Hva er egenkapitalforhold?
Begrepet “egenkapitalandel” refererer til den økonomiske graden som hjelper til med å vurdere hvor mye av selskapets eiendeler som er finansiert av kapitalen som andelen gir. Med andre ord, egenkapitalandelen hjelper sammenligningen av kapitalen som aksjonærene bidrar med, og den kapitalen kreditorene har bidratt med i akkumuleringen av eiendelene.
Faktisk betyr en lavere verdi av forholdet at selskapet har brukt mer gjeld til å betale for eiendelene. På den annen side indikerer den høye verdien av forholdet at en større andel av ledelsen i virksomheten kan være trøstende for andre investorer fordi det iboende antas at en høyere andel av eierfondet senker risikoen i virksomheten. En høyere egenkapitalandel betyr imidlertid også at selskapet ikke utnytter økonomisk gearing for å utvide virksomheten ved å bruke en større mengde gjeld.
Formel
Formelen for egenkapitalandel kan utledes ved å dele den totale egenkapitalen eller aksjonærenes egenkapital med selskapets totale eiendeler. Matematisk er det representert som,
Egenkapitalandel = Sum egenkapital / totale eiendeler
Den totale egenkapitalen inkluderer vanligvis vanlige aksjer, beholdt inntjening, egenkapital og annen totalinntekt, mens totale eiendeler er summen av alle nåværende og ikke-strømførende eiendeler som kontanter, anlegg og maskiner, kundefordringer osv.
Eksempler på egenkapitalandel (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Equity Ratio-formelen på en bedre måte.
Du kan laste ned denne Excel-malen for egenkapital her - Egenkapitalforhold Excel-malEksempel - # 1
La oss ta eksempelet på et selskap som heter TDF Inc. som har publisert sitt årsresultat forrige måned for året 2018. I henhold til årsrapporten er følgende informasjon tilgjengelig: Beregn egenkapitalandelen til TDF Inc. basert på gitt informasjon .
Løsning:
Sum egenkapital beregnes som
Sum egenkapital = felleskapital + beholdt fortjeneste
- Sum egenkapital = $ 5000 + $ 50, 000
- Sum egenkapital = $ 55.000
Sum aktiva beregnes som
Sum aktiva = kontanter og kontantekvivalenter + kundefordringer + forhåndsbetalte utgifter + anlegg & maskiner
- Sum aktiva = $ 20.000 + $ 35.000 + $ 5.000 + $ 85.000
- Sum eiendel = $ 145 000
Egenkapitalforhold beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Egenkapitalandel = Sum egenkapital / totale eiendeler
- ER = $ 55.000 / $ 145.000
- ER = 37, 9%
Derfor var egenkapitalandelen til TDF Inc. 37, 9% i løpet av 2018.
Eksempel - nr. 2
La oss ta det virkelige eksemplet på Apple Inc. for å beregne egenkapitalandelen for året 2018. Følgende økonomiske informasjon er tilgjengelig for året:
Løsning:
Totale omløpsmidler beregnes som
Sum omløpsmidler = kontanter og kontantekvivalenter + omsettelige verdipapirer (kortsiktig) + kundefordringer, netto + varelager + leverandør ikke kundefordringer + andre omløpsmidler
- Omløpsmidler = $ 25.913 MNOK + $ 40.388 MNOK + $ 23.186 MNOK + $ 3.956 MNOK + $ 25.809 MNOK + $ 12.087 MNOK
- Omløpsmidler = $ 131.333 Mn
Totale langsiktige eiendeler beregnes som
Sum anleggsmidler = omsettelige verdipapirer (langsiktige) + Materielle driftsmidler, netto + andre anleggsmidler
- Sum ikke-omløpsmidler = $ 170.799 Mn + $ 41.304 Mn + $ 22.283 Mn
- Sum ikke-omløpsmidler = 234 386 millioner dollar
Sum eiendeler beregnes som
Sum eiendeler = Sum omløpsmidler + Sum anleggsmidler
- Sum eiendeler = $ 131.333 Mn + $ 234.386 Mn
- Sum eiendeler = $ 365 725 Mn
Sum egenkapital beregnes som
Sum egenkapital = vanlige aksjer og ekstra innbetalt kapital + beholdt fortjeneste + akkumulert annen totalinntekt
- Sum egenkapital = $ 40.201 Mn + $ 70.400 Mn + ($ 3.454 Mn)
- Sum egenkapital = 107.147 dollar
Egenkapitalforhold beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Egenkapitalandel = Sum egenkapital / totale eiendeler
- ER = $ 107.147 Mn / $ 365.725 Mn
- ER = 29, 3%
Derfor var Apple Inc.s egenkapitalandel 29, 3% for året 2018.
Kilde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Fordeler og ulemper ved egenkapitalforhold
Noen av fordelene og ulempene med egenkapitalandel er som følger:
Fordeler
- Forholdet gir en god ide om selskapets kapitalstruktur, dvs. hvilken del av virksomheten som er finansiert av arrangørene.
- På dette tidspunktet kan dette forholdet også gjenspeile ledelsens intensjon. Enhver betydelig nedgang i forholdet kan være et spørsmål om bekymring og bør være rødmerket for investorene.
ulemper
Forholdet kan manipuleres ved å regnskapsføre periodiseringsinntekter som resulterer i en økning av balanseført inntekt og kundefordringer. Etter hvert vil det forbedre egenkapitalandelen, selv om virksomheten per se ikke har forbedret seg.
Konklusjon
Så egenkapitalandel er et annet økonomisk forhold som hjelper i vurderingen av kapitalstrukturen til et selskap som forteller hvor mye av selskapets eiendeler som er finansiert av et bidrag fra aksjonærene eller promotorene. Det er imidlertid alltid lurt å bruke dette forholdet i forbindelse med andre likviditets- og solvensforhold for å fange det sanne bildet av selskapets økonomiske stilling.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til egenkapitalandelen. Her diskuterer vi introduksjonen, eksempler, fordeler og ulemper sammen med nedlastbar Excel-mal. Du kan også gå gjennom andre foreslåtte artikler for å lære mer -
- Kontantforhold
- Eksempel på vertikal integrasjon
- PEG Ratio Formula
- Egenkapitaleksempler
- Hva er solvensforhold?