Introduksjon til spørsmål om finansiell modellering

Hvis du planlegger å delta på finansanalytikerintervju eller planlegger å gjøre en karriere innen økonomisk modellering eller bedriftsøkonomi, hjelper denne guiden deg med å finne de beste intervjuspørsmål som er vanlige for økonomiske modelleringssamtaler, med svarene deres. Denne guiden er nyttig når du ansetter finansanalytiker, finansanalytiker, finansplanlegger, finansiell konsulent, finansforskningssjef, etc.

Topp 20 intervjuer med økonomisk modellering med svar

Økonomisk modellering Intervju spørsmål med svar er som beskrevet nedenfor:

1) Hva er økonomisk modellering og bruk av finansiell modellering?

Dette ville være det første og viktige spørsmålet under en finansanalytiker eller andre relaterte intervjuer.

Finansiell modellering er en matematisk fremstilling av en fremtidig finansregnskap i form av et regneark, som forklarer planene for fremtidige inntekter og utgifter. Dette er en lærebok forklaring på økonomisk modellering, men intervjueren vil at du skal forklare økonomisk modellering etter din forståelse.

Hver gang vi trenger å ta økonomiske beslutninger fra et selskap, må vi sjekke fremtidige anslag i form av regnskap, og på grunnlag av disse regnskapene må vi ta stilling til om det vil være en klok avgjørelse. Så for å utarbeide de finansielle anslagene, må vi lære verktøy for økonomisk modellering. De tre viktigste regnskapene som må utarbeides, er resultatregnskap, balanse og kontantstrøm.

2) Hva er trinnene for å forberede økonomisk modellering?

Økonomisk modellering er et stort tema å forklare da forskjellige prosjekter eller investeringer trenger en annen type strategi for å følge og bygge den beste økonomiske modellen. Det avhenger av person til person eller prosjekt til prosjekt ettersom kravet eller resultatet fra en hvilken som helst økonomisk modell er forskjellig. Men det er noen trinn å følge for å bygge en finansiell modell som er som følger.

  1. Samle informasjon til prosjektet.
  2. Utarbeide et antagelsesark for all informasjon.
  3. Design malen som er lett forståelig av alle interessenter.
  4. Sammenkobl alle relaterte regnskaper.
  5. Test alle lenker og formler.
  6. Utarbeide resultatsammendrag og dokumenter.

3) Hva er de forskjellige teknikkene for selskapets verdsettelse? Forklar kort

Dette ville være et viktig spørsmål under din intervjuøkt med økonomisk modellering, da dette er en viktig rolle for enhver finansanalytiker i karrieren.

Det er tre typer teknikker eller metode for å bestemme verdsettelse av et selskap som er som følger:

  • DCF (Diskontert kontantstrøm) Metode: DCF (Diskontert kontantstrøm) er en av metodene for å beregne firmaets verdi ved å bestemme nåverdien av fremtidig kontantstrøm.
  • Markedsverdi Forretningsvurderingsmetode: Denne metoden for verdsettelse bestemmer firma, eiendel eller annen form for sikkerhetsverdi av salgsverdien av lignende varer i markedet.
  • Eiendomstilnærming: I denne typen verdsettelsesmetoder vil bedriftens nettoverdi bestemmes av nettoverdien av nåværende eiendeler i selskapet.

4) Hva er forskjellen mellom gjeldsfinansiering og egenkapitalfinansiering? Som er dyrere?

  • På tidspunktet for innsamling av midler har selskaper to muligheter til å skaffe midler, gjeldsfinansiering eller egenkapitalfinansiering. Begge alternativene har sine egne fordeler og ulemper.

Lånefinansiering

  • I denne formen skaffer selskaper midler i form av et lån som følger med en rentedel. Selskapet vil ha en månedlig forpliktelse til å tilbakebetale den. Den største fordelen med gjeldsfinansiering er at det i denne formen ikke er kontroll over utlåner i virksomheten, og på tidspunktet for full tilbakebetaling slutter forholdet mellom selskap og utlåner. Men de største ulempene med gjeldsfinansiering er at det vil være en grense for å skaffe midler som tilsvarer sikkerhet som er sikkerhetsstillet med finansmannen.

