Gjeldstjenestens dekningsforhold Formel (Innholdsfortegnelse)
- Gjeldstjeneste dekningsgrad formel
- Eksempler på formel for gjeldsdekningsgrad (med Excel-mal)
- Gjeldstjeneste dekningsgrad formel kalkulator
Gjeldstjeneste dekningsgrad formel
Gjeldstjenestedekningsgraden er, som navnet antyder, mengden kontanter et selskap har for å betjene / betale gjeldende gjeldsforpliktelser (renter på gjeld, hovedstolbetaling, lease-betaling etc.). Det beregnes ved å dele selskapets netto driftsinntekt med gjeldsforpliktelsene for det aktuelle året.
Her er gjeldstjenestens dekningsforhold -
Debt Service Coverage Ratio (DSCR) = Annual Net Operating Income / Total Debt Service
Netto driftsinntekt er inntekten som er igjen når alle driftsutgiftene er betalt. I resultatregnskapet er det under hodet EBIT (Inntekt før renter og skatter). Totalt gjeldstjenester er i utgangspunktet alle gjeldsrelaterte utbetalinger som et selskap trenger å betale. For eksempel rentebetalinger, hovedbetalinger og andre forpliktelser.
En DSCR større enn 1 er å foretrekke og gi oss indikasjonen på at selskapet har nok kontanter til å betjene sin gjeld. Generelt sett, høyere DSCR, jo bedre er det for virksomheten.
Eksempler på formel for gjeldsdekningsgrad (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av gjeldstjenestens dekningsgradformel på en bedre måte.
Du kan laste ned denne gjeldstjenestens dekningsforhold Formel Excel-mal her - Gjeldsservice dekningsforhold Formel Excel-malGjeldstjenestens dekningsgradformel - eksempel # 1
Anta at selskap A selger TV-er, og de har to butikker per nå. De ønsker å utvide og ønsker å åpne en ny butikk, men de har ikke mye penger i hånden for å investere nå. Så de vil utforske gjeldsmuligheten og vil ta et lån for det. Selskapet har allerede et lån i bøkene sine, så de er bekymret for at de kanskje ikke kan få et nytt lån. Følgende er detaljene om økonomien deres:
Totale gjeldsutbetalinger beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Totalt gjeldsbeløp = renter + hovedstol + leasing + andre gjeldsutbetalinger
- Totalt gjeldsbeløp = $ 30.000 + $ 25.000 + $ 15.000 + $ 15.000
- Totalt gjeldsbeløp = $ 85 000
Gjeldstjenestens dekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjeldstjenestens dekningsgrad (DSCR) = Årlig netto driftsinntekt / Totalt gjeldstjeneste
- DSCR = $ 100 000 / $ 85 000
- DSCR = 1.176
Så det betyr at de har driftsresultat nok til å betjene gjeldende gjeld og ikke vil møte mange vanskeligheter med å få et nytt lån.
Gjeldstjeneste dekningsgrad formel - eksempel # 2
La oss se noen praktiske eksempler og ta noen kjente aksjer fra markedet. La oss ta Ford for eksempel. Følgende er resultatregnskapet:
Kildelink: https://in.finance.yahoo.com/quote/FORD/financials?p=FORD
Hvis du ser resultatregnskapet til Ford:
Netto driftsinntekt for 2018 er:
Netto driftsinntekt for 2018 = Resultat før renter og avgifter
Netto driftsinntekt for 2018 = 556.652k
Gjeldsbetaling er:
Gjeldsbetaling = renteutgifter
Gjeldsbetaling = 115.447k
Gjeldstjenestens dekningsgrad beregnes ved å bruke formelen nedenfor
Gjeldstjenestens dekningsgrad (DSCR) = Årlig netto driftsinntekt / Totalt gjeldstjeneste
- DSCR = 556.652 / 115.447
- DSCR = 4, 82
Forklaring
Hvis du gir et lån til noen, vil du ikke at den personen skal misligholde det, og du taper pengene dine. Det er her gjeldstjenestens dekningsgradformel hjelper utlåner med å forstå hvor risikofylt den som er låntager, og hvor sannsynlig det er at han vil misligholde. Som forklart ovenfor, er dekningsgraden gjeldstjeneste mål for selskapets evne til å betjene gjeldsforpliktelsen gjennom driftsinntektene. Et høyere forhold er alltid bra og viser at det er tilstrekkelig med driftsinntekter til å imøtekomme gjeld. Hvis gjeldsdekningsgraden din er veldig lav, er den beste måten å forbedre deg på å redusere lånebeløpet i bøkene dine. Dette vil gjøre at hovedstolen og interessen din blir lavere, som igjen øker forholdet
Men det lavere forholdet betyr ikke at det er noe problem i selskapet. Bedrifter skal alltid være sammenliknet med sin sektor eller bransje. Det er veldig vanlig i noen bransjer at det er enorm gjeld, for eksempel luftfartsnæringen. Så vi skal ikke sammenligne deres DCSR med selskaper som IBM, Accenture der det er veldig mindre gjeld. Det er også en av de mest kritiske forholdstallene å analysere i tilfelle av gearet utkjøpstransaksjon fordi dette vil vurdere gjeldsevnen til målselskapet.
Relevans og bruksområder for gjeldstjenestens dekningsgradformel
Dette forholdet er veldig viktig, som nevnt flere ganger ovenfor for å forstå hva som er nivået på økonomisk fleksibilitet virksomheten har, spesielt i en vekstsituasjon. Hvis forholdet er høyt, betyr det at det er større evne hos virksomheten til å investere og vokse i fremtiden. Tilsvarende, hvis DSCR er lav (mindre enn 1 eller litt over 1), må virksomheter forbedre dette forholdet, ellers vil de få vanskeligheter med å få et lån fra långivere.
Alle långivere har forskjellig risikoappetitt og annen strategi i tankene, og noen gir DSCR større betydning enn de andre. Så de bruker DSCR på en annen måte mens de inngår låneavtaler med en låntaker. Långivere, som bare får tilbakebetalt gjennom selskapets kontantstrøm (som mezzanin-långivere), de gir mer fokus på DSCR, og de legger generelt en pakt i avtalen med en økende andel for å sikre at pengene kommer. I nøtteskall har långivere en større kontroll over dette forholdet fordi de er den som vil diktere tilbakebetaling av hovedstol.
Gjeldstjeneste dekningsgrad formel kalkulator
Du kan bruke følgende kalkulator for gjeldstjenestens dekningsgrad.
| Årlig netto driftsinntekt | |
| Total gjeldstjeneste | |
| Gjeldstjeneste dekningsgrad formel | |
| Gjeldstjeneste dekningsgrad formel | = |
|
|
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til gjeldstjenestens dekningsgradformel. Her diskuterer vi hvordan du beregner gjeldstjenestens dekningsgrad sammen med praktiske eksempler. Vi tilbyr også en kalkulator for gjeldstjenestedekning med nedlastbar Excel-mal. Du kan også se på følgende artikler for å lære mer -
- Syre-testforholdsformel
- Kalkulator for formel for markeringspris
- Beregning av inntekter
- Hvordan beregne utvannet EPS?