Virksomhetsvurdering

Enkelt sagt er verdsettelsesverdier et sett med prosedyrer og komplette prosesser som brukes for å bestemme den virkelige verdien av en virksomhet. Selv om dette kan høres ganske enkelt ut, er det å få virksomheten riktig verdsatt samtaler om forberedelse og tanke.

Bedriftsvurderingssertifisering

Bedriftsvurderingssertifisering av prosessen for å verdsette et selskap utføres først på tidspunktet for salg eller kjøp av virksomheten. Oppriktig sagt er sertifisering av virksomhetsvurderinger et allsidig verktøy som har stor innvirkning på ledernes handlinger. Når den brukes som en resultatindikator for virksomheten, kan en sertifisering av virksomhetsvurderinger bevise hvilken retning virksomheten er på vei. Den identifiserer hvilken strategi som fungerer best fra forretningsperspektivet. Bedrifter som har fleire datterselskap, må bestemme ho w for å fordele ressursene. Verdivurdering er en viktig del av filtreringsprosessen. Sertifiseringsenheter for virksomhetsvurdering som viser den største vekstverdien og gir et større bidrag til den totale verdien, bør ideelt sett få en større del av ressurspaken.

Sertifisering av virksomhetsvurdering er også et viktig verktøy for ledelsesmotivering. Balanse og resultatregnskap kan ofte forfalske et feil bilde av den virkelige verdien av en virksomhet. Mye regnskapsjongleri er involvert i å utarbeide regnskap. De inkluderer mange komponenter som har liten eller ingen realiserbar verdi. Ledere, som er avhengige av disse tallene, kan være uvitende om å lede selskapet til problemer. Verdivurdering, her, er en "kontrollmekanisme" som brukes i tillegg til de konvensjonelle formatene. Det er også en nyttig målestokk for å vurdere bransjens livssyklusposisjon. Hvis verdien av virksomheten synker over tid, kan ledelsen sjekke om det kreves flere ressurser for å opprettholde markedsposisjonen. Det kan avsløre at etterspørselen i den aktuelle bransjen vakler.

Næringen kan ha toppet seg og er i ferd med å avta. En rettidig avgang vil sikre en mer verdig pris for virksomheten og kan også eliminere sjansene for store tap. En jevn verdiøkning kan derimot signalisere at industrien er i vekststadiet. Det vil gi ledelsen tillit til å skure etter muligheter for markedsinntrengning. Det viktigste aspektet er å benytte virksomhetsvurdering som en resultatindikator og kan utføres av selskaper uavhengig av størrelse. Det har universell relevans og bredt omfang.

Verdsettelse av virksomheter er en bedriftsomfattende analyse som gir et generelt bilde av et selskaps posisjon når det gjelder markedet og bransjen. Allsidigheten i bedriftsevaluering betyr at den kan utfylle de eksisterende styringsverktøyene, samt fungere som en filtreringsprosess for prosjektvurderingsøvelse.

Men metoden som brukes i verdsettelse av virksomheten er usedvanlig viktig. Analysen må være gjennomsiktig og samtidig ta hensyn til ytre påvirkninger. Prosessene skal forstås av alle involverte parter.

Hvorfor virksomhetsvurdering?

Det er mange grunner til å foreta en verdsettelse av virksomheten. Her er noen av dem.

  • Starter et salg av virksomheten din
  • Løsning av tvister om interessenter
  • For fremtidig beslutningstaking og forretningsplanlegging
  • Fastsette skatteforpliktelser
  • Prosedyre, rettstvist
  • Få tilgang til eksterne finansieringskilder

Kalkulator for verdsettelse av virksomhet

Å utarbeide en bedriftsvurdering er å beregne før du begynner å selge selskapet, er et viktig skritt for å forstå den virkelige verdien av virksomheten din. Hvis den blir utført på riktig måte, vil den avsløre nøyaktige tall og prisen du kan forvente å oppnå. Det er ofte begynnelsen på alle fremtidige forhandlinger. Det er også en rekognosering for de som ikke er i tråd med den nåværende markedssituasjonen. I slike tilfeller gir en ærlig vurdering riktige midler til å ta beslutninger, dvs. gå videre med salget, eller forbedre bedriftsvurderingen for en beregning i fremtiden.

Det kan være tider hvor en aksjeeier kan være lurt å forlate virksomheten. Det kan være en hjertelig avskjed der personen ønsker å komme seg videre eller kan stamme fra mange års uenighet. En avgang innebærer vanligvis at en part selger sin eierandel til de andre aksjonærene. Det kan være utfordrende å bestemme en fair pris på aksjene for en avtroppende interessent. En eksternt utarbeidet bedriftsvurdering er et passende utgangspunkt i slike tilfeller.

