PEG Ratio Formula (Innholdsfortegnelse)
- PEG Ratio Formula
- Eksempler på formel for PEG-forhold (med Excel-mal)
- PEG Ratio Formula Calculator
PEG Ratio Formula
En av de enkleste og raske måtene å se om et selskap er over- eller undervurdert, kan du sammenligne forholdet Pris til inntjening (P / E) med P / E-forholdet mellom marked og jevnaldrende. Hvis aksjens P / E-forhold er større enn markedet, er aksjen dyrere og omvendt. Men hva om det selskapet vokser i mye høyere tempo enn markedet. P / E-forholdet tar ikke hensyn til veksten i selskapet, og det er her PEG-forholdet, også kjent som forholdet Price Earnings to Growth, kommer inn i bildet. PEG-forhold justerer P / E-forholdet ved å ta hensyn til selskapets vekstrate og det beregnes ved å dele selskapets P / E med veksthastigheten. Vi kan si at PEG-forholdet er en forbedret versjon av P / E-forholdet, da det også påvirker vekstraten sammen med P / E-forholdet. P / E-forhold alene vil bare fortelle oss om attraktiviteten til en aksje i dag, men den tar ikke hensyn til den fremtidige vekstraten og attraktiviteten til aksjen.
Nå har vi sagt at PEG er en forbedret versjon av P / E-forholdet, det betyr ikke nødvendigvis at P / E-forholdet ikke nytter. Hvert forhold har sin egen betydning, og det er viktig å se på alt relevant forhold mens du analyserer resultatene til selskapet
Formelen for PEG Ratio
PEG Ratio = (Price Per Share / Earning Per Share) / Growth Rate of Earnings
P / E-forholdet er relativt enkelt å beregne, men vi må være forsiktige med å bestemme vekstraten, da den ikke er så enkel som den ser ut. Problemet her er at hvilken vekstrate vi skal bruke, historisk hastighet eller forventet fremtidig vekstrate. Så forskjellige investorer vil ha forskjellige forutsetninger når de beregner vekstraten som igjen forårsaker en forskjell i beregnet PEG-forhold.
Eksempler på formel for PEG-forhold (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av PEG Ratio-formelen på en bedre måte.
Du kan laste ned denne PEG Ratio Formula Excel Template her - PEG Ratio Formula Excel TemplatePEG Ratio Formula - Eksempel # 1
Tenk på et detaljhandelsselskap X's aksje som for tiden handler til $ 100 per aksje i markedet og resultatet per aksje (EPS) for den siste perioden er $ 5 per aksje.
P / E-forhold beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
P / E Ratio = Pris per aksje / Inntjening per aksje
- P / E-forhold = $ 100 / $ 5
- P / E-forhold = 20
Siden P / E-forholdet er høyt, vil denne aksjen betraktes som en kostbar aksje. Men la oss si at dette selskapet opplever en høy vekstperiode og neste års forventet inntjeningsvekst er 50%
PEG Ratio beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
PEG-forhold = P / E-forhold / Vekst i inntjening
- PEG-forhold = 20/50
- PEG-forhold = 0, 4
En generell tommelfingerregel er at hvis PEG-forholdet er under 1, 0, anses det for å være bra. Så selv om Xs aksje ser overvurdert ut fra P / E-forhold, forteller PEG-forholdet oss at den er undervurdert hvis vi tar hensyn til vekstpotensialet
PEG Ratio Formula - Eksempel # 2
La oss se et praktisk eksempel. Jeg har tatt to selskaper her IBM og Cognizant. Begge er IT-selskaper som leverer IT-tjenester og løsning til sin klient. Nedenfor er utdraget av regnskapet for å beregne PEG Ratio
P / E-forhold beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
P / E Ratio = Pris per aksje / Inntjening per aksje
P / E-forhold til IBM
- P / E-forhold = 139, 46 dollar / 9, 52 dollar
- P / E-forhold = 14, 65
P / E-forhold av kognisant
- P / E forhold = $ 72, 25 / $ 3, 60
- P / E-forhold = 20, 07
PEG Ratio beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
PEG-forhold = P / E-forhold / Vekst i inntjening
PEG-forhold til IBM
- PEG-forhold = 14, 65 / 1, 9
- PEG-forhold = 7, 71
PEG-forhold av kognisant
- PEG-forhold = 20, 07 / 10, 6
- PEG-forhold = 1, 89
Hvis du ser her, er P / E-forholdet til Cognizant høyere enn IBM. Så hvis vi bare vurderer P / E-parameter, blir Cognizant kategorisert som overvurdert enn IBM. Men Cognizant opplever høyere vekst enn IBM og forventes å vokse med 10, 6% mens IBM bare forventes å vokse med 1, 9%. Så hvis vi beregner PEG-forholdet deres, vil Cognizant være billigere enn IBM. Selv om begge har PEG> 1, vil vi gå til Cognizant basert på PEG-forhold hvis vi må velge en aksje blant disse to.
