Kupongrateformel (Innholdsfortegnelse)

  • Kupongrateformel
  • Eksempler på kupongrateformel (med Excel-mal)
  • Kupongrate formelkalkulator

Kupongrateformel

Kupongrente er renten som blir betalt på en obligasjon / rentepapir. Det oppgis som en prosentandel av pålydende på obligasjonen når obligasjonen utstedes og fortsetter å være den samme til den når løpetid. Når den er fast på utstedelsesdatoen, forblir kupongrenten på obligasjonen uendret til obligasjonens funksjonstid og innehaveren av obligasjonen får den faste verdien av renter med faste forhåndsbestemte tidsintervaller.

Kupongrente beregnes ved å dele årlig kupongbetaling etter pålydende av obligasjonen, resultatet blir uttrykt i prosentvis form.

Formelen for kupongfrekvens -

Coupon Rate = (Annual Coupon (or Interest) Payment / Face Value of Bond) * 100

Nedenfor er trinnene for å beregne kupongrenten på en obligasjon:

Trinn 1: I det første trinnet avgjøres beløpet som kreves for å bli hevet gjennom obligasjoner av selskapet, deretter basert på målinvestorene (dvs. detaljhandel eller institusjonelle eller begge deler) og andre parametere pålydende eller pålydende verdi blir bestemt som et resultat av som vi blir kjent med antall obligasjoner som vil bli utstedt.

Trinn 2: I det andre trinnet avgjøres for det første rente og betalingshyppighet, og den totale årlige renteutbetalingen beregnes ved å multiplisere renten med betalingsfrekvensen.

Trinn 3: I det siste trinnet deles renten som årlig betales med pålydende på en obligasjon for å beregne kupongrenten.

Eksempler på kupongrateformel (med Excel-mal)

La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Coupon Rate-formelen på en bedre måte.

Du kan laste ned denne kupongfrekvensmalen her - kupongratemal

Kupongrateformel - eksempel # 1

Selskapet ABC utstedte et obligasjon på Rs. 100 pålydende og Rs. 10 som halvårsrente.

Løsning:

Årlig rentebetaling beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Årlig renteutbetaling = Beløpsbeløp * Betalingsfrekvens

  • Årlig rentebetaling = 10 * 2
  • Årlig rentebetaling = Rs. 20

Kupongfrekvens beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Kupongrente = (Årlig kupong (eller rente) betaling / pålydende av obligasjonen) * 100

  • Kupongfrekvens = (20/100) * 100
  • Kupongfrekvens = 20%

Nå, hvis markedsrenten er lavere enn 20%, vil obligasjonen omsettes til en premie, ettersom denne obligasjonen gir mer verdi for investorene sammenlignet med andre rentepapirer. Imidlertid, hvis markedsrenten er høyere enn 20%, vil obligasjonen omsettes til rabatt.

Kupongrateformel - eksempel # 2

L&T Finance utstedte sikrede NCD-er i mars 2019. Følgende er detaljene om problemet:

  • NCD Issue Open: 6. mars 2019
  • NCD-utgave Lukk: 7. mars 2019
  • NCD Utgavestørrelse: Rs.1500 Crore
  • Prisbånd / pålydende / utstedelsespris: kr 1000
  • NCD: 15 000 000 Rs.1000 hver
  • Oppføring: BSE, NSE
  • Kredittvurdering: IndRA AA / Stabil, CARE AA / Stable, ICRA AA / Stable
  • Rentebetaling: Rs. 7, 225
  • Betalingsfrekvens: Månedlig

Løsning:

Årlig rentebetaling beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Årlig renteutbetaling = Beløpsbeløp * Betalingsfrekvens

  • Årlig rentebetaling = 7.225 * 12
  • Årlig rentebetaling = Rs. 86, 7

Kupongfrekvens beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Kupongrente = (Årlig kupong (eller rente) betaling / pålydende av obligasjonen) * 100

  • Kupongfrekvens = (86, 7 / 1000) * 100
  • Kupongfrekvens = 8, 67%

Kupongrateformel - eksempel # 3

Tata Capital Financial Services Ltd. Utstedt sikrede og usikrede NCDer i september 2018. Detaljer om utstedelsen er som følger:

  • NCD Issue Open: 10. september 2018
  • NCD Issue Close: 21. september 2018
  • NCD Utgavestørrelse: Rs. 2000 Cr med mulighet for å beholde overtegning opp til grensen for Rs. 7.500 Cr
  • Prisbånd / pålydende / utstedelsespris: kr 1000
  • NCD-er: 2, 00, 00 000 av Rs.1000 hver
  • Oppføring: BSE, NSE
  • Kredittvurdering: CRISIL AAA / Stabil, CARE AAA / Stable
  • Rentebetaling
    • For sikret NCD: Rs. 89
    • For usikret NCD: Rs. 91
  • Betalingsfrekvens: Årlig