Anbefalte kurs

  • Merkekurs
  • Salgsfremme av online trening
  • Online sertifisering trening i CBAP

Forretningsplanlegging

Alle innehavere må være klar over markedsverdien til sin virksomhet for videresending av planlegging. Dette er spesielt viktig under utvidelser, for å vite om det i det hele tatt vil være verdt. Å forstå den nåværende posisjonen til virksomheten vil hjelpe eiere til å ta viktige beslutninger om fremtiden til virksomheten deres.

Resultatene avhenger av dine forutsetninger

For det første er det ingen måte å finne ut hva en virksomhet kan være verdt. Det er fordi en bedriftsvurdering kan bety forskjellige ting for forskjellige mennesker. Mens innehaveren av en virksomhet kan tro at samfunnet den tjener har mye verdt, kan en investor tenke, er verdien av et selskap totalt definert av den historiske inntekten. Dessuten påvirker økonomiske forhold ofte folks tro på verdien av en virksomhet. For eksempel, når jobbmulighetene er knappe, foretrekker flere næringslivskjøpere å komme inn i markedet. Det fører til økt konkurranse som igjen resulterer i en høyere salgspris for virksomheten.

Verdien av en virksomhet påvirkes også av salgsforholdene. Det er en stor forskjell mellom et selskap som er anslått som en del av en godt planlagt merkevaremekanisme for å tiltrekke interesserte kjøpere enn en rask auksjon av forretningsfordeler.

Forretningsverdi og forventet salgspris

Forretningsverdi er reelt sett den forventede prisen et selskap vil hente mens de selger. Den faktiske prisen kan variere avhengig av hvem som fikser verdien. Salgsprisen er også avhengig av hvordan salget håndteres. Det er forskjell mellom en godt gjennomført markedsføringskampanje og et "flash-salg".

Verdsettelsesmetoder

Det er tre metoder for verdsettelse av virksomhet gitt nedenfor:

  1. Eiendomstilnærming

I denne verdsettelsesmetodene for virksomheten blir virksomheten sett på som et sett med forpliktelser og eiendeler, dvs. byggesteinene for å bestemme den reelle forretningsverdien. Verdsettelsesmetoder er basert på den såkalte økonomiske begrunnelsen for substitusjon som stiller spørsmålet: Hva vil det koste å etablere en annen lignende virksomhet, som den som blir verdsatt, som vil gi de samme økonomiske fordelene for eierne?

Alle opererende virksomheter har eiendeler og forpliktelser. Å bestemme verdien av det ville være den mest naturlige måten å evaluere virksomheten på. Forskjellen mellom eiendelene og forpliktelsene vil være den endelige verdien, enten positiv eller negativ.

Selv om det kan høres enkelt ut, er den virkelige utfordringen å finne ut hvilke forpliktelser og eiendeler du må vurdere for verdsettelse og velge en standard for å måle verdien. Den faktiske fastsettelsen av hver forpliktelse og eiendel kommer deretter.

Balanse, for eksempel, inkluderer kanskje ikke de viktigste eiendelene som urfolksproduserte produkter og proprietære metoder for å drive virksomhet. Hvis innehaveren ikke betalte for dem, blir de ikke ført opp i balansen.

Men den virkelige verdien av disse eiendelene er ofte større enn for alle "registrerte" eiendeler til sammen. Se for deg et selskap som ikke har spesielle produkter eller tjenester, men som likevel klarer å tiltrekke seg kunder.

  1. Markedstilnærming

Som navnet tilsier, avhenger markedstilnærmingen på tegnene til den faktiske markedsplassen for å bestemme verdien av en bedriftsvurdering. Det økonomiske konkurranseprinsippet gjelder her.

Hva er verdien av annen bedriftsvurdering som gir de samme produktene og tjenestene som virksomheten min?

Ingen selskaper kan operere i et vakuum. Hvis du har et unikt produkt eller en tjeneste, er sjansen stor for at det vil være konkurrenter i markedet som tilbyr en lignende eller stort sett lignende ting. Hvis du ønsker å kjøpe et selskap, må du nullstille den typen virksomhet som interesserer deg, og deretter gjøre en markedsundersøkelse angående “going rate” for forretningstypen.

På den annen side, hvis du vil selge virksomheten din, kan du sjekke markedsrenten på hva lignende virksomheter selger for.

Det er intuitivt å tro at "markedet" vil nøye seg med en ide om likevekt mellom forretningsprisen, der kjøperne er villige til å betale det selgerne er klare til å akseptere. Dette er også kjent som virkelig markedsverdi. Her antar begge parter å handle i full bevissthet om alle relevante fakta. Ingen av sidene er tvunget til å avslutte salget.

Markedstilnærmingen for å evaluere en bedriftsvurdering er en av de beste for å bestemme virkelig markedsverdi, som er en pengeverdi, som sannsynligvis vil bli utvekslet ved en våpenlengde-transaksjon, med selger og kjøper som handler i deres beste interesse. Markedsdataene er svært nyttige for å støtte tilbudet ditt eller prisantydningen. Hvis den "pågående prisen" er så mye, hvorfor bør du akseptere mindre eller tilby mer?

