Forventet verdiformel (innholdsfortegnelse)

  • Formel
  • eksempler
  • Kalkulator

Hva er forventet verdiformel?

Forventet verdi er det forventede utfallet av en viss investering, som beregnes basert på det veide gjennomsnittet av alle mulige verdier av en tilfeldig variabel definert basert på deres spesifikke sannsynligheter.

Porteføljeforvaltere kan ha flere eiendeler i porteføljene sine i ulik andel. Ingen utfordring for ham, hvordan beregne den samlede avkastningen fra hele porteføljen av eiendeler. Dette beregnes imidlertid basert på det vektede gjennomsnittlige avkastningen av alle eiendelene samlet i porteføljen.

Og noen av de grunnleggende elementene som vil hjelpe deg med å beregne ytterligere den forventede verdien, variansen og standardavviket for en bestemt portefølje.

Forventet avkastning eller verdi på en portefølje presenteres som sådan.

R p = ∑ (w i * r i )

Hvor,

∑ w i = 1

  • w = Vekt av hver eiendel
  • r = Avkastning på eiendelene

Anta at en portefølje av en portefølje utgjør 25% av den samlede porteføljen, så vil den vurdere at vekten vil være 0, 25 av den eiendelen. Den sammensatte vekten av alle eiendelene i porteføljen er 1, som anses å være en 100% investering.

Eksempler på forventet verdiformel (med Excel-mal)

La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av forventet verdi på en bedre måte.

Du kan laste ned denne Excel-malen for forventet verdi formel her - forventet verdi formel Excel-mal

Forventet verdiformel - eksempel # 1

Hvis det er sannsynlighet for å få $ 20 på 65% og å tape $ 7 med en kurs på 35%. Beregn forventet verdi.

Løsning:

Forventet verdi beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor

Forventet verdi = ∑ (p i * r i )

  • Forventet verdi = ($ 20 * 65%) + ((- $ 7) * 35%)
  • Forventet verdi = $ 10, 55

Derfor er den forventede verdien av de gitte estimerte sannsynlighetene $ 10, 55.

Forventet verdiformel - eksempel # 2

Hvis vi vurderer tre eiendeler A, B, C i porteføljen der vi trenger å beregne porteføljens samlede avkastning.

Løsning:

Vekten på hver investering beregnes som

  • W A = 25000/100000 = 0, 25
  • W B = 45000/100000 = 0, 45
  • WC = 30000/100000 = 0, 30

Portfolio Return beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor

R p = ∑ (w i * r i )

  • Portfolio Return = (0, 25 * 10%) + (0, 45 * 15%) + (0, 30 * 20%)
  • Portefølje avkastning = 15, 25%

Forventet verdiformel - eksempel # 3

La oss ta et eksempel der porteføljen består av investeringer i tre eiendeler A, B og C og deres investering i hver eiendel er som $ 3000 er investert i A, $ 5000 investert i B og $ 2000 er investert i C. Nå antar du at den forventede avkastningen som for hver av investeringene A, B, C er henholdsvis 20%, 12% og 15%. Så på grunnlag av de respektive investeringene på $ 3000, $ 5000 og $ 2000 i hver av eiendelene til porteføljen. Beregn forventet avkastning på porteføljen.

Løsning:

Vekten på hver investering beregnes som

  • W A = $ 3000 / $ 10000 = 0, 3
  • W B = $ 5000 / $ 10000 = 0, 5
  • W C = $ 2000 / $ 10000 = 0, 2

Forventet avkastning av portefølje beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Forventet retur = ∑ (p i * r i )

  • Forventet avkastning av portefølje = (0, 3 * 20%) + (0, 5 * 12%) + (0, 2 * 15%)
  • Forventet avkastning av portefølje = 15%

Porteføljens samlede avkastning er 15%.

Bortsett fra å beregne forventet avkastning, er investoren også interessert i å bestemme risikoen knyttet til hver av investeringsmidlene før han investerer i en spesifikk eiendel. For å avgjøre om porteføljens komponenter er riktig justert for å oppfylle investorens risikotoleranse og investeringsmål.

