Forskjellen mellom Future vs Option
Future vs alternativ begge deler er verktøyene i et derivat segment som brukes mye av handelsmenn over hele verden. Framtidig pris er basert på grunnprisen på et verdipapir (aksjekurs / råvarepris / valutapris), og tre måneders terminkurser blir trukket ut avhengig av spotprisen på sikkerheten. Tilsvarende er et alternativ et instrument som gjør det mulig for den næringsdrivende å handle på et bestemt manus, og bevegelsen av prisen avhenger av skriptets pris i kontantmarkedet. Salgsalternativet fungerer på motsatt måte og den næringsdrivende handler når de føler at aksjen kommer til å falle på kort sikt.
Framtid
- Framtidig pris er basert på grunnprisen på et verdipapir. For eksempel handles Spotprisen for TATA Steel Limited i Cash-segmentet til INR 550, og da vil prisen på fremtidig pris i en inneværende måned være 552 etterfulgt av 554 og 557 for de neste to månedene fremtidig pris. Dette indikerer at handelsmenn er bullish i TATA STEEL og prisene har justert seg tilsvarende, på samme måte i en bjørn situasjon når handelsmennene forventer at skriptet vil falle, vil prisen synke samtidig.
- Det er viktig å merke seg at fremtidens priser bare holder seg for den aktuelle måneden, med utløpet av den aktuelle måneden avskaffer også prisen. Framtidsprisen for et hvilket som helst manus vil forbli i tre måneders funksjonstid, for eksempel mars Framtidsprisen for et bestemt manus starter fra januar og vil bare vare til mars slutter.
- Næringsdrivende kan kjøpe eller selge fremtidskontrakten og holde i tre måneder, og de må bare betale en del (20% av det totale beløpet), og marginpengene vil bli justert etter hver dags sluttkurs. Imidlertid er det en begrensning i å kjøpe et visst antall, slik at Trader kan handle på multiplum av et visst antall av det skriptet som bestemt av markedsregulatoren for de aktuelle skriptene.
Alternativ
- Det finnes to typer opsjoner, nemlig Call Option (når den næringsdrivende vil gå lang) og Put-alternativet (når en næringsdrivende vil korte). Anta for eksempel at prisen på skriptene i kontantmarkedet er INR 100 / aksje og Call-alternativet for 'in the money' for strykpris 100 sitater INR 10, for samme parti som i fremtidssegmentet.
- Igjen når skriptet handles til INR 100, vil pengene uten anrop (streikpris 110) være litt mindre si at INR 8 og deretter ut av pengesamtale (streikpris 90) vil være høyere på si 14, 5 fordi CMP er ved 100 som er høyere enn 90.
- Hvis prisen synker og har en tendens mot INR 90, vil anropsalternativet avta fra 8 til 6 eller5. Hvis prisen derimot øker fra INR 100 til 105, vil alternativet til streik 110 øke fra 8 til 10. Når de næringsdrivende betaler for kontrakten for Call eller Put-alternativ, betales kontraktspremien mot gebyrer som er gjeldende kurs for opsjonen. Verdien på premien synker når den nærmer seg oppgjørsdatoen eller utløpsdatoen.
Future vs Option Infographics
Nedenfor er topp 3 forskjellen mellom Future vs Option 
Viktig forskjell mellom Future vs Option
Begge Future vs Option er populære valg i markedet; la oss diskutere noen av de viktigste forskjellene mellom fremtid og alternativ:
- Fremtiden er nesten den samme som kontantprisen, bortsett fra at kapitalen som kreves for handelen bare er 20% av den totale omsatte verdien. Mens premiumprisen kan kjøpes til en pris som er mye lavere enn investeringene som er gjort for fremtiden. Imidlertid, hvis en av pengene-alternativet blir kjøpt, blir prisen tilstrekkelig lavere.