Egenkapitalfinansiering

  • I denne formen kan selskapet skaffe mer finansieringsnivå sammenlignet med gjeldsfinansiering. Finansmannen ville skaffe seg noe av eierskapet til selskapet og skaffe midler i henhold til arbeidskapitalbehovet. Det er ingen månedlig forpliktelse til tilbakebetaling av midler, og ingen rentedel vil bli lagt til hovedbeløpet. Men det betyr ikke at det ikke er noen ulemper med egenkapitalfinansiering. Ettersom finansmannen vil ha full kontroll i selskapet, så selskapet må dele overskuddsmarginen med investorer, og for eventuelle beslutninger for selskapet, må vi konsultere investorene.

Per forskjellene mellom disse to er egenkapitalfinansiering dyrere enn gjeldsfinansiering. Gjeldsfinansiering ville bare ha en andel av tilbakebetaling, men i form av egenkapitalfinansiering vil selskapet måtte dele overskudd, og på uttredelsestidspunktet vil investoren være de første parter som tar tilbake pengene til eierandelen de eier i firmaet.

5) Hva er DCF?

DCF (Discounted Cash Flow) er den beste verdsettelsesmetoden for å beregne verdien av firmaet på anskaffelsestidspunktet eller finansiering. I DCF vil nåverdien beregnes for fremtidige kontantstrømmer. For DCF, finansanalytiker, må du først utarbeide prognostiserte regnskaper som balanse, resultatregnskap og kontantstrøm. For å beregne verdsettelsen av et firma på grunnlag av DCF, bruker vi formelen nedenfor,

  • DCF = CF 1 / (1 + r) 1 + CF 2 / (1 + r) 2 + CF 3 / (1 + r) 3 … .. + CF n / (1 + r) n

Hvor,

  • CF 1, CF 2, CF 3 eller CF n = Kontantstrøm for fremtidige perioder.
  • r = diskonteringsrenten.
  • n = nei. av år.

6) Hva er de forskjellige typer regnskap? Forklar kort

Det er tre typer regnskap som må utarbeides av ethvert firma for ethvert regnskapsår, som er som følger.

Balanse:

  • En balanse er sammendraget av den økonomiske situasjonen til en virksomhet som viser den faktiske posisjonen til eiendeler, forpliktelser, kontanter eller banksaldo på et bestemt tidsrom. Den viser også totalnr. av gjeld og faktisk egenkapitalposisjon i selskapet.

Resultatregnskap:

  • Resultatregnskap som også refererer til som resultatregnskap er en av hovedtyper av regnskap for selskapet som viser inntekter, utgifter og netto overskudd (eller tap) for selskapet på et bestemt tidsrom.

Kontantstrøm:

  • Kontantstrøm er en annen type finansregnskap som viser kontantstrømmen i selskapet i en bestemt periode.

7) Forklar forskjellige typer økonomiske forhold?

Økonomiske forholdstall er en nøkkelindikator for enhver bedrifts økonomiske helse. Disse forholdstallene er forholdet mellom to tallverdier hentet fra årsregnskapet for å forstå selskapets økonomiske helse. Det er 5 typer økonomiske forhold som forklares på følgende måte:

  1. Likviditetsforhold
  2. Lønnsomhetsgrader
  3. Effektivitetsforhold
  4. Leverage Ratios
  5. Markedsvurderingsforhold

8) Hva forstår du fra arbeidskapital?

Arbeidskapital refererer til pengene som er tilgjengelige for enhver virksomhet til daglig drift. Arbeidskapital kan beregnes ut fra formelen nedenfor.

  • Driftskapital = Omløpsmidler - kortsiktig gjeld

9) Hva er NPV og IRR? Forklar hvordan beregner du dem?

NPV og IRR er forskjellige typer metoder for å beregne den interne avkastningshastigheten som er nyttige for å analysere og sammenligne to eller flere prosjekter for investeringsformål. Disse konseptene er veldig viktige i økonomisk modellering. Nedenfor er de grunnleggende detaljene og formlene for å beregne hver metode.

NPV (netto nåverdi):

NPV (netto nåverdi), som navnet antyder, brukes til å beregne nåverdien av alle kontantstrømmer generert fra et prosjekt, kontantstrømmer kan være negative eller positive. Det er i utgangspunktet forskjellen mellom nåverdien av kontantstrøm og kontantstrøm for ethvert prosjekt.

  • NPV = (Kontantstrøm / (1 + r) t ) - Kontantstrøm
  • r = Diskonteringsrente
  • t = nei. av perioder

IRR (intern avkastning):

IRR er en av de beste metodene og er mye brukt i investeringsprosjekter. IRR er avkastningskursen som NPV for all kontantinnstrømning eller kontantstrøm fra ethvert prosjekt blir null (0).