Hvis vi tar et eksempel, der hver av eiendelene til to forskjellige porteføljer viser henholdsvis følgende avkastning, fem år:

Porteføljekomponent A: 12%, 8%, 20%, - 10%, 15%

Porteføljekomponent B: 7%, 9%, 6%, 8%, 15%

Hvis vi beregner forventet avkastning for begge porteføljekomponenter, gir den samme forventede avkastningen på 9%. Mens hver komponent blir undersøkt risikoen involvert i den, basert på det årlige avviket fra gjennomsnittlig forventet avkastning. Og du vil også innse at komponenter i portefølje A inneholder 5 ganger mer risiko enn porteføljekomponent B. Standardavvik angir variansnivået fra gjennomsnittsverdien.

Forklaring

Hvordan beregne forventet avkastning på investeringen?

Formelen for forskjellige sannsynlige avkastninger som vi beregner forventet avkastning for en investering som beregnes i følgende trinn:

Trinn 1 : Til å begynne med må vi bestemme hvor mye vi skal investere og verdt av investeringen i begynnelsen av investeringen.

Trinn 2: Finn deretter verdien av investeringen på slutten av perioden.

Trinn 3 : Beregn nå avkastningen basert på eiendelens verdi ved hver sannsynlighet i hver innledende fase og slutt på perioden.

Trinn 4 : Endelig er den forventede avkastningen til en investering som vi oppnår med forskjellige sannsynlige avkastninger summen av produktet av hvert sannsynlig avkastning og den tilsvarende sannsynligheten for en gitt eiendel.

Forventet retur = ∑ (p i * r i )

Hvor,

  • p = Sannsynligheten for en spesifikk eiendel
  • r = Avkastning av den tilsvarende eiendelen

Hvordan beregne porteføljens forventede avkastning?

De forskjellige trinnene som vi kan beregne forventet avkastning på portefølje som er en forlengelse av forventet avkastning på investeringen, her legger vi mer vekt på det veide gjennomsnittet av avkastningen for hver investering i porteføljen, og det beregnes som følger:

Trinn 1 : Til å begynne med må vi bestemme et beløp som vi skal investere i begynnelsen av perioden.

Trinn 2 : I neste trinn må vi bestemme vekten til hver eiendel fra porteføljen som er betegnet som w.

Trinn 3 : Til slutt beregnes den forventede avkastningen til en portefølje med varierende avkastning som en sum av produktet av varierende avkastning for hver av eiendelene fra porteføljen sammen med deres respektive vekt som spesifisert nedenfor:

Forventet retur = ∑ (w i * r i )

Hvor

  • w = Vekten av en bestemt eiendel
  • r = Avkastning av den tilsvarende eiendelen

Relevans og bruk av forventet verdiformel

Forventet avkastning spiller en viktig rolle i å bestemme den samlede avkastningen til porteføljen, den brukes mye av investorene til å forutse resultatet eller tapet kan ha mens de investerer i den. Basert på den forventede avkastningsformelen kan en investor bestemme om han skal fortsette å forbli investert i den gitte sannsynlige avkastningen. Videre kan en investor også legge mer vekt på eiendelenes vekt om det er nødvendig med noen form for finjustering.

Bortsett fra at investoren også kan bruke den forventede avkastningsformelen for rangeringsformål og videre kan bestemme på basisrangeringen om de trenger å fortsette å investere i samme eiendel. Mer forventet avkastning av en eiendel bedre er eiendelen.

Forventet verdi formel kalkulator

Du kan bruke den følgende kalkulatoren for forventet verdi

w 1
r 1
w 2
r 2
R p

R p = (w 1 xr 1 ) + (w 2 xr 2 )
=(0 x 0) + (0 x 0) = 0

Anbefalte artikler

Dette er en guide til forventet verdiformel. Her diskuterer vi Hvordan beregne forventet verdi sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en forventet verdi-kalkulator med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -

  1. Restinntektsformel | Definisjon | eksempler
  2. Eksempler på nåverdi av annuitetsformel
  3. Hvordan beregne usikkerhet ved å bruke formler?
  4. Formel for å beregne absolutt verdi (Excel-mal)

Kategori:

Entreprenørskaputvikling