Ratioanalyse - Har du prøvd å analysere regnskap? Hvis du ser på balansen, resultatregnskapet eller kontantstrømmen til å begynne med, ville det være veldig vanskelig å bedømme eller begynne å analysere det. For å gjøre denne prosessen enklere og også få noen klare konklusjoner om årsregnskapet, trenger vi visse tiltak som vil hjelpe oss i det samme.
Hva er forholdsanalyse?
Ratioanalyse er et slikt verktøy som vil hjelpe oss å tolke årsregnskapet med tanke på et driftsresultat og økonomisk stilling. Det består av sammenligning for en meningsfull tolkning av forholdsanalyse av regnskap som igjen spiller en viktig rolle i forretningsplanleggingsprosessen. Det innebærer å sammenligne forholdstallene med lignende firmaer i bransjen eller analysere trenden i det samme selskapet over en periode. Denne analysen er en veldig viktig og mest grunnleggende del av grunnleggende analyseprosess.
Før du går videre og begynner å forstå nøkkelforholdene, kan vi forstå hva et “forhold” er. Et forhold kommuniserer forholdet mellom ett regnskapsmessig utfall og et annet, noe som gir en verdifull sammenligning.
Målet med denne artikkelen er å gi deg en guide til forholdsanalyse, lære om forhold, deres betydning og beregning. Det er flere økonomiske forhold som vi skal diskutere de mest brukte og kategorisert i følgende brede områder.
- Likviditetsforhold
- Lønnsomhetsforhold
- Omsetningsforhold
- Gjeldstall
Hvis du er ny på finansiering, kan det være lurt å se på Regnskap for nybegynnere
La oss diskutere hver kategori og dens forhold kort:
Ratioanalyse - Likviditetsforhold
Dette er forholdstallene som kvantiserer hvis selskapet ville være i stand til å oppfylle sine kortsiktige gjeldsforpliktelser / kortsiktige forpliktelser og betale dem når de forfaller. De viser om kontanter og kontantekvivalenter er nok til å dekke de kortsiktige gjeldsforpliktelsene. Hvis verdien på forholdet er større enn 1, viser det at forholdsanalysen til selskapet er likvid og har god økonomisk helse, men hvis den er mindre enn den, viser den manglende oppfyllelse av forpliktelsene.
Følgende forhold vil hjelpe til med å bestemme likviditeten til et selskap:
Nåværende forhold:
- Dette måler den kortsiktige soliditeten til selskapet ved å bruke forholdsanalysen i balansen. Også kjent som arbeidskapitalandel, forteller det om et firma har tilstrekkelige midler til å betale sine forpliktelser i løpet av de neste 12 månedene.
- Det viser om selskapet er effektivt med å konvertere produktet til kontanter (driftssyklus).
- Forholdsanalysens nåværende forhold kan også gi en følelse av effektiviteten til et virksomhets driftssyklus eller dens evne til å gjøre produktet til kontanter.
- Mulige kreditorer kan bruke den til å avgjøre om de skal gi kortsiktige lån eller ikke.
Formel: - Kortsiktig ratio = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld
Raskforhold / syre-testforhold:
- Den måler den nåværende kortsiktige soliditeten til selskapet.
- Den vurderer om de meget likvide eiendelene (kan konverteres til kontanter umiddelbart) er tilgjengelige for å oppfylle forpliktelsene.
Formel: Hurtigforhold = Hurtige eiendeler (Omløpsmidler - Varebeholdning) / Kortsiktig gjeld
Kontantgrad
- Kontantforhold foredler ytterligere dagens forhold og hurtigforhold.
- Den vurderer bare de mest likvide kortsiktige eiendelene til selskapet, som er de som lettest kan brukes til å betale ned eksisterende forpliktelser, og det er derfor det strengeste tiltaket blant de tre likviditetsforholdene.
Formel: Kontantforhold = Kontanter og kontantekvivalenter / kortsiktig gjeld
Anbefalte kurs
- Kredittforskning av Pharma Sector Program
- Kurs i kredittforskning av Shopper Stop
- Online sertifisering trening i CFA kalkulator
- Sertifiseringskurs i CFA Lvel 1 Etikk
Ratioanalyse - lønnsomhetsgrader
Lønnsomhetsgrad måler firmaer som driver kompetanse, dvs. hvor godt de utnyttet de tilgjengelige ressursene for å generere overskudd, inkludert evnen til å generere inntekter og derav kontantstrøm. Kontantstrøm påvirker direkte selskapets evne til å ta gjeld og egenkapitalfinansiering. Derfor blir beregning av dette forholdet betydelig for å vite hvor effektivt forholdet analyser lønnsomheten til selskapet styres.
