Gratis kontantstrømformel (Innholdsfortegnelse)
- Gratis kontantstrømformel
- Gratis kontantstrømformuleringskalkulator
- Gratis kontantstrømformel i Excel (med Excel-mal)
Gratis kontantstrømformel
Gratis kontantstrøm kan defineres som den kontantstrømmen som er tilgjengelig for firmaet netto av midler som er investert i årets kapitalutgifter og arbeidskapital.
Her er gratis kontantstrømformel -
Eksempler på gratis kontantstrømformler
La oss ta et eksempel for å finne ut gratis kontantstrøm for et selskap: -
Du kan laste ned denne gratis kontantstrømformuleringsmalen her - gratis kontantstrømformuleringsmalEksempel 1
Selskap A som har en kontantstrøm på $ 50000 og investeringene for året er $ 30000. Årets netto driftskapital er $ 5000.
Derfor
Gratis kontantstrøm tilgjengelig for firmaet for kalenderåret er: -
- Gratis kontantstrøm = Operativ kontantstrøm - Kapitalutgifter - Netto arbeidskapital
- Gratis kontantstrøm = $ 50000 - $ 30000 - $ 5000
- Gratis kontantstrøm = $ 15000
Derfor er årets gratis kontantstrøm 15000 dollar
Eksempel 2
Tar et eksempel på Schlumberger som har en kontantstrøm i drift på 300 millioner dollar. Årets investeringer er $ 50 millioner og netto arbeidskapital er $ 125 millioner for året.
Derfor
Gratis kontantstrøm tilgjengelig for firmaet for kalenderåret er: -
- Gratis kontantstrøm = Operativ kontantstrøm - Kapitalutgifter - Netto arbeidskapital
- Gratis kontantstrøm = $ 300 millioner - $ 50 millioner - $ 125 millioner
- Gratis kontantstrøm = $ 125 millioner
Derfor er gratis kontantstrøm for året $ 125 millioner
Eksempel 3
Tar et eksempel på Exxon Mobil som har en kontantstrøm på 550 millioner dollar. Årets investeringer er $ 100 millioner og netto arbeidskapital er $ 175 millioner for året.
Derfor
Gratis kontantstrøm tilgjengelig for firmaet for kalenderåret er: -
- Gratis kontantstrøm = Operativ kontantstrøm - Kapitalutgifter - Netto arbeidskapital
- Gratis kontantstrøm = $ 550 millioner - $ 100 millioner - $ 175 millioner
- Gratis kontantstrøm = 275 millioner dollar
Derfor er årets gratis kontantstrøm 275 millioner dollar
Forklaring av gratis kontantstrømformel
Gratis kontantstrøm kan defineres som den kontantstrømmen som er tilgjengelig for firmaet netto av midler som er investert i årets kapitalutgifter og arbeidskapital.
Formelen for den frie kontantstrømmen er
FCF = Operativt kontantstrøm - Kapitalutgifter - Netto arbeidskapital
- Kontantstrøm fra driften
Det kan bestemmes på to måter: -
Operasjonell kontantstrøm = EBIT (1-t) + Avskrivninger og ikke-kontante utgifter
Eller
Driftskontantstrøm = nettoinntekt + renter (1-t) + avskrivninger og ikke-kontante utgifter
Hvor EBIT er inntjening før renter og skatt.
- Netto arbeidskapital
Netto arbeidskapital = Arbeidskapital Aktuelt år - Driftskapital året før
Driftskapital i alle år = Kundefordringer + Varelager - Kundefordringer
- Kapitalutgifter
Kapitalutgiftene kan bestemmes enten fra balansen eller kontantstrømoppstillingen eller begge deler.
Capex for et år = PPE inneværende år - PPE året før + Avskrivninger og amortisering
Hvor PPE står for eiendom, anlegg og utstyr
Betydning og bruk av gratis kontantstrømformel
Gratis kontantstrøm brukes hovedsakelig av investorer for å estimere helsen til ethvert selskap. Det kan gi dyp innsikt i selskapets økonomiske virksomhet og om tilstrekkelig kontantstrøm er til stede for å finansiere fremtidig utvidelse. Fri kontantstrøm indikerer også for investorene at det er rikelig med kontantstrøm tilgjengelig for selskapet for å redusere gjeld eller finansiere fremtidig ekspansjon eller gi utbytte til investorer eller tilbakekjøp aksjer etc.