  1. Inntekt tilnærming

Denne tilnærmingen tar en titt på den viktigste grunnen til å drive en virksomhet, dvs. generere inntekter. Hvis du investerer pengene dine, tiden og energien i å eie virksomheten, hvilke økonomiske fordeler vil du få av den? Den forventede økonomiske fordelen ved kjøp eller salg er viktig. Siden pengene ennå ikke kommer i banken, er det en viss risiko for å ikke motta en del når du forventer det. For å bestemme hva slags penger kjøpet / salget kan gi, er inntektsvurderingsmetoden en faktor i denne risikoen. Siden verdsettelsen av virksomheten må tas på nåværende tidspunkt, må den forventede risikoen og inntekten omregnes til gjeldende tid. Inntektsmetoden bruker kapitalisering og diskontering som de to metodene i denne forbindelse.

Kapitaliseringsmetoden deler i sin enkleste form den forventede inntjeningen fra virksomheten med den såkalte kapitaliseringsrenten. Den underliggende begrunnelsen er at forretningsverdien er definert av inntjening og kapitaliseringsgraden brukes til å relatere de to.

For eksempel, hvis kapitalverdien er 20%, verdsettes virksomheten til fem ganger den årlige inntjeningen. Kapitaliseringsfaktoren er den andre måten som brukes til å multiplisere inntekten. Uansett er resultatet det virksomheten verdsettes i dag.

Diskonteringsmetoden fungerer annerledes. Først projiserer du inntektsstrømmen til virksomheten din i en periode fremover, som vanligvis måles i år. Deretter bestemmer du diskonteringsraten som reflekterer risikoen for å generere inntekten i tide.

Til slutt, finn ut verdien av virksomheten ved slutten av anslaget. Dette er også kjent som terminal- eller restverdien til en virksomhet. Diskonteringsberegningen avslører hva virksomheten er verdt i dag.

Verdsettelse av virksomhet og risiko

Begge metodene for inntektsvurdering gjør det samme, og du kan forvente identiske resultater. Faktisk er rabatt- og kapitaliseringsrater samrelaterte.

CR = DR-K

Her er CR kapitaliseringsrenten, DR er diskonteringsrenten, og K representerer den gjennomsnittlige forventede inntektsveksten. For eksempel, hvis diskonteringsraten er 25% og den anslåtte fortjenesten er en jevn 5% hvert år, er kapitalverdien 25-5 = 20%. Inntektsinnsatsen som er brukt er kanskje den største forskjellen mellom diskonterings- og kapitaliseringsmetoden. Kapitalisering vurderer et enkeltinntektsmål som gjennomsnittlig inntjening de siste årene. Diskontering skjer på inntektsverdiene, en for hvert år i fremskrivningsperioden.

Hvis selskapet tjener jevn fortjeneste i flere år, kan kapitaliseringstilnærmingen være et godt valg. Voksende virksomheter som er vitne til mindre forutsigbar fortjeneste, vil diskonteringsmetoden gi mer nøyaktige resultater.

Hvordan resultatene avviker i henhold til verdsettelsesmetoder?

Kan forskjellige verdsettelsesmetoder avsløre forskjellige resultater? Ja absolutt. Vurder to potensielle kjøpere som utfører inntektsframskrivninger for å vurdere risikoen for å eie en gitt virksomhet. Hver kjøper vil ha et annet perspektiv på risikoen. Diskonterings- og kapitaliseringsrentene vil sannsynligvis variere. Dessuten vil de to kjøperne ha sine respektive planer for virksomheten som vil påvirke inntektsstrømmen.

Selv om de to kjøperne bruker lignende verdsettelsesmetoder, kan utfallet være forskjellig fra hverandre. Gjennom å sette det på en annen måte, bestemmer standard for investeringsverdier verdien av en virksomhet. Kjøperne ville måle forretningsverdien på en annen måte, avhengig av investeringsmål og eierforhold.

Fleksibiliteten til å måle virksomhetens verdi for å matche ens mål er uten tvil den største styrken i inntektsvurderingsmetoden.

Relatert artikkel

Dette har vært en guide til verdivurdering av virksomheten, som er en bedriftsomfattende analyse for å oppnå et generelt bilde av et selskap. Her diskuterer vi også de 3 metodene for verdsettelsesvurdering sammen med kalkulator og sertifisering. Du kan også se på følgende artikler-

  1. Salgsfremmende typer | Strategi
  2. 15 Vanligste oppstart av feil du bør unngå
  3. 9 Pålitelige og effektive måter å få finansiering for din oppstartsvirksomhet
  4. Bedriftsvurdering - Nybegynner til Pro i Excel
  5. Hvorfor er forbrukeratferd viktig for bedriftsledere?

Kategori:

Entreprenørskaputvikling