I de fleste av disse forholdstallene øker forholdet bedre for selskapet da det innebærer at virksomheten genererer inntekter og er lønnsom. For å trekke meningsfulle forholdsanalysekonklusjoner er det igjen nødvendig å foreta en sammenligning, dvs. utføre trendanalyse eller bransjeanalyse.
Når du analyserer selskapets lønnsomhet, bør det vurderes arten av virksomheten under skanning, for eksempel hvis virksomheten er sesongmessig vil den ikke ha samme lønnsomhet gjennom året.
Lønnsomhetsgraden kan videre deles i to grupper;
Lønnsomhetsgrad i forhold til salg
Brutto fortjenestemargin / forhold
- Det er mål å vise med hvor mye brutto fortjeneste som overstiger produksjonskostnadene.
- Det uttrykkes vanligvis i form av en prosentandel og beskriver hvor mye et firma tjener etter å ha vurdert alle produksjonskostnadene som materialer, arbeidskraft osv. Og dens effektivitetsanalyseanalyse for å styre disse kostnadene.
Formel: Bruttofortjeneste = Bruttofortjeneste = Bruttofortjeneste / Netto salg * 100
Netto fortjenestemargin / forhold
- Det viser ledelsens effektivitet i produksjon, administrasjon og salg av produktene og kostnadene det påløper der.
- Den viser inntektsbeløpet som er igjen etter at alle utgiftene er betalt.
Formel: Netto fortjenestemargin = Resultat etter skatt / netto salg * 100
Driftsresultat margin / ratio
- Dette forholdet spesifiserer hvor mye fortjeneste et firma gir etter å ha betalt for variable produksjonskostnader som lønn, råvarer, etc. men før renter og skatt
Formel: Driftsmargin = EBIT / Nettoomsetning * 100
Utgiftsforhold
Dette forholdet kan brukes til å kjenne til atferden til hver pris med hensyn til salg. De forskjellige forholdstallene kan være;
Utgiftsforholdsformler nr. 1 - Kostnad for solgte varer = Kostnad for solgte varer / Netto salg * 100
Utgiftsforholdsformler nr. 2 - Administrasjonsutgifter = Administrasjonsutgifter Netto salg * 100
Utgiftsforholdsformler nr. 3 - Forholdet mellom salg og distribusjon = Salgs- og distribusjonsutgifter / Netto salg * 100
Lønnsomhetsgrad i forhold til investering
Avkastning på investering (ROI)
- Return on Investment (ROI) er et resultatmål som evaluerer effektiviteten til en investering.
- Den sammenligner gevinsten fra investering direkte med investeringskostnadene.
- Det er en universalt brukt tilnærming for å evaluere økonomiske størrelser på virksomhetsinvesteringer, beslutninger eller handlinger.
Formel: Avkastning på investering = Nettoresultat etter renter og skatt / Sum eiendeler
Avkastning på egenkapital (ROE)
- Avkastning på egenkapital (ROE) oppgir hvor mye overskudd et selskap har gjort sammenlignet med det totale beløpet til egenkapitalen.
- Det anses å være en av de viktigste økonomiske forholdstallene og indikatoren på lønnsomhet.
Formel: ROE = Netto overskudd etter skatt / egenkapital
Avkastning på eiendeler (ROA)
- Det indikerer lønnsomhetsgraden til et firma i forhold til alle selskapets ressurser / eiendeler.
- Sammenlignet med andre lønnsomhetsforhold vurderer den alle eiendelene og hjelper dermed med å bestemme effektiviteten når det gjelder å bruke alle eiendelene til å generere lønnsomhet
Formel: ROA = Netto resultat etter skatt / forvaltningskapital (eller gjennomsnittlig forvaltningskapital)
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)
- Dette forholdet måler avkastningen et selskap får ut av den totale kapitalen de bruker.
- Generelt uttrykt i form av en prosentandel, anses en ROCE for å være god når den er større enn frekvensen som selskapet har lånt kapital til.
Formel: ROCE = EBIT / (Sum eiendeler - kortsiktig gjeld)
Ratioanalyse - Omsetningsforhold
Det indikerer firmaets effektivitet i forhold til kapitalforvaltningen. Den viser hvordan virksomheten har brukt eiendelene sine for å tjene inntekter.
Standarden for dette forholdet er bransjespesifikk og avhenger av kravet til eiendeler. Følgende omsetningsforhold kan brukes til å analysere effektiviteten av eiendelbruk.
Inventar omsetningsgrad
- Dette forholdet er en beregning som indikerer antall ganger varelager har blitt konvertert til salg i en bestemt tidsperiode, og kan derfor være et effektivt verktøy for lagerstyring.