Løsning:

Årlig rentebetaling beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Årlig renteutbetaling = Beløpsbeløp * Betalingsfrekvens

For sikrede NCD-er

  • Årlig rentebetaling = 89 * 1
  • Årlig rentebetaling = Rs. 89

For usikrede NCD-er

  • Årlig rentebetaling = 91 * 1
  • Årlig rentebetaling = Rs. 91

Kupongfrekvens beregnes ved å bruke formelen nedenfor

Kupongrente = (Årlig kupong (eller rente) betaling / pålydende av obligasjonen) * 100

For sikrede NCD-er

  • Kupongfrekvens = (89/1000) * 100
  • Kupongfrekvens = 8, 9%

For usikrede NCD-er

  • Kupongfrekvens = (91/1000) * 100
  • Kupongfrekvens = 9, 1%

Som vi vet, forventer en investor en høyere avkastning for å investere i en eiendel med høyere risiko. Som vi kunne se i eksemplet ovenfor, henter usikret NCD av Tata Capital høyere avkastning sammenlignet med sikret NCD.

Forklaring

Kupongrente på et obligasjon bestemmes etter å ha vurdert ulike faktorer, men to av nøkkelfaktorene er rentene for forskjellige rentepapirer som er tilgjengelige i markedet på tidspunktet for utstedelse av obligasjon og kredittverdighet i selskapet.

Kupongrenten for en obligasjon bestemmes på en måte slik at den forblir konkurransedyktig med andre tilgjengelige rentepapirer. Kupongrenten for nyutstedte rentepapirer kan imidlertid øke eller redusere i løpet av en obligasjonsperiode basert på markedsforhold, noe som resulterer i endring i markedsverdien til en obligasjon. Markedsverdi av et obligasjon er et derivat av forskjellen i kupongrente på obligasjoner og markedsrente på andre rentepapirer. Hvis renten på en obligasjon er under markedsrenten, sies obligasjonen å bli handlet til rabatt, mens hvis renten på obligasjonen er høyere enn markedsrenten, sies obligasjonen å bli handlet til overkurs og på lignende måte, a obligasjon sies å omsettes på nivå hvis renten på obligasjonen er lik markedsrenten.

Kupongrenten er også avhengig av kredittverdigheten til selskapet. Bedrifter må foreta kredittvurdering av obligasjonen fra et kredittvurderingsbyrå før utstedelse av obligasjonen. Kredittvurderingsbyråer tildeler en kredittvurdering til obligasjonsemisjonen etter å ha vurdert utstederen på forskjellige parametere risikoen for virksomheten som selskapet opererer i, finansiell stabilitet, juridisk historie, standardhistorie, evne til å tilbakebetale penger lånt gjennom obligasjoner etc. Kredittvurderingshierarki starter fra AAA og går opp til D, med 'AAA' som mest trygt og 'D' som standard. Generelt anses obligasjoner med en kredittrating på 'BBB og over' som investeringskvalitet. Høyere rating på en obligasjon betyr høyere sikkerhet og dermed lavere kupongrente og omvendt.

Relevans og bruk av kupongrateformelen

Kupongrenteformel hjelper til med å beregne og sammenligne kupongrenten for forskjellige rentepapirer og hjelper til med å velge det beste i henhold til kravet til en investor. Det hjelper også med å vurdere rentesyklusen og forventet markedsverdi på et obligasjon, for f.eks. Hvis markedsrenten synker, vil markedsverdien på obligasjoner med høyere rente øke, noe som resulterer i høyere avkastning og dermed høyere avkastning på investeringen og omvendt i økende markedsrentescenario.

Kupongrate formelkalkulator

Du kan bruke følgende kupongfrekvensberegner

Årlig kupong (eller rente) betaling
Pålydende på obligasjonen
Kupongrateformel

Kupongrateformel =
Årlig kupong (eller rente) betaling x 100
Pålydende på obligasjonen
=
0 x 100 = 0
0

Anbefalte artikler

Dette har vært en guide til Coupon Rate Formula. Her diskuterer vi hvordan du beregner kupongrate sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også kupongfrekvensberegner med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -

  1. Kalkulator for formel for nominell rente
  2. Beste guide til formel for kapitalisering
  3. Formel for kapasitetsutnyttelsesgrad
  4. Beregn avkastning

Kategori:

Entreprenørskaputvikling