Hvert firma har sin egen forhåndsbestemte avkastningskrav fra ethvert prosjekt. Hvis IRR er høyere enn avkastningskravet, bør det prosjektet godtas, ellers bør det avvises.

Vi kan beregne IRR fra formelen nedenfor,

  • IRR = 0 = CF 0 + CF 1 / (1 + IRR) + CF 2 / (1 + IRR) 2 + … CF n / (1 + IRR) n
  • CF 0 = Kontantutstrømning eller initial investering.
  • CF 1, CF 2 og CF n = Kontantinnstrømning.
  • n = tidsperiode.

10) Hva er de forskjellige seksjonene i resultatregnskapet?

Resultatregnskap er et regnskap som viser totalnr. av salg, utgifter (faste eller variabler) og netto overskudd (tap) i selskapet i en bestemt periode. Det er tre hoveddeler i en resultatregnskap, som er som nedenfor.

  • Inntekts- eller inntektsdel: I dette avsnittet vil totale inntekter (inntekter fra hovedvirksomhet og andre inntekter) bli inkludert og brutto fortjeneste beregnes.
  • Overhead-seksjon: I denne delen vil alle typer kostnader eller utgifter være inkludert.
  • Resultat- eller tapsseksjonen: På dette nivået i resultatregnskapet vil nettoresultatet (eller tapet) bli beregnet.

11) Anta at det er overskytende kontanter i balansen, hva vil du foreslå for å bruke det på riktige måter?

Mange ganger stiller intervjueren slike spørsmål, de vil også sjekke din praktiske bevissthet.

Hvis det er overskytende kontanter i balansen, bør vi først sjekke andre poster i balansen, i henhold til andre saldoer, bør vi foreslå å bruke kontanter på riktige måter, noen av måtene kan være som nedenfor.

  • Vi kan bruke overskytende kontanter til å investere i moderne maskiner eller utstyr, noe som kan være ytterligere nyttig for å øke inntektene for selskapet.
  • Vi kan spare på rentekostnader ved å betale langsiktig gjeld i tilfelle vi har overskytende kontanter i balansen.
  • Vi kan bruke en del av overskytende kontanter for å belønne aksjeeiere i form av utbytte.
  • Andre bruksområder av overskytende kontanter kan være å investere i andre nye forretningsforetak eller investere i andre børsnoterte aksjer.

12) Hva forstår du fra WACC? Hvordan vil du beregne det?

WACC (vektet gjennomsnittlig kapitalkostnad) er en gjennomsnittlig avkastning som selskapet forventes å betale til gjeld eller aksjeinvestorer. Det er gjennomsnittlig kapitalkostnad som inkluderer gjeld og egenkapital begge.

Formelen for beregning av WACC for ethvert firma er som følger:

  • WACC = ((E / V * Re) + (D / V * Rd * (1-Tc))

Hvor,

  • E = Markedsverdi av total egenkapital
  • D = Markedsverdi av total gjeld
  • V = E + D
  • Re = Kostnad for egenkapital
  • Rd = Kostnad for gjeld
  • Tc = selskapsskattesats

13) Hvordan vil et selskaps regnskap påvirkes av gjeldsøkningen i selskapet?

En finansanalytiker skal være klar over effekten av endringene i gjeld eller egenkapital for et selskap. Det vil være noen spørsmål om disse formatene under intervjuet.

Når et selskap øker gjelden, vil det påvirke balansen og kontantstrømmen begge. I balansen vil langsiktig eller kortsiktig gjeldspost øke med samme mengde opptjent gjeld. Det vil øke kontantstrømmen i finansieringsdelen.

14) Hva er kontantstrøm og dens forskjellige seksjoner?

Kontantstrøm er et regnskap som forklarer flyt av penger i en virksomhet. Kontantstrømoppstillingen beskriver hvor mye penger som er overført til / fra selskapet i løpet av en bestemt tidsperiode. Den viser også kontantbeholdningen på slutten av perioden.

Det er tre hovedavsnitt / hoder i en kontantstrømoppstilling som beskrevet nedenfor:

  • Kontanter fra driftsaktiviteter
  • Kontanter fra investeringsaktiviteter
  • Kontanter fra finansieringsaktiviteter.

