Forskjellen mellom obligasjon vs lån
En obligasjon er et renteinstrument som representerer et lån som er gjort av en investor eller investorer til en låntaker som kan være et firma, et selskap eller til og med myndigheter. Vilkårene for obligasjonen forhåndsbestemmes av utstederen (som låner pengene) som inneholder detaljene om lånet og dets utbetalinger. Ethvert beløp som blir gitt ut i form av gjeld fra en finansinstitusjon, til et firma eller et selskap eller en person med løfte om fremtidig tilbakebetaling sammen med renter over perioden som per bestemte vilkår. Vilkårene for et lån avtales vanligvis av hver part før noen utveksling av midler. En kontrakt vil normalt inkludere lånet, beløp som skal tilbakebetales, tilbakebetalingstid, avdrag på avdrag, eventuelle sikkerheter. Et firma eller et selskap fungerer på kapital, det kan være kapitalen som partnerne bringer inn, det kan være egenkapitalen fra aksjonærene eller det kan være lånt kapital. Lånskapital kan være i form av et lån fra en bank eller en finansinstitusjon, eller selskapet kan utstede obligasjoner for å skaffe den lånte kapitalen.
Hva er et lån?
Låntaker, dvs. den som mottar pengene, må betale tilbake lånebeløpet med renter. En utlånsinstitusjon forventes å sjekke låntakerens økonomiske troverdighet før utlån. Dette er med på å avgjøre om låntakeren er i en finansiell stilling eller evnen til å betale tilbake det gitte lånet.
Lån kan videre klassifiseres som under:
1. Pr. Sikkerhet:
- Sikret lån: Denne typen er støttet av sikkerhet.
- Usikret lån: Denne typen lån har ingen sikkerhet, betyr vanligvis høyere risiko og krever dermed høyere renter.
2. Pr. Tilbakebetaling:
- Tidslån: Dette lånet (inkludert renter) betales på en bestemt fremtidig dato.
- Avbetalingslån: Dette lånet betales med en serie avdrag over en periode. Avbetalingsbeløpet vil være som per vilkår bestemt på forhånd.
- Etterspørselslån: Denne tilbakebetaling av lån er avhengig av når utlåner krever det samme.
Hva er en obligasjon?
En obligasjon er for en fast periode. Beløpet som skal betales inkluderer vanligvis variabel og fast rente. Rektor blir vanligvis returnert på slutten av perioden, og renter kan betales med jevne mellomrom. En periode med interesse kalles en kupong.
En obligasjon kan være av forskjellige typer:
- Statsobligasjoner : Dette anses som en risikofri investering og har lavere avkastning.
- Bedriftsobligasjoner: En bedriftsobligasjon utstedes av en bedriftslignende som utsteder aksjer og har høyere avkastning enn statsobligasjoner da de er risikofyltere. Bedriftsobligasjoner har undertyper avhengig av tilleggsfunksjoner som konverterbare obligasjoner, konvertible obligasjoner, dyprabatt-obligasjoner og null-kupongobligasjoner.
- Verdipapirer med sikkerhet: Denne typen obligasjoner utstedes normalt av banker eller finansinstitusjoner og er støttet en strøm av fremtidig kontantstrøm. Den mest kjente sikkerhetsstillingen er pantelån (MBS), den er beryktet på grunn av sin rolle i finanskrisen (2007-08).
Head to Head Sammenligning mellom Bond vs Loan (Infographics)
Nedenfor er topp 9-forskjellen mellom Bond vs Loan 
Viktige forskjeller mellom obligasjon og lån
La oss diskutere noen av de viktigste forskjellene mellom Bond vs Loan:
- En binding er vanligvis langsiktig i naturen. Et lån kan være på kort eller lang sikt.
- En obligasjon tegnes av et stort antall investorer. Et lån er vanligvis gitt av en enkelt finansiell enhet.
- En obligasjon utstedes av selskaper, myndigheter eller finansinstitusjoner. Et lån er vanligvis gitt av finansinstitusjoner eller uorganiserte sektorbedrifter (pengeutlånere).
- Obligasjoner utstedes som aksjer gjennom offentlige tilbud eller rettet emisjon. Et lån er gitt av en finansinstitusjon.
- Vilkårene for obligasjoner avgjøres av selskapet eller regjeringen som skaffer penger. Vilkårene for et lån avgjøres ved forhandlinger mellom låntaker og utlåner (vanligvis en finansinstitusjon).
- Obligasjoner er ganske stive i vilkårene og ganske til vanskelige å revidere betingelsene når de er utstedt. Et lån er relativt mindre stivt og vilkårene kan endres av de to partene i transaksjonen som skal samles.
Sammenligningstabell for Bond vs Loan
La oss se på topp 9-sammenligningen mellom Bond vs Loan.
| Grunnlaget for sammenligning mellom obligasjon og lån | Knytte bånd | Låne |
| Betydning | En obligasjon er et finansielt instrument som brukes til å skaffe lånt kapital | Et lån er et engangsbeløp som er lånt fra en finansinstitusjon som lånt kapital. |
| Hva er det? | Lånskapital - generelt Langsiktig | Lånskapital - kan være kortsiktig eller langsiktig |
| Plassering i regnskap | Under kilder til midler | Under kilder til midler eller kortsiktig gjeld i henhold til lånets art |
| Fordel | Bedre økonomisk gearing og hjelper til med likviditet | Bedre økonomisk gearing og hjelper til med likviditet |
| Effekt på fortjenestemarginene | Det oppstår en fast rente som reduserer fortjenestemarginene | Et fast avdrag oppstår som reduserer fortjenestemarginene |
| Effekt på kontantstrøm | Når midlene kommer inn er det et tilsig,
Tilbakebetaling av renter og en engangsbeløp i årene fremover reduserer tilgjengelige kontanter | Når midlene kommer inn er det et tilsig, Tilbakebetaling gjennom avdrag reduserer tilgjengelige kontanter |
| Effekt på arbeidskapital | Nåværende eiendel øker når midler kommer inn | Nåværende eiendel øker når midler kommer inn, Kortsiktig gjeld øker også hvis kortvarig |
| Effekt på forholdet | Øker gjeldsgraden | Øker gjeldsgraden hvis du er langsiktig Påvirker Nåværende forhold og Hurtigforhold hvis kortvarig |
| Effekt på kapitalstruktur | Andelen gjeld øker | Andelen gjeld øker hvis lang sikt |
Konklusjon - Bond vs Loan
Følgelig tjener A Bond og et lån samme formål for personen som mottar det. Det er viktig for en virksomhet å benytte seg av slik gjeld i form av et obligasjon eller et lån, da det bidrar til å forbedre finansiell gearing og redusere kapitalkostnadene. Hensikten med å ta opp en langsiktig gjeld kan være alt fra å starte et nytt prosjekt, utvide virksomheten, kjøpe et anleggsmiddel som anlegg og maskiner eller et bygg. En kortsiktig gjeld kan være å hjelpe selskapet i en midlertidig likviditetsklemme, eller det kan også være et arbeidskapitallån som hjelper selskapet å drive virksomheten på en jevn og effektiv måte. For å konkludere gjeld spiller en viktig rolle i dagens virksomhet, og den kan reises gjennom obligasjoner eller lån.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til den største forskjellen mellom Bond vs Loan. Her diskuterer vi også viktige forskjeller i Bond vs Loan med infografikk og sammenligningstabell. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer
- Egenkapital vs aktiva
- Forskjeller mellom egenkapital og andeler
- Gjeldskonsolidering kontra konkurs
- Equity vs Commodity - Hvilken er bedre?
- Fordeler og ulemper ved egenkapitalforhold