Portfolio Return Formula (Innholdsfortegnelse)
- Formel
- eksempler
- Kalkulator
Hva er porteføljeavkastningsformelen?
Porteføljeavkastningen er avkastningen oppnådd fra gevinst eller tap realisert av investeringsporteføljen som er en sammensatt av flere typer investeringer. Målet med porteføljer er å gi avkastning på grunnlag av en forhåndsinnstilt investeringsstrategi for å oppfylle investeringsmålet, samt risikotoleransen for den type investorer som målrettes mot porteføljen.
Portefølje forventet avkastning:
Portefølje forventet avkastning er summen av hvert produkt av den enkelte eiendels forventede avkastning med tilhørende vekt.
R p = ∑ (W i * R i )
Hvor i = 1, 2, 3, …… .n
- W i : Definerer den tilknyttede vekten til eiendelen i
- R i : Det er avkastningen til eiendelen
Vekten knyttet til en eiendel = Markedsverdi på en eiendel / markedsverdi av portefølje
Porteføljevariant:
Variansen i avkastningen til en portefølje er en funksjon av de enkelte eiendelene og samvariasjonen mellom hver av dem. Hvis vi har to eiendeler, A og B,
Portfolio Variance = W A 2 *σ 2 *R A + W B 2 *σ 2 *R B + 2*W A *W B *Cov(R A, R B )
Portefølje-varians er et mål på risiko, mer varians, mer risiko involverer det. Vanligvis prøver en investor å redusere risikoen ved å velge negative samvariasjonsmidler som aksjer og obligasjoner.
Avvik fra porteføljestandarder:
Det er ganske enkelt kvadratroten til porteføljevarianten.
SD = √ (W A 2 * σ 2 * R A + W B 2 * σ 2 * R B + 2 * W A * W B * Cov(R A, R B ))
Og det er et mål på risikoen for en portefølje.
Eksempler på portefølje-returformel (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Portfolio Return på en bedre måte.
Du kan laste ned denne Portfolio Return Formula Excel Template her - Portfolio Return Formula Excel TemplatePortfolio Return Formula - Eksempel # 1
Hvis vi tar et eksempel, investerer du $ 60 000 i eiendel 1 som ga 20% avkastning og $ 40 000 investerer i eiendel 2 som genererer 12% av avkastningen. Og deres respektive vekt på distribusjoner er 60% og 40%. Beregn porteføljeavkastningen.
Løsning:
Portfolio Return beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
R p = ∑ (w i * r i )
- Portefølje avkastning = (60% * 20%) + (40% * 12%)
- Porteføljeavkastning = 16, 8%
Portfolio Return Formula - Eksempel # 2
Tenk på at en investor planlegger å investere i tre aksjer som er A, og forventet avkastning på 18% og verdien av det investerte beløpet er $ 20 000, og hun er også interessert i egen aksje B $ 25 000, som har en forventet avkastning på 12%. Mens forventet avkastning av aksje C er $ 30 000 til en kurs på 10%. Nå er hun interessert i å beregne den samlede avkastningen hun ville oppnå på porteføljen?
Løsning:
Vekten på hver investering beregnes som
- W A = $ 20 000 / ($ 20 000 + $ 25 000 + $ 30 000) = 0, 267
- W Lager B = $ 25.000 / ($ 20.000 + $ 25.000 + $ 30.000) = 0.333
- W Lager C = $ 30 000 / ($ 20 000 + $ 25 000 + $ 30 000) = 0, 400
Portfolio Return beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
R p = ∑ (w i * r i )
- Portfolio Return = (0, 267 * 18%) + (0, 333 * 12%) + (0, 400 * 10%)
- Porteføljeavkastning = 12, 8%
Så det samlede utfallet av forventet avkastning er 12, 8%
Portfolio Return Formula - Eksempel # 3
Hvis du investerer $ 600 i IBM og $ 400 i Merck i en måned. Og hvis du innså at avkastningen er 2, 5% på IBM og 1, 5% på Merck i løpet av måneden, beregne porteføljeavkastningen?
Løsning:
Vekten på hver investering beregnes som
- W IBM = $ 600 / ($ 600 + $ 400) = 0, 6
- W Merck = $ 400 / ($ 600 + $ 400) = 0, 4
Portfolio Return beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
R p = ∑ (w i * r i )
- Porteføljeavkastning = (0, 6 * 2, 5%) + (0, 4 * 1, 5%)
- Portefølje avkastning = 2, 1%
Forklaring
Porteføljeavkastningen er et mål på avkastningen på individuelle eiendeler. Porteføljens avkastning er imidlertid det veide gjennomsnittet av avkastningen på komponentfordelene.
Her er et bestemt forhåndsdefinert prosedyresett for å beregne forventet avkastningsformel for en portefølje.
Trinn 1: Opprinnelig er vår intuisjon å bestemme avkastningen fra hver av investeringene i porteføljen som er betegnet som r.
Trinn 2 : Neste er å bestemme vekten til hver av eiendelene i porteføljen på grunnlag av dagens markedspris for den. som er betegnet med w.
Trinn 3 : Til slutt blir den forventede porteføljeavkastningen beregnet av summen av produktet av vekten til hver investering i porteføljen, og avkastningen får fra hver av de respektive investeringene som følger:
Forventet porteføljeavkastning = ∑ (w i * r i )
Relevans og bruk av porteføljeavkastningsformel
Konseptet med porteføljens forventede avkastningsligning er obligatorisk å forstå som hjelper til med å forutse investorens fortjeneste eller tap på en investering. Forventet avkastningsformel er en formel som en investor kan bestemme om han kan investere videre i en eiendel for å oppnå den sannsynlige avkastningen.
Og en investor må vurdere mye mer på vekten av en eiendel i en portefølje og mulig justering som kreves.
En investor rangerer eiendelen på bakgrunn av den forventede avkastningsformelen, inkluderer i porteføljen og utfører investeringer i den. Høyere forventet avkastning bedre vil være eiendelen.
Motivet med dannelsen av en portefølje er å redusere den totale risikoen og volatiliteten til investeringen og kontinuerlig strebe for å oppnå den bedre positive avkastningen. Analyst og forsker analyserer de historiske dataene og prøver å forutsi hvilken aksje som skal inkluderes i en portefølje. Den negative samvariasjonen av inkluderte eiendeler reduserer porteføljens samlede volatilitet og øker avkastningen. Og en positiv samvariasjon indikerer at to eiendeler beveger seg i rekkefølge, mens i en negativ samvariasjon to eiendeler beveger seg i motsatte retninger. Den diversifiserbare risikoen kan ikke minimeres etter å ha lagt til 25 forskjellige aksjer i en portefølje. Korrelasjonskoeffisienten brukes hovedsakelig for å bestemme forholdet mellom to eiendeler og måle styrken til den.
Portefølje Return Formula Calculator
Du kan bruke følgende porteføljeavkastningskalkulator
w 1 | |
r 1 | |
w 2 | |
r 2 | |
R p | |
R p = | (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 ) |
= | (0 x 0) + (0 x 0) = 0 |
Anbefalte artikler
Dette er en guide til Portfolio Return Formula. Her diskuterer vi hvordan du beregner porteføljeavkastning sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en porteføljeavkastningskalkulator med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Hva er formel for gjenværende inntekt?
- Formel for returperiode
- Eksempler på formel for variasjonsanalyse
- Hvordan beregne bestemmelseskoeffisienten?