Forklaring av PEG Ratio Formula
Som diskutert ovenfor, jo lavere PEG-forhold, desto mer kan aksjen undervurderes med tanke på dens fremtidige vekstforventninger. Men å beregne vekstforventningen er vanskelig oppgave helt. Basert på forskjellige måter å beregne veksttakten på, er det to måter å beregne PEG-forholdet på:
Fremover PEG
I dette brukes den fremtidsrettede vekstraten. Fremtidig vekstforventning blir tatt i betraktning mens man avleder dette tallet. Dette kan være tilfelle at forskjellige analytikere tar forskjellige forutsetninger og kan ende opp med forskjellige PEG-forhold.
Etterfølgende PEG
Denne metoden tar hensyn til selskapets historiske vekstrater. Denne vekstraten kan beregnes ved å ta fjorårets veksttall til et gjennomsnitt av de siste års prestasjoner.
Siden forskjellige bransjer har forskjellige vekstpotensialer, er det ikke noe standard PEG-nummer som kan brukes til å sammenligne selskaper i forskjellige bransjer. Men generelt, som forklart ovenfor, anses enhver PEG mindre enn 1 som en god og omvendt
Relevans og bruksområder
Hovedformålet med PEG-forholdet, som diskutert over, er å bestemme om en aksjekurs er over- eller undervurdert basert på veksten i virksomheten. Med andre ord, det forteller oss at det er verdt å investere i en aksje uavhengig av hvilken pris den handler akkurat nå. Årsaken er at aksjekursene, som vi vet, er svært ustabile og påvirket av hva som er investorens forventninger, etterspørsel, etc. Et selskap som ikke har det bra kan ha en høy aksjekurs fordi investorer skaper falsk etterspørsel og presser kursen opp . Nedenfor nevnt er få punkter for å oppsummere formelen for PEG-forhold:
- PEG-forholdet forbedrer P / E-forholdet ved å legge en vekst i beregningen.
- Den brukes som en indikator på aksjeens virkelige verdi. Nedre PEG betyr at en aksje er undervurdert og omvendt.
- Ulike vekstestimater tatt i betraktning kan resultere i forskjellige PEG for et gitt selskap
I korte trekk er PEG ratio formel en beregning som investorer kan bruke for å måle om aksjen som har høy vekst kan være undervurdert, selv om de ikke ser slik ut med det vanligste P / E-forholdet.
PEG Ratio Formula Calculator
Du kan bruke følgende PEG Ratio Calculator.
| Pris per aksje | |
| Utbytte per andel | |
| Vekst i inntjening | |
| PEG Ratio Formula | |
| PEG Ratio Formula | = |
|
|
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til PEG Ratio formel. Her diskuterer vi Hvordan beregne PEG-forhold sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også PEG Ratio Calculator med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Formel for driftsmargin
- Hvordan beregne økonomisk gearing?
- Veiledning for beregning av lønnsomhetsgrad
- Kalkulator for kontantforholdsformel
- Inntekter per aksje-formel (Excel-mal)