Hva er avkastning på gjennomsnittlige eiendeler?
Begrepet "avkastning på gjennomsnittlig formue" eller ROAA refererer til den økonomiske beregningen som hjelper til med å vurdere hvor effektivt et selskap bruker sine eiendeler til å generere et netto overskudd. For å si det enkelt, indikerer denne beregningen eiendelsintensiteten til et selskap, slik at en høyere verdi av ROAA indikerer lavere aktivaintensitet og omvendt.
Formel
Formelen for ROAA kan utledes ved å dykke nettoinntekten med gjennomsnittlig forvaltningskapital, som deretter uttrykkes i prosent. Matematisk er det representert som,
Return on Average Assets = Net Income / Average Total Assets
Mens nettoinntekt lett er tilgjengelig som en egen post i resultatregnskapet, kan gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes som gjennomsnittet av de totale eiendelene ved begynnelsen og ved slutten av året.
Average Total Assets = (Beginning Total Assets + Ending Total Assets) / 2
Eksempler på avkastning på gjennomsnittlige eiendeler (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av avkastning på gjennomsnittlige eiendeler på en bedre måte.
Du kan laste ned denne avkastningen på gjennomsnittlige eiendeler i Excel-malen her - avkastningen på gjennomsnittlig eiendeler i Excel-malenEksempel 1
La oss ta eksempelet på et selskap som produserer brusflasker og har sin enhet i landsbyen Wheeling, IL (USA). Selskapet genererte en nettoinntekt på 25 millioner dollar i løpet av 2018, mens den totale eiendelen var på 110 millioner dollar ved inngangen til året og avsluttet året på 120 millioner dollar. Basert på den gitte informasjonen, beregne ROAA for selskapet for året 2018.
Løsning:
Gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjennomsnittlig forvaltningskapital = (Begynnende totale eiendeler + Avsluttende totale eiendeler) / 2
- Gjennomsnittlig forvaltningskapital = ($ 110 millioner + $ 120 millioner) / 2
- Gjennomsnittlig forvaltningskapital = $ 115 millioner
Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = Netto inntekt / gjennomsnittlig totale eiendeler
- Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler (ROAA) = $ 25 millioner / $ 115 millioner
- Avkastning på gjennomsnittlig eiendel (ROAA) = 21, 74%
Derfor administrerte selskapet ROAA på 21, 74% i løpet av året 2018.
Eksempel 2
La oss ta eksemplet med Walmart Inc. for å illustrere beregningen av ROAA. I løpet av 2018 genererte selskapet en nettoinntekt på 10, 52 milliarder dollar og den totale eiendelen ved begynnelsen og ved slutten av året var henholdsvis 198, 83 milliarder dollar og 204, 52 milliarder dollar. beregne Walmart Inc.s ROAA for året 2018 basert på gitt informasjon.
Løsning:
Gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjennomsnittlig forvaltningskapital = (Begynnende totale eiendeler + Avsluttende totale eiendeler) / 2
- Gjennomsnittlig forvaltningskapital = (198, 83 milliarder dollar + 204, 52 milliarder dollar) / 2
- Gjennomsnittlig forvaltningskapital = 201, 68 milliarder dollar
Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = Netto inntekt / gjennomsnittlig totale eiendeler
- Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = 10, 52 milliarder dollar / 201, 68 milliarder dollar
- Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = 5, 22%
Derfor sto Walmart Inc.s ROAA for året 2018 på 5, 22%.
Kildelink: Walmart Inc. Balanse
Eksempel 3
La oss nå ta eksemplet fra Apple Inc. for å illustrere konseptet med ROAA. I løpet av 2018 genererte selskapet en nettoinntekt på 59, 53 milliarder dollar, mens den totale eiendelen ved starten og slutten av året var henholdsvis 375, 32 millioner dollar og 365, 73 milliarder dollar. beregne Apple Inc.s ROAA for året 2018 basert på gitt informasjon.
Løsning:
Gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjennomsnittlig forvaltningskapital = (Begynnende totale eiendeler + Avsluttende totale eiendeler) / 2
- Gjennomsnittlig forvaltningskapital = (375, 32 milliarder dollar + 365, 73 milliarder dollar) / 2
- Gjennomsnittlig forvaltningskapital = $ 370, 53 millioner
Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = Netto inntekt / gjennomsnittlig totale eiendeler
- Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = 59, 53 milliarder dollar / 370, 53 millioner dollar
- Avkastning på gjennomsnittlige eiendeler = 16, 07%
Derfor sto Apple Inc.s ROAA for året 2018 på 16, 07%.
Kildelink: Apple Inc. Balanse
Fordeler med avkastning på gjennomsnittlige eiendeler
Noen av de viktigste fordelene med avkastning på gjennomsnittlig formue er:
- Beregningen av forholdet er veldig enkel siden både nettoinntekt og gjennomsnittlig eiendel er lett tilgjengelig fra årsrapporten.
- Den vurderer selskapets evne til å utnytte eiendelene sine til å generere overskudd.
Begrensninger i avkastning på gjennomsnittlige eiendeler
Noen av de viktigste begrensningene for avkastning på gjennomsnittlig formue er:
- Når det gjelder sammenligning av fagfeller, kan dette forholdet ikke brukes til å sammenligne resultatene til selskaper som opererer i forskjellige bransjer.
- Forholdet forutsetter at eiendelens verdi ved begynnelsen og slutten av perioden reflekterer formuesverdien som oppleves regelmessig, noe som ikke alltid er tilfelle.
Konklusjon
Så det kan sees at ROAA er en finansiell beregning som brukes av investorer for å vurdere hvor godt et selskap kan utnytte eiendelene sine til fortjenestemaksimering. Den økonomiske forholdet fokuserer på det faktum at netto fortjenestemargin og brutto fortjenestemargin ikke er nok til å analysere et selskap, som investor bør du også kjenne selskapets evne til å bruke eiendelene til å generere fortjeneste.
Anbefalte artikler
Dette er en guide til avkastning på gjennomsnittlige eiendeler. Her diskuterer vi hvordan du beregner ROAA sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer-
- Gjennomsnittlig kostnad vs marginalkostnad
- Kontantstrøm avkastning på investeringen
- Gjennomsnittlig innsamlingsperiode
- Betalbar omsetningsgrad
- Marginal fordelformel