Oversikt over utenlandske direkte investeringer
Utenlandske direkte investeringer er en investering foretatt av en enhet eller individ fra ett land i en virksomhet eller enhet i et annet land. Dette er forskjellig fra utenlandsk porteføljeinvestering, der investorer har verdipapirer fra en utenlandsk enhet uten å ha kontroll over organisasjonens beslutninger.
I følge Det internasjonale pengefondet, når en investor eier 10% eller mer av et utenlandsk selskap, anses det å være FDI. Selv om en eierandel på 10% ikke gir en investor den kontrollerende interessen, gir den imidlertid makt til å påvirke ledelsesbeslutninger.
Noen statistikker:
Ifølge data fra OECD (Organisasjon for økonomisk samarbeid og utvikling) falt den globale FDI drastisk med 27% i 2018, på grunn av skattereformen fra den Trump-ledede amerikanske regjeringen. Denne skattereformen krevde amerikanske selskaper å repatriere store inntekter fra sine utenlandske investeringer, og resulterte i en massiv reduksjon i FDI-er, fordi USA har de høyeste FDI-investorene i verden.
Typer utenlandske direkte investeringer
Det er to typer utenlandske direkteinvesteringer. La oss forstå disse to kort.
1) Greenfield Investment
Når et selskap setter opp en helt ny enhet fra bunnen av i et fremmed land, heter det Greenfield Investment. Så fra infrastruktur, menneskelig ressurs, anskaffelse av støttetjenester, leverandører osv. - alt som kreves for å drive en virksomhet er bygd fra grunnen av.
2) Brownfield Investment
Det ville være lett å gjette hva Brownfield-investeringen er, nå som vi har forklart hva en Greenfield-investering er. Og ja, du gjettet det riktig! Brownfield Investment er når et investeringsselskap investerer i en eksisterende virksomhet / anlegg, ved å anskaffe en del av eller hele egenkapitalen til et selskap eller ved å leie ut produksjonsanlegg / infrastruktur for å utføre egen produksjonsvirksomhet.
Fordeler med utenlandske direkte investeringer
Fordelene med FDI kan være enten det investerende selskapet eller det investerte selskapet. Selvfølgelig ville en ideell situasjon være hvis begge partene (og begge de involverte landene) drar nytte av slike ordninger.
Fordelene for investeringsselskapet vil være følgende -
1) Utvide og utforske - Det vil hjelpe investorselskapet å utforske et nytt marked og utvide deres markedsandel utenfor grensene til sitt eget land. Når et selskap har nådd modningsstadiet i vekstgrafen i hjemlandet, ville det være et stort løft for lønnsomheten hvis de kan komme inn i et nytt marked
2) Lavere kostnader - for produksjon, arbeidskraft - Generelt, i opprettelsen av en FDI-ordning, er investoren basert på et utviklet land (som USA eller Storbritannia), og investeringen er i et utviklingsland. Og i utviklingsland er kostnadene for arbeid og materiale betydelig lave. Dette er en av de viktigste årsakene som tiltrekker investorer fra å investere i utviklingsland.
3) Skatteinsentiver - Utenlandske selskaper gis vanligvis skatteinsentiver fra vertsland for å tiltrekke utenlandsk kapital. På denne måten vil investoren betale betydelig mindre skatt i vertslandet sammenlignet med hjemlandet og dermed øke lønnsomheten.
Fordeler for det investerte selskapet
1) Tilgang til global teknologisk utvikling - Vertslandet (dvs. landet der investeringen gjøres) får tilgang til ny teknologi gjennom FDI, og så gradvis henter deres innenlandske konkurrenter den også. Slik får også forbrukerne av vertslandet fordel, ettersom de kan bruke nye produkter / tjenester.
2) Tilgang til avansert forretningspraksis og ekspertise utviklet gjennom årene - Et etablert selskap har med seg mange års kompetanse som det har samlet seg over tid fra å håndtere ulike utfordringer. Derfor får det nye selskapet denne erfaringen uten å måtte møte disse utfordringene. Dette vil gi en fordel for det investerte selskapet over sine konkurrenter.
