Formasjonsdekning (Innholdsfortegnelse)
- Dekningsforhold Formel
- Eksempler på dekningsforholdsformel
- Dekningsforholdsformel i Excel (med Excel-mal)
Dekningsforhold Formel
En dekningsgrad er en gruppe av målinger for å finne ut et bestemt selskaps evne til å betjene gjeld og økonomiske forpliktelser som rentebetalinger og forpliktelser til å betale tilbake på et bestemt tidspunkt. Verdi med høy forhold indikerer høy evne, mens lav verdi indikerer mindre evne. Mange faktorer anses å undersøke dette som nettoinntekt, renter, forvaltningskapital, ubetalte forpliktelser osv. Den lave andelen betyr ikke alltid mindre kapasitet. Andre økonomiske forhold er aktuelle som likviditet, solvenskapasitet. Selv om det er flere typer dekningsgrad, brukes tre forhold ofte av investorer i markedet.
# 1 - Rentedekningsgrad
Dette er også kjent som tidsrenten. Det er et selskaps evne til å betale tilbake renten innen den gitte tiden på en bestemt gjeld.
Interest Coverage Ratio (ICR) = EBIT / Interest Expense
# 2 - Gjeldstjenestens dekningsgrad
Dette er kapasiteten til å betale et komplett gjeldstjeneste av et selskap. Ved beregning av dette vurderes hovedstol + renter for den kommende løpetiden også fra resultatregnskapet. Det kan beregnes med følgende formel.
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Net Operating Income / Total Debt Service
# 3 - Forholdets dekningsgrad
Dette er kapasiteten til å betale den komplette gjeldstjenesten for å skylde eiendelene fra et selskap. Eiendelene er varige driftsmidler som land, maskiner, infrastrukturer, hus osv. Som kommer i balansen. Det kan beregnes med følgende formel.
Asset Coverage Ratio (ACR) = (Total Tangible Assets – Short Term Liabilities) / Total Outstanding Debt
Eksempler på dekningsforholdsformel
Du kan laste ned denne Excel-malen for dekningsforhold Formel her - Dekningsforhold Formel Excel-malDekningsforholdsformel - Eksempel nr. 1
ABC er et lite skjønnhetsprodukter. EBIT er på Rs.400000 og respektive rentebetalinger på 100000. Det samme selskapet gir et overskudd på Rs.200000 kvartalsvis og dets kvartalsvise hovedbetaling er 140000. Selskapet ABC har materielle eiendeler på RS.3600000 og det har skattebetalinger for 600000 verdt og selskapets totale gjeld tilsvarer 2000000. Beregn dekningsgrad ved hjelp av følgende informasjon.
Løsning:
Rentedekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Rentedekningsgrad (ICR) = EBIT / renteutgift
- Rentedekningsgrad = 400000/100000
- Rentedekningsgrad = 4
Som viser god kapasitet for gjeldsdekning av ABC.
Total gjeldstjeneste beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Total gjeldstjeneste = renteutgifter + hovedbetaling
- Total gjeldstjeneste = 100000 + 140000
- Total gjeldstjeneste = 240000
Gjeldstjenestens dekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjeldstjenestens dekningsgrad (DSCR) = Netto driftsinntekt / total gjeldstjeneste
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 200000/240000
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 0, 833
Som viser mindre kapasitet på gjeldsdekning fra ABC.
Eiendomsdekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Eiendomsdekningsgrad (ACR) = (Summa materielle eiendeler - kortsiktig gjeld) / Sum utestående gjeld
- Kapasitetsdekningsgrad = (3600000 - 600000) / 2000000
- Forholdstrekk dekningsgrad = 1, 5
Noe som viser den optimale kapasiteten til dekning av eiendeler fra ABC.
Formasjonsdekningsforhold - Eksempel # 2
La oss anta at Dyeing Company Camex gir et overskudd på RS.5000000 halvårlig og EBIT er Rs.8000000. Det har totale materielle eiendeler på 6700000 og respektive rentebetalinger på 6000000 og immaterielle eiendeler som logo, varemerke verdt RS.200000 og kortsiktig gjeld på Rs.300000, kortsiktig gjeld på Rs.100000. Den kvartalsvise hovedbetalingen er 1400000. Total gjeld Tilsvarer 9000000. Beregn dekningsgraden ved hjelp av følgende informasjon.
Løsning:
Rentedekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Rentedekningsgrad (ICR) = EBIT / renteutgift
- Rentedekningsgrad = 8000000/6000000
- Rentedekningsgrad = 1, 333
Total gjeldstjeneste beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Total gjeldstjeneste = renteutgifter + hovedbetaling
- Total gjeldstjeneste = 6000000 + 1400000
- Total gjeldstjeneste = 7400000
Gjeldstjenestens dekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjeldstjenestens dekningsgrad (DSCR) = Netto driftsinntekt / total gjeldstjeneste
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 5000000/7400000
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 0, 667
Eiendomsdekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Eiendomsdekningsgrad (ACR) = (Summa materielle eiendeler - kortsiktig gjeld) / Sum utestående gjeld
- Kapasitetsdekningsgrad = (6700000 - 200000 - 300000 - 100000) / 9000000
- Forholdstrekk dekningsgrad = 0, 68
Forklaring
Her er trinn for trinn tilnærming for beregning av alle 3 dekningsforhold.