Formel: Inventaromsetningsgrad = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig varelager; Varebeholdningsdager = 365 / Inventaromsetning
Debitorens omsetningsgrad
- Også kjent som omsetningskvoten / kundefordringsomsetningen, hvor raskt et firma henter utestående kontanter fra sine kunder / skyldnere i en regnskapsperiode.
- Det avgjør også om firmaet har problemer med å konvertere kredittomsetningen til kontanter.
Formel - Debitors omsetningsgrad = Netto fordring salg / Gjennomsnittlig skyldner; Gjennomsnittlig innkrevingsperiode = 365 / Debtors omsetningsgrad
Kreditor omsetningsgrad
- Også kjent som omsetningsgraden for kundefordringer, den evaluerer hvor raskt virksomheten betaler av kreditorene / leverandørene i en bestemt periode.
- Det kan hjelpe firmaet med å analysere hvordan det har håndtert betalinger.
Formel: Kreditorers omsetningsgrad = Totalt kjøp / Gjennomsnittlig kreditor; Innkjøp = Kostnad for salg + Avsluttende varelager - begynnende varelager; Utestående dager (DPO) = 365 / Kreditorer omsetningsgrad
Eiendeler Omsetningsgrad
- Dette forholdet sammenligner salgsinntektene til et selskap med eiendelene.
- Den viser hvor effektivt og effektivt firmaet har brukt eiendelene sine.
- Høyere forhold er bedre utnyttelsen.
Formel: Omsetningsgrad = Salgsinntekt / totale eiendeler
Ratioanalyse - Gjeldstall
Gjeld til egenkapital
- Gjeld til egenkapitalen indikerer den relative delen av enhetens egenkapital og gjeld brukt til å finansiere eiendelene. Det hjelper i å undersøke helsen til selskapet.
- Finansielle långivere foretrekker en lav gjelds- / egenkapitalandel før de vurderer å gi gjeld. Derfor, hvis dette forholdet er høyt, kan det hende at det ikke blir flere utlån.
- Standarden for dette forholdet vil være bransjespesifikk, men optimal vil bli vurdert som 1, dvs. når forpliktelsene er lik egenkapitalen.
Formel: Gjeld til egenkapitalandel = Gjeld / egenkapital
Gjeldsgrad
- Dette forholdet indikerer gjeldsbeløpet til det totale eiendelen.
- Det betyr hvor mye gjeld selskapet har vært avhengig av for å finansiere eiendelene.
- Jo høyere forholdet er større, er risikoen knyttet til firmaets drift.
Formel: Gjeldsgrad = Gjeld / Eiendeler
Gjeldstjenestens dekningsgrad
- Dette er et forhold som anses å være den viktigste fra utlånsinstitusjonene.
- Det viser selskapets evne til å betale tilbake det viktigste lånebeløpet og rentebeløpet.
- Et dekningsgrad på gjeldsservice som er under 1 indikerer en negativ kontantstrøm
Formel: DSCR = (Årlig nettoinntekt + renteutgift + amortisering og avskrivning + andre skjønnsmessige og ikke-kontante poster som ikke kontraktlige levert av ledelsen) / (Hovedinnbetaling + rentebetalinger + leiebetalinger)
For avansert opplæring i regnskap, kan du se på Accounting Training Advanced
Ratioanalyse - Andre forhold
Fortjeneste per aksje
- Dette forholdet hjelper til med å måle overskuddet som er tilgjengelig for aksjeeierne på en basis per aksje.
Formel: Resultat per aksje = Resultat etter skatt - Foretrukket utbytte / utestående aksjer
Utbytte per aksje
- Det er utbyttet som er utbetalt til aksjeeierne per aksje.
Formel: Utbytte per aksje = Inntekter til ordinære aksjonærer / Antall utestående ordinære aksjer
Utbytteutdeling
- Det står for forholdet mellom inntektene som tilhører aksjeeierne og utbyttet som er utbetalt til dem.
Formel: Utbytteutdeling = Utbytte per aksje / Inntjening per aksje
Prisinntektsgrad eller P / E-forhold
- Det betyr forventningene til investorene for aksjen. AP / E-forhold større enn 15 har historisk blitt ansett som høyt.
Formel: Forhold mellom kursinntekter (P / E) = Markedspris på aksje / Inntjening per aksje
Anbefalte artikler
Her er noen artikler som vil hjelpe deg med å få mer detaljert informasjon om økonomisk forholdsanalyse, så bare gå gjennom lenken.
- Må vite om nedsatte kontantstrømmer
- Finansiell planlegger forretningsplan | Topp 6 tips | Fordeler | ulempene
- 10 trinn for å gjøre et økonomisk intelligent karriereflytt
- 32 tips for å bli bedre i næringsliv og finans (informativ)
- Eksempler på egenkapitalforhold (Excel-mal)