Fordeler med vertslandet
1) Generasjon av sysselsetting - Når flere næringer er satt opp i en utviklingsøkonomi, hjelper det å generere sysselsetting i stor skala som bidrar til den økonomiske utviklingen i vertslandet. Det kan også gi de ansatte en bedre kvalitet på arbeidet, flere muligheter til å reise til utlandet, oppleve forskjellige kulturer, møte nye mennesker, bygge et mangfoldig nettverk. Dette vil sikre at de bringer nye perspektiver og ideer hjem som kan implementeres og resultere i bedre produktivitet.
2) Bidrag til BNP - Inntektene som disse selskapene genererer, bidrar til vertslandets BNP. Som tidligere nevnt hjelper det med å generere sysselsetting, dette forbedrer kjøpekraften til de ansatte og øker dermed den økonomiske aktiviteten i landet.
3) Høyere konkurranse, forbrukernes fordel - Det er enighet om at mer konkurranse er gunstig for forbrukerne. Hvorfor er det slik? Når det er flere aktører i markedet, prøver de å senke kostnadene så mye som mulig for å opprettholde en fortjenestemargin da de ikke kan øke markedsprisen. Videre innoverer de også kontinuerlig for å holde seg relevante og for ikke å miste markedsandelen til konkurrenter - dette gir forbrukerne tilgang til produkter av bedre kvalitet.
Tilsvarende, når et etablert selskap fra et utviklet land kommer inn i markedet i et utviklingsland, har de vanligvis bedre teknologi og forretningspraksis. Derfor vil innenlandske konkurrenter bli tvunget til å innovere og oppfylle internasjonale standarder. Dermed fordeler forbrukeren til syvende og sist.
Ulemper med utenlandske direkte investeringer
Nedenfor er noen ulemper med utenlandske direkte investeringer som følger:
1) Usikkerhet i regjeringens politikk - Endring i regjeringens politikk er noen ganger uforutsigbar, og det kan ha en negativ effekt på FDI-er. Policyendringer kan enten være i hjemlandet til investoren, for eksempel endres retningslinjene fra den amerikanske regjeringen (som tidligere nevnt). Eller de kan være i vertslandet, for eksempel har eksperter spådd at FDI tilstrømning til Storbritannia etter at Brexit vil redusere.
2) Tap av innenlandsk investering - Ettersom utenlandske investeringer blir mer og mer lukrative for investorer, taper hjemlandet den innenlandske kapitalen, og dette vil ha en negativ innvirkning på BNP, sysselsetting osv.
3) Utnyttelse av ressursene i vertslandene - Dette skjer vanligvis når vertslandet er en utviklende eller underutviklet økonomi. Investorene utnytter så vel menneskelige som andre naturressurser uten å huske på den langsiktige negative effekten dette kan ha på vertslandet. For eksempel - Underbetaling av arbeidskraften, storskala avskoging for å sette opp næringer, frigjøre ubehandlet avløpsvann i bekker / elver osv. Selv om dette vil være en fordel for investoren, vil slike tiltak ha ugunstige effekter på vertslandet på lang sikt.
4) Risiko for det ukjente - Selv i tilfelle hvor investoren har rik erfaring i bransjen som selskapet opererer i, kan denne erfaringen falle flat på ansiktet i et fremmed land (på grunn av forskjeller i kultur og preferanser til forbrukerne der. Derfor er detaljert og omfattende markedsundersøkelse av måldemografien avgjørende før du bestemmer deg for utenlandske investeringer.
Konklusjon
Med den økende vektleggingen av konseptet om en global landsby, der de forskjellige hjørnene i verden kan kobles til internett, forventes slike ordninger av FDI bare å vokse i antall og volum. FDI-er kan ha form av fusjoner, oppkjøp, felleskontrollert virksomhet, osv. De vanlige utfordringene som kan oppstå, er imidlertid det omfangsrike papirarbeidet (lisens og tillatelser) som må overholdes. I fremtiden forventes det at myndighetene vil slappe av slike krav og få innsyn i prosedyrer, for å lette fri flyt av kapital, ressurser og mennesker uten grenser.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til utenlandske direkte investeringer. Her diskuterer vi oversikten og typene FDI sammen med fordeler og ulemper ved utenlandske direkteinvesteringer. Du kan også gå gjennom andre foreslåtte artikler for å lære mer -
- Virkelige eksempler på globalisering
- Internasjonal investering
- Eksempler på monopolistiske konkurranser
- Eksempel på risikovurdering med
- Topp 7 eksempler på mulighetskostnader
- Avvik i direkte materialer og direkte materialer koster