En finansiell modell er en matematisk fremstilling av den økonomiske driften og regnskapet til et selskap. Det brukes til å forutsi fremtidig økonomisk ytelse for selskapet ved å gjøre relevante forutsetninger for hvordan selskapet vil være rettferdig i de kommende regnskapsår. Det er også et risikostyringsverktøy for å analysere ulike økonomiske og økonomiske scenarier og ga også verdivurderinger av eiendeler. Disse modellene involverer beregninger, analyserer dem og gir deretter anbefalinger basert på den innsamlede informasjonen. En finansiell modell inkluderer generelt fremskriving av regnskapet som resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling ved hjelp av byggeplaner som avskrivningsplan, amortiseringsplan, styring av arbeidskapital, gjeldsplan etc. Dette omfatter selskapets policyer og begrensninger pålagt av långivere som vil påvirke den økonomiske stillingen.

Investopedia definisjon av finansiell modellering.

Prosessen der et firma konstruerer en økonomisk representasjon av noen, eller alle, aspekter ved firmaet eller gitt sikkerhet. Modellen er vanligvis preget av å utføre beregninger, og gir anbefalinger basert på den informasjonen. Modellen kan også oppsummere spesielle hendelser for sluttbrukeren og gi retning angående mulige handlinger eller alternativer

Hvorfor er økonomiske modeller utarbeidet?

Finansielle modeller hjelper med å gjennomføre historisk analyse av et selskap, projisere et selskaps økonomiske resultater som brukes innen forskjellige felt som prosjektfinansiering, eiendom, personlig økonomi, ideelle organisasjoner, banker, olje og gass prosjekter, finansinstitusjoner, regjering, investeringsbank, Aksjeforskning m.m.

Disse profesjonelle modellene blir overveiende brukt av finansanalytikeren og er konstruert for mange formål, for eksempel verdsettelse av et selskap / verdipapir, bestemme fordelene / fordypningene ved en overtagelse eller fusjon, bedømme et Initial Public Offer (IPO), spå fremtidige råvarer behov for et selskap etc.

Typer av økonomiske modeller

Det er forskjellige typer økonomiske modeller som brukes i henhold til formålet og behovet for å gjøre det. Ulike økonomiske modeller løser forskjellige problemer. Mens flertallet av de økonomiske modellene konsentrerer seg om verdsettelse, er noen laget for å beregne og forutsi risiko, porteføljeytelse eller økonomiske trender i en bransje eller en region. Følgende er de forskjellige typene økonomiske modeller:

1) Diskontert kontantstrømmodell

Blant forskjellige typer finansiell modell er DCF-modell den viktigste. Det er basert på teorien om at verdien av en virksomhet er summen av forventede fremtidige frie kontantstrømmer, diskontert til passende kurs. Med enkle ord er dette en verdsettelsesmetode som bruker projisert fri kontantstrøm og rabatterer dem for å komme frem til en nåverdi som hjelper til med å evaluere potensialet til en investering. Investorer bruker spesielt denne metoden for å estimere den absolutte verdien av et selskap. Hvis du vil lære mer om finansiell modellering her

2) Comparative Company Analyse modell

Også referert til som "Comparable" eller "Comps", er det den av de største selskapets verdsettelsesanalyser som brukes i investeringsbanknæringen. I denne metoden foretar vi en peer group analyse der vi sammenligner økonomiske beregninger for et selskap med lignende firmaer i industrien. Det er basert på en antakelse om at lignende selskaper vil ha lignende verdsettelsesmultipler, for eksempel EV / EBITDA. Prosessen vil innebære valg av peer-gruppen av selskaper, utarbeide statistikk over selskapet som vurderes, beregning av verdsettelsesmultipler og deretter sammenligne dem med peer-gruppen.

3) Sum-of-the-parts-modellen

Det blir også referert til som break-up-analysen. Denne modelleringen innebærer verdsettelse av et selskap ved å bestemme verdien av divisjonene hvis de ble brutt ned og spunnet av eller de ble anskaffet av et annet selskap.

4) Leveraged Buy Out (LBO) -modell

Inkludert i typene finansiell modell er LBO-modellen. Det innebærer å anskaffe et annet selskap som bruker et betydelig beløp på lånte midler for å dekke anskaffelseskostnaden. Denne typen modeller brukes hovedsakelig i utnyttet finansiering hos utbuktede investeringsbanker og sponsorer som Private Equity-firmaer som ønsker å kjøpe selskaper som har som mål å selge dem i fremtiden med overskudd. Derfor hjelper det med å avgjøre om sponsoren har råd til å dele ut den enorme delen av pengene og fremdeles få tilbake en tilstrekkelig avkastning på investeringen.

5) Merger & Acquisition (M&A) -modell

Fusjon og oppkjøp type finansiell modell inkluderer akkretisjon og utvanningsanalyse. Hele målet med fusjonsmodellering er å vise klienter virkningen av et oppkjøp til erververens EPS og hvordan den nye EPS sammenligner med status quo. Med enkle ord kan vi si at i scenariet for den nye EPS-en blir høyere, vil transaksjonen bli kalt "akkretiv", mens det motsatte vil kalles "utvannende."

6) Alternativprismodell

Som det er definert "Opsjoner er derivatkontrakter som gir innehaveren rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge det underliggende instrumentet til en spesifikk pris på eller før en spesifisert fremtidig dato." Alternativhandlere har en tendens til å bruke forskjellige opsjonsprismodeller for å sette en gjeldende teoretisk verdi. Alternativprismodeller bruker visse faste kjente i samtiden (faktorer som underliggende pris, streik og dager til utløp) og også prognoser (eller antakelser) for faktorer som underforstått volatilitet, for å beregne den teoretiske verdien for et spesifikt alternativ på et bestemt punkt i tid. Variabler vil svinge over opsjonens levetid, og opsjonsposisjonens teoretiske verdi vil tilpasse seg for å gjenspeile disse endringene.

Hvis du vil lære finansiell modellering som en profesjonell analytiker, kan du dra nytte av våre kurs i finansiell modellering her

Anbefalte artikler

  1. De mest verdifulle trinnene i prosjektfinansjobber
  2. Hva er gratis kontantstrøm til firmaet for bedriften din
  3. Betydningen av nedsatte kontantstrømmer

Kategori:

Tips for Excel