Innføring av Justert EBITDA

EBITDA og Justert EBITDA er begge bestemte beregninger som brukes under forretningsvurderingsbegrep. Justert EBITDA i den forstand og ankom den faktiske inntjeningen til virksomheten basert på normale transaksjoner og hendelser i virksomheten. Metoden for verdsettelse av verdier unngår vanligvis transaksjoner eller hendelser som vanligvis blåser opp verdien av virksomheten bare på visse stadier, men ikke på regelmessig eller kontinuerlig basis.

Eksempel: Mr.A driver virksomhet i sine egne lokaler, men vurderer visse høyere utgifter som leie for lokalene bare for å unngå at de høyere skattene skal betales i fremtiden. I slike situasjoner må hensynet til høyere leiebeløp fjernes for å identifisere den justerte EBITDA for å oppnå normal virksomhetsverdi.

Forskjell mellom EBITDA kontra Justert EBITDA

EBITDA og Justert EBITDA er bare det samme, men det siste begrepet gir mye betydning enn tidligere på tidspunktet for virksomhetsvurderingen. Hovedforskjellen mellom EBITDA kontra Justert EBITDA er fjerning av engangsfrie eller ikke-operative eller uvanlige transaksjoner og hendelser fra det beregnede resultatet før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer. Det vil være en viktig prosess som blir tatt av finansanalytikeren under bestemte forretningsbeslutninger, for eksempel fusjoner eller overtakelser, verdsatt av Investeringsanalytikeren eller investeringsbankfolkene for å oppnå den faktiske verdien av en virksomhet basert på deres vanlige transaksjoner og hendelser.

Bruk av justert EBITDA

Generelt justert EBITDA kreves identifisert under amalgamering / fisjon, fusjoner, anskaffelse / overtakelse, kapitalinnhenting gjennom private banker, venturekapitaler, skaffer midler bortsett fra hovedsteder. Denne verdsettelsesmetoden er nødvendig for å oppnå den riktige forretningsverdien som vil unngå engangsfrie, engangs og urettmessige eller falske transaksjoner for å fjerne de urettferdige elementene i verdsettelsen.

For eksempeleffekter for visse engangsfrie, uregelmessige eller uvanlige poster som skal gis for justert (inntjening før renter, skatt, avskrivninger og amortiseringer), er noen få eksempler som nedenfor,

  • Personalbonus / lønn utbetalt (i tilfelle engangsangrep)
  • Avsetning for leie i egne lokaler
  • Avsetning for lønn på pårørende
  • Nettportal / programvareutvikling på fasevis
  • Tap / gevinst ved salg av eiendeler
  • Nedskrivning av fast eiendom
  • Saksomkostninger for virksomheten (ikke vanlige utgifter)
  • Utgifter som er betalt eller bokført mer enn det faktiske
  • Keyman forsikring betalt
  • Ikke-konkurranseavgift betalt

Format

Format for justert EBITDA er gitt nedenfor:

Eksempel på Justert EBITDA (med Excel-mal)

La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Justert EBITDA på en bedre måte.

Du kan laste ned denne Justerte EBITDA Excel-malen her - Justert EBITDA Excel-mal

Eksempel 1

ABC LLC planlegger å anskaffe XYZ LLC, under kjøpet av prosessen XYZ LLC, forutsatt at listen over transaksjoner skjedde for året som avsluttes desember 2018, som nedenfor,

  • Salgsinntekter for året - USD 12000
  • Andre inntekter for året - USD 1000
  • Årets lønn - 3000 dollar
  • Årets avskrivning - USD 500
  • Skatter for året (ca.) - USD 200
  • Kostnad for solgte varer for året - 4000 dollar
  • Renter betalt for året - 100 dollar
  • Andre utgifter - 1000 dollar

Tilleggsinformasjon

ABC LLC registrerte overskytende leieutgifter (utenfor grensene) på USD 100 og betalte Keyman Insurance for direktørene for forretningsområdet 100 dollar under andre utgifter.

Du må finne ut justert resultat (EBITDA) før renter, skatter, avskrivninger og amortiseringer for verdsettelse av virksomhet XYZ LLC. Vurder formatet ovenfor for utarbeidelse av Justert EBITDA.

Løsning:

Fordel og ulempe med justert EBITDA

Fordel og ulempe er gitt nedenfor:

Fordel

  • En bedriftsvurdering vil være basert på vanlige og faktiske transaksjoner.
  • En oppblåst verdivurdering vil unngås ved hjelp av justert EBITDA
  • Fremtidig inntjening fra virksomheten kan være forutsigbar med justert EBITDA
  • Det kan brukes som et bedre verdsettelsesverktøy av den dyktige forretningsanalytikeren på det tidspunktet fusjon og oppkjøp.

Ulempe

  • Identifisering av ikke-driftskostnader eller engangsutgifter under den justerte prosessen (inntjening før rente, skatt, avskrivning og amortisering) krevde virksomhetens beste ferdigheter og kunnskap.
  • Det vil bli variert basert på forretningsmessig art og transaksjoner.
  • Det anerkjennes ikke av GAAP (Generelt aksepterte regnskapsprinsipper)
  • Manipulerte data for verdsettelsesformålet kan ikke gi riktig verdi eller fremtidige estimater for virksomheten

Konklusjon

Til slutt er Justert EBITDA et slikt verdsettelsesverktøy som blir brukt av forretningsanalytikeren for å evaluere virksomheten med de normale transaksjonene og hendelsene som vil unngå de unike, ikke-operative, uregelmessige, overdrevne transaksjonene for de nøyaktige resultatene for fremtidige representasjoner. Det er ikke utarbeidet eller regulert gjennom GAAP, men utarbeidet med basis av forretningsart og ferdigheter til forretningsanalytikeren.

Anbefalte artikler

Dette er en guide til Justert EBITDA. Her diskuterer vi Fordel og ulempe og hvordan du beregner Justert EBITDA sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -

  1. FCFF vs FCFE
  2. EBITDA-margin
  3. OIBDA
  4. Formål med resultatregnskapet

Kategori:

Entreprenørskaputvikling