel på volatilitetsformler (med Excel-mal)

La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av volatilitet på en bedre måte.

Du kan laste ned denne Volatility Formula Excel Mal her - Volatility Formula Excel Template

Eksempel på flyktighetsformel

Vurder å beregne den årlige volatiliteten til en gitt aksje, ITC i dette tilfellet.

Nedenfor er dataene fra ITC for perioden januar 2018 til desember 2018. Beregn daglig avkastning, volatilitet og årlig volatilitet for ITC.

Løsning:

Vi beregner den daglige avkastningen, som er kolonne D her, ved å bruke den nære prisen som nevnt i kolonne C.

Så resultatet blir som gitt nedenfor.

På samme måte kan du beregne daglig avkastning for alle de gjenværende cellene.

Daglig volatilitet kan beregnes ved å bruke Standard Deviation eller STDEV () -formelen i MS-Excel.

Utgangen vil være som gitt nedenfor.

Årlig volatilitet beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Årlig volatilitet = standardavvik * √252

Produksjonen av Årlig volatilitet vil være som vist nedenfor.

Relevans og bruk av flyktighet

Tradisjonelt er det en antagelse eller generelt fenomen at risikorammene som bruker standardavvik som nøkkelmetode, antar at avkastningen samsvarer med en normal klokkeformet fordeling. Dette gir oss en fast ramme for risiko og avkastning, og hvis avkastningen i kurven ikke viser en symmetrisk oppførsel, har investorene en tendens til å få panikk.

En annen bruk av volatilitetstallene er handel med sikkerhet og bestemme stop-loss-punktet. Kunnskapen om aksjer om hvor mye det vil bevege seg innen en fastsatt tid kan hjelpe investoren til å bestemme seg for stopptapet i stedet for å møte tapene på grunn av de tilfeldige svingningene i aksjekursen.

Å forstå volatilitet og kjenne bruksområdene kan fungere som et tosidig sverd. Når en svært flyktig aksje kan føre deg til store tap, til tider når du treffer riktig markedstiming, kan du til og med ende opp med store overskudd. Det reduserer utvilsomt din forventede langsiktige avkastning, men det gir deg definitivt like muligheter for å oppnå noen få store gevinster.

Kalkulator for volatilitetsformel

Du kan bruke følgende volatilitetskalkulator

Standardavvik
Årlig volatilitet

Årlig volatilitet = Standardavvik x √252
=0 x √252 = 0

Anbefalte artikler

Dette er en guide til Volatility Formula. Her diskuterer vi Hvordan beregne flyktighet sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en volatilitetskalkulator med en nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -

  1. Kalkulator for portefølje avkastningsformel
  2. Eksempler på prosentvis reduksjonsformel
  3. Formel for kapitalverdiprisepriser | Definisjon
  4. Variasjonskoeffisientformel (Excel-mal)

Kategori:

Entreprenørskaputvikling