Hvis fri kontantstrøm er negativ i flere år, indikerer det at selskapet ikke er i stand til å utnytte sine kapitalutgifter på riktig måte. Alternativt kan det også bety at arbeidskapital ikke forvaltes riktig, noe som påvirker salget og derav bunnlinjen. Det kan også gi innsikt i trender som for eksempel om kundefordringene og kundefordringene blir administrert effektivt.
Fri kontantstrøm er også en viktig teknikk som brukes til å verdsette et helt selskap. Den nedsatte kontantstrømmetoden bruker gratis kontantstrøm i et angitt antall år, enten 5, 10 eller så videre, og rabatter deretter kontantstrømmene ved å bruke den vektede gjennomsnittlige kapitalkostnaden for å oppnå en viss verdsettelse for selskapet. Det er to typer gratis kontantstrømmer. Den ene er gratis kontantstrøm til firmaet, og den andre er gratis kontantstrøm til egenkapitalen. Som navnet indikerer, betegner den frie kontantstrømmen til firmaet den kontantstrømmen som er tilgjengelig for hele firmaet, som inkluderer aksjonærer så vel som andelseiere. Fritt kontantstrøm til egenkapitalen betegner kontantstrømmen som er tilgjengelig for aksjonærene bare etter å ha trukket gjeldsutbetalingene til skuldrene.
Gratis kontantstrøm brukes også av investorer som fullmakt for aksjekurser. Det grunnleggende prinsippet som ligger til grunn for dette er om selskapet er i stand til å generere tilstrekkelig med kontanter for driften. Derfor, hvis et bestemt selskap har høye eller forbedrede kontantstrømmer gjennom årene, men aksjen er tilstrekkelig undervurdert, eller hvis det er forskjell, er selskapet verdt å investere i da markedet ikke har tatt hensyn til selskapets gode resultater.
Gratis kontantstrømformuleringskalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator for gratis kontantstrømformulering
| Kontantstrøm fra driften | |
| Kapitalutgifter | |
| Arbeidskapital | |
| Gratis kontantstrømformel = | |
| Gratis kontantstrømformel = | Driftskontantstrøm - kapitalutgifter - arbeidskapital |
| = | 0 - 0– 0 |
| = | 0 |
Gratis kontantstrømformel i Excel (med Excel-mal)
Her vil vi gjøre eksemplet med gratis kontantstrømformel i Excel. Det er veldig enkelt og enkelt. Du må oppgi de tre innspillene, dvs. driftskontantstrøm, kapitalutgifter og netto arbeidskapital
Du kan enkelt beregne gratis kontantstrøm ved å bruke formel i malen som følger med.
Konklusjon
Gratis kontantstrøm indikerer om selskapet genererer tilstrekkelig med kontanter til å finansiere driften. Det signaliserer også at selskapet har kontanter til å redusere sin gjeld eller finansiere fremtidig utvidelse eller betale utbytte til sine investorer. Gratis kontantstrøm beregnes ved å ta nettoinntekter og legge til eventuelle ikke-kontante utgifter og trekke fra kapitalutgifter og eventuelle endringer i arbeidskapital det året. Gratis kontantstrøm brukes på forskjellige måter først og fremst av investorer for å få innsikt i et selskaps helse og også for å verdsette selskapet som helhet. Høyere kontantstrømmer som ikke reflekteres i aksjekursene i et selskap gjenspeiler at markedet ikke har tatt hensyn til selskapets gode resultater og at selskapet er et godt bud å investere i.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til gratis kontantstrømformel, her diskuterer vi bruksområdene sammen med praktiske eksempler. Vi gir deg også gratis kontantstrømskalkulator sammen med nedlastbar Excel-mal.
- Veiledning for formel for arbeidskapital
- Kalkulator for formel for avkastning på gjennomsnittlig formue
- Formel for vektet gjennomsnitt
- Kalenderår vs regnskapsår
- Beregning av risikopremierformel