15) Hva er utsatt skatteplikt og hvorfor opprettes det?

Utsatt skatteforpliktelse er en betalingsplikt i fremtiden som er forskjellen mellom skattebeløpet beregnet i henhold til inntektsskattelovgivningen og beløpet beregnet i henhold til årsregnskap hvis beregnet på periodiseringsbasis.

Vi utarbeider regnskap på grunnlag av regnskapsstandarder, men disse regnskapsstandardene vil avvike fra reglene tildelt fra inntektsskattemyndigheter.

16) Hva er hovedpostene i hver årsregnskap?

Det er tre hovedregnskap under den økonomiske modelleringsprosessen, det vil si balanse, resultatregnskap og kontantstrøm. Hovedlinjepostene i hvert regnskap for å fokusere på områder per nedenfor.

Balanse:

  • Eiers egenkapital, langsiktig og kortsiktig gjeld, kortsiktig gjeld, omløpsmidler, anleggsmidler.

Resultatregnskap:

  • Inntekter fra forretningsaktiviteter, andre inntekter, overhead, avskrivninger, renter og skatt.

Kontantstrøm:

  • Kontantstrøm fra driftsaktiviteter, kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter, kontantstrøm fra investeringsaktiviteter.

17) Hva er avskrivninger? Hvordan påvirker avskrivninger regnskapet?

Avskrivninger er et viktig konsept for regnskapsmessige formål. Avskrivning er reduksjonen av eiendelenes verdi over tid. Avskrivning er en kostnad som ikke er kontant, så den vil påvirke den eneste balansen og resultatregnskapet. Det vil ikke påvirke kontantstrømoppstillingen.

Avskrivning er en utgift, så det vil påvirke resultatregnskapet ved å redusere nettoresultatet for selskapet. I balansen vil avskrivningsbeløpet bli trukket fra bestemte eiendeler fra eiendelssiden.

18) Hva mener du med negativ andelseier?

Negativ egenkapital betyr negativ balanse i egenkapital på grunn av forpliktelser er mer enn eiendeler. Det kan være følgende årsaker.

  • Selskapet lider tap over lengre tid.
  • Mer utbytte ble utbetalt til aksjeeierne sammenlignet med netto overskudd.

19) Hva er forskjellen mellom utsatt inntekt og kundefordringer?

Utsatt inntekt hvor mye penger som er mottatt fra kunden der varene eller tjenestene ikke er levert ennå, så inntektene for det samme beløpet vil ikke bli bokført i P&L. På den andre siden er kundefordringene den delen av inntekten som varene eller tjenestene allerede er levert for, men beløpet for en bestemt faktura ikke er betalt av kunden.

Kundefordring er en eiendel, men utsatt inntekt er en forpliktelse.

20) Et selskap gikk konkurs selv etter å ha hatt positiv EBITDA de siste 5 årene, hva er mulighetene i denne saken?

Situasjonen for konkurs i noe selskap avhenger ikke av EBITDA eller noen annen del av resultatregnskapet. Selv et lønnsomt selskap kan gå konkurs hvis det ikke er kontanter i banken. Kontantstrøm er hovedparameter for å sjekke økonomisk helse med positive kontanter i selskapet. Følgende er grunnen til at et lønnsomt selskap går konkurs.

  • På grunn av store investeringer som påvirker kontantstrømmen negativt, men ikke påvirker EBITDA.
  • Selskapet er ikke i stand til å gjenvinne pengene fra skyldnerne på lenge, men må tømme betalingene i tide som betyr mer kontantstrøm.
  • Det kan være en høy engangsavgift som en juridisk eller profesjonell kostnad der selskapet er ansvarlig for å betale til enhver pris, dette kan påvirke kontantstrømmen på en negativ måte.

Det kan være andre forskjellige årsaker til denne saken som vil redusere kontanter i selskapet veldig raskt som ikke påvirker resultatregnskapet.

Anbefalte artikler

Dette har vært en guide til spørsmål om finansiell modellering. Her diskuterer vi Introduksjon og Topp 20 Intervju med spørsmål om økonomisk modellering med svar. Du kan også gå gjennom andre foreslåtte artikler for å lære mer -

  1. Forklaring av egenkapitaleksempler
  2. Eksempler på monopolistiske konkurranser
  3. Opplæringer om Hva er SQL?
  4. Topp 7 eksempler på mulighetskostnader

Kategori:

Tips for Excel