- Rentedekningsgrad:
Trinn 1: EBIT-verdi noteres. EBIT er verdien før renter og skatter.
Trinn 2: Renteutgiftsverdi noteres. Dette er de vanlige rentebetalingene fra et selskap.
Trinn 3: Verdiene blir brukt i nedenfor for å få beregnet rentedekningsforholdene.
Rentedekningsgrad (ICR) = EBIT / renteutgift
2 eller høyere rente dekningsgrad er generelt vurdert for god kapasitet. Det kan beregnes ved å bruke formelen nedenfor.
- Gjeldstjenestens dekningsgrad:
Trinn 1: Netto driftsverdi noteres. Som variabelenavn sier, er det nettoinntekten når et selskap er i drift.
Trinn 2: Total gjeldstjenesteverdi noteres. Dette er verdien av gjelden et selskap skylder.
Trinn 3: Verdiene blir brukt i formelen nedenfor for å få beregnet dekningsgraden for gjeldsservicen.
Gjeldstjenestens dekningsgrad (DSCR) = Netto driftsinntekt / total gjeldstjeneste
1 eller høyere er forholdets verdi at et selskap har god inntjening for å kompensere for hele gjeldsforpliktelsene
- Forholdets dekningsgrad:
Trinn 1: Verdi for total materielle eiendeler noteres. Dette inkluderer materielle eiendeler som bygninger, kjøretøy, maskiner, land, hus osv.
Trinn 2: Samlet verdi på kortsiktig gjeld noteres. Dette inkluderer for eksempel utbytte, gjeld, skattefordeling osv.
Trinn 3: Total utestående gjeldsverdi noteres. Dette er ubetalt gjenværende gjeldsbeløp inkludert betalinger på kort sikt.
Trinn 4: Verdiene blir brukt i formelen nedenfor for å få beregnet eiendomsdekningsgraden.
Asset Coverage Ratio (DSCR) = (Summa materielle eiendeler - kortsiktig gjeld) / Sum utestående gjeld
1.5 betraktes som en god verdi i det normale mens for selskaper som bransjer 2 anses som tilfredsstillende.
Relevans og bruk av dekningsforholdsformelen
Dekningsgrad er med på å identifisere et selskaps evne når det er i potensielt urolige økonomiske situasjoner. Det kan hjelpe i to situasjoner. For selskapets situasjon over tid kan vi spore endringene. Vi trenger gjeldshistorikk i dette tilfellet. Dette er den ideelle nøkkelen til å finne forholdet mellom et selskap og dets konkurrenter. Men hvert felt har forskjellige viktige faktorer å sammenligne med, og det er også mer risikabelt. Så sammenligning og evaluering av virksomheter på forskjellige felt er ikke så lett. Derfor bruker man ICR, DSCR og ACR man enkelt kan sammenligne mellom selskaper i samme felt som det gir dybdeinnsikt.
Dekningsforholdsformel i Excel (med Excel-mal)
Her vil vi gjøre eksemplet med dekningsgrad-formelen. Det er veldig enkelt og enkelt.
La oss ta det virkelige eksemplet nedenfor for å beregne dekningsgrader med to sett med forskjellige verdier for forskjellige selskaper.
Rentedekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Rentedekningsgrad (ICR) = EBIT / renteutgift
For MomCorp
- Rentedekningsgrad = 8500000/8000000
- Rentedekningsgrad = 1.063
For Bioherb
- Rentedekningsgrad = 5000000/300000
- Rentedekningsgrad = 16.667
Total gjeldstjeneste beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Total gjeldstjeneste = renteutgifter + hovedbetaling
For MomCorp
- Total gjeldstjeneste = 8000000 + 6000000
- Total gjeldstjeneste = 14000000
For Bioherb
- Total gjeldstjeneste = 300000 + 500000
- Total gjeldstjeneste = 800000
Gjeldstjenestens dekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjeldstjenestens dekningsgrad (DSCR) = Netto driftsinntekt / total gjeldstjeneste
For MomCorp
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 9000000/14000000
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 0, 643
For Bioherb
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 9000000/800000
- Gjeldstjenestens dekningsgrad = 11, 25
Eiendomsdekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Eiendomsdekningsgrad (ACR) = (Summa materielle eiendeler - kortsiktige forpliktelser - kortsiktig gjeld) / Sum utestående gjeld
For MomCorp
- Kapasitetsdekningsgrad = (3400000 - 1100000 - 2000000) / 6000000
- Forholdstrekk dekningsgrad = 0, 05
For Bioherb
- Kapasitetsdekningsgrad = (7000000 - 400000 - 0) / 200000
- Forholdstrekk dekning = 33
Hvis du tar Bioherb her, har den bedre dekningsgrad i alle aspekter sammenlignet med MomCorp. Men som det er sagt tidligere, vi kan ikke sammenligne selskaper som befinner seg på forskjellige felt.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til formelen for dekningsgrad. Her diskuterer vi hvordan du beregner dekningsgrad sammen med praktiske eksempler og nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Guide to Market for Book Ratio Formula
- Hvordan beregne kapitaldekning?
- Eksempler på formel for gjeld til formue
- Formel for marginale forbrukstilstand