- Hvis fleksibiliteten er bekymret, gir aksjealternativet større fleksibilitet sammenlignet med aksjefremtiden ettersom Future er relatert til hele aksjekursen og det er mangel på streikpris.
- I motsetning til fremtidig derivat, kan opsjoner gi en unormal avkastning på investeringene i løpet av få dager forutsatt at handelen skjer i riktig retning. Premien har muligheten til å bli flere ganger når det er en unormal bevegelse av aksjen. Future-derivater gir høyere avkastning, men i de fleste tilfeller kan det ikke multiplisere investeringsbeløpet.
Head to Head-sammenligning mellom Future vs Option
Nedenfor er den øverste sammenligningen mellom Future vs Option
| Grunnlaget for sammenligning mellom fremtid og alternativ | futures | Alternativ |
| Betydning | Relatert til den nåværende kursmarkedsprisen på en bestemt aksje eller en indeks, og det er den avledede prisen for det aktuelle skriptet. Det er i utgangspunktet den videresendte futuristiske prisen, og prisen forblir mer eller mindre lik aksjekursen. | Relatert til strykprisen på derivatet og dagens markedsverdi på aksjen. Hvis streikprisen er nærmere den nåværende markedsprisen i et fremtidig marked, øker premiebeløpet. |
| Finansielle forpliktelser og avkastning | Ansvaret er maksimalt i fremtiden, da den næringsdrivende har rett til å ta risikoen for hele aksjekursen. I tilfelle, hvis aksjen splitter eller korrigeres på grunn av bonusemisjon eller en større bevegelse i kursen kan hemme verdien av en investering. Dermed må den næringsdrivende betale tilleggskapitalen for å oppfylle daglige forpliktelser. Når det gjelder fortjeneste, kan den næringsdrivende få unormal fortjeneste også hvis de treffer i riktig retning. | I tilfelle en samtale- eller salgsopsjon, når en næringsdrivende velger å kjøpe, betaler han premiebeløpet til en bestemt streikpris. Den næringsdrivende har således rett til å bære risikoen for bare "premiebeløpet". I tilfelle noen større bevegelse av manuset, vil den næringsdrivende bare miste premiebeløpet, og avkastningsbeløpet er også ubegrenset med tanke på mengden investert kapital. |
| Avskrivning eller verdifall | Avskrivning er ikke ansvarlig i de fleste tilfeller, men verdsettelsen avgjøres av kjøper og selger og er avhengig av etterspørsel og tilbud. Under utløpet kan handelsmennene kvadrere stillingene og kan innta nye stillinger i ny utløp. | Verdien av alternativet avtar når det nærmer seg utløp. Verdien av premien forblir høy i løpet av de første dagene av utløpet, med tanke på at aksjen forblir rekkevidde for tiden. |
Future vs Option - Final Tankes
Future vs alternativ begge er formene for handelsverktøy som ofte brukes av handelsmennene for kortsiktige gevinster. Det viktigste fokuset er å fange trenden som aksjen sannsynligvis vil bevege seg i en spesifikk tidsramme. Med risikoen, ROI, bestemmer således det totale kapitalbeløpet hvilken vei du skal følge. Ved sikring kan både Future vs opsjonsverktøy implementeres; for eksempel - I en lang handel kan den næringsdrivende kjøpe fremtiden og kontrollere den nedadgående risikoen en salgsopsjon med en begrenset kapital kan kjøpes. I tilfelle markedstankene kan avkastningen fra salgsopsjonen multipliseres.
Anbefalt artikkel
Dette har vært en guide til den største forskjellen mellom Future vs Option. Her diskuterer vi også nøkkelforskjellene for fremtid vs alternativ med infografikk og sammenligningstabell. Du kan også se på følgende artikler -
- 21 Viktige strategier for futures trading
- Topp 10 fremtidige måter å overvinne stress på arbeidsplassen
- Ting du bør vite i futures trading
- 13 Betydning Binary Options Trading Tips