Futures Fundamentals and Simplifying Derivatives investering-
Historien og begynnelsen av investeringer i derivater kan spores til råvarederivater som investeres brukt av bønder og møller for forsikringsformålet. Når du beveger deg forbi det grunnleggende om hagegården, er et derivat en kontrakt mellom to eller flere enn to parter der verdien er assosiert med og dannet på grunnlag av den underliggende finansielle eiendelen, sikkerhet eller indeks. Når vi ser nærmere på de finansielle futures-krystallkulene, brukes derivater som investeres først og fremst til spekulasjon og sikring.
ABC of Derivatives investering
En futureskontrakt er et derivat da verdien påvirkes av måten den underliggende kontrakten utfører. På samme måte er aksjeopsjoner derivater som investerer ettersom verdien avledes fra den underliggende aksjen. Selve grunnlaget for fortjenesten er fra å endre priser innenfor den underliggende eiendelen, sikkerhet eller indeks.
The Guessing Game: Derivatives investering and the Fine Art of Speculation
Næringsdrivende kan tjene på det forventede fallet i indeksprisen gjennom salg knyttet til fremtidens kontrakt. Dette kalles å gå for kort.
Slå oddsen: Derivater som investerer og sikrer
Derivater som investerer brukes som sikring for å bruke risikoer knyttet til prisen på den underliggende eiendelen som skal overføres mellom parter tilknyttet en kontrakt. Selv om risikoen reduseres ved sikring, er det fortsatt gitt at prisene vil endre seg. For eksempel kan det i landbrukssektoren for en bestemt type varer innestengt i spesifikk pris være økende priser på grunn av redusert tilbud, og dette kan redusere mengden inntekter som er påløpt av dette. Tilsvarende vil prisene falle og mer penger måtte betales hvis tilbudssiden plutselig opplever en enorm økning.
Derivater som investerer gjør det mulig for investeringer som tillater personer å kjøpe eller selge opsjonen på en sikkerhet. Dette er typer investeringer der den underliggende eiendelen ikke eies av investoren. men en innsats gjøres i retning av prisbevegelse på en underliggende eiendel gjennom en avtale med en annen part.
Det finnes mange forskjellige derivater som opsjoner, bytter, futures og terminkontrakter.
Derivater som investerer: et økonomisk språk som få forstår
Derivater som investerer er vanskelig å forstå på grunn av det faktum at de kommuniserer på et språk svært få kan forstå. Hvert derivat har en underliggende eiendel som dens pris, risiko og grunnleggende siktestruktur er basert på. Oppfatningen av risiko for den underliggende eiendelen inkluderer risikoen for derivatet.
Prising av derivat kan inneholde en streikpris. Dette er prisen det kan utøves til. I referanse til rentederivater som investerer, er det også en anropspris som utsteder kan konvertere et verdipapir på. Investorer kan ta forskjellige posisjoner - lange eller korte. Lang stilling betyr at du kjøper derivatet og kortposisjon angir at du er selger.
Bildekilde: pixabay.com
Derivater som investerer har 3 primære bruksområder i markedet: sikring av en posisjon, økende gearing eller spekulering av bevegelse av en eiendel. Sikringsposisjoner utføres vanligvis for å tilby beskyttelse mot risikoen for et eiendel. Hvis man eier aksjer i en aksje og ønsker en beskyttelse mot muligheten for at aksjekursene vil falle, må salgsopsjonen kjøpes. I et slikt scenario, hvis aksjekursene stiger, er det igjen som man eier aksjer, og hvis de faller, får du på grunn av salgsopsjonen. Potensielt sikkerhetsrelatert tap sikres ved bruk av en opsjonsposisjon.
Anbefalte kurs
- Online Credit Portfolio Management Course
- Opplæring i Forex trading
- MetaTrader FalcoFX 4 Online-kurs
- Profesjonell teknisk analyse nybegynnerkurs
Leverage: The Art of Capitalizing on Derivatives investering
Utnyttelse kan virkelig forbedres ved bruk av derivater som investerer. Disse alternativene er mest verdifulle når markedet er på sitt ustabilt beste. Bevegelsen til opsjonen forstørres hvis prisen på en underliggende eiendel beveger seg sterkt i en gunstig retning.
Høy volatilitet = Høy verdi på samtaler og samtaler
Spekulasjoner : En teknikk som involverer spill
Gjennom denne teknikken satser investorer på fremtidens pris på eiendelen. Ettersom opsjoner gir investorer muligheten til å utnytte sin posisjon, kan store spekulative skuespill gjennomføres til en beskjeden pris.
Handel: OTC kontra på en børs
Derivater som kan investeres kan kjøpes eller selges på to måter - enten handel over disk / OTC eller på børs. OTC-derivater som investerer er kontrakter som inngås mellom parter på privat basis, for eksempel bytteavtaler. Dette er et marked som er det største av de to og relativt uregulerte. Derivathandel på børsen er derimot standardiserte kontrakter. Den største forskjellen mellom de to markedene er for OTC-kontrakter der det kan være risiko forbundet med motpart ettersom kontrakter opprettes privat og derfor ikke er underlagt regulering. Denne derivaten investeringsrisiko mangler fra børsederivater som investerer der clearinghuset fungerer som mellomledd.
Derivater som investerer: Grunntyper
Det er tre grunnleggende typer kontrakter, nemlig opsjoner, bytter og terminkontrakter. Det er variasjoner i hvert tilfelle. Akkurat som at et fjernsyn har forskjellige kanaler, vil innstilling av noen av disse kontraktene gi forskjellige resultater. Selv om opsjoner er kontrakter som tillater, men ikke har forpliktelse til å kjøpe eller selge en eiendel, og dermed brukes av de investorene som ikke ønsker å risikere stilling i formue direkte og ønsker eksponering i tilfelle store prisbevegelser i det underliggende aktiva.
Valgshandel: valgene
- Kort samtale : Hvis aksjekursen vil synke, vil samtalen selges eller skrives. Hvis samtalen selges, kontrollerer kjøperen av samtalen (lang samtale) om alternativet blir tatt eller ikke. I tilfelle du er i det korte, gir du opp kontrollen som selger. For forfatteren av samtalen tilsvarer utbetalingen premier som mottatt av kjøperen av samtale-ID, det er en nedgang i aksjekursen. Hvis aksjen stiger mer enn treningsprisen og premien, vil pengene gå tapt av forfatteren.
- Short Put : Hvis det antas at aksjekursen vil stige, må man selge eller skrive en put. For forfattere av salget tilsvarer utbetalingen premien som aksjens kjøper mottok i tilfelle aksjekursen stiger. Når aksjekursen senkes under utøvelseskursen uten påslag, går pengene tapt.
Bildekilde: pixabay.com
- Lang samtale : I tilfelle en aksjekurs vil øke, er det riktig (lenge) å kjøpe (ringe), det blir referert til som en lang samtale. Når den lange samtalen holdes, er det en positiv gevinst dersom aksjekursen er større enn utøvelseskursen med mer enn premien som er betalt for hver samtale.
- Long Put : Hvis aksjekursen synker, kjøpes retten til å selge eller sette aksjen (lang). Innehavere av lange utsatte får en positiv gevinst i tilfelle aksjekursen er lavere enn utøvelseskursen med premien som er betalt for puten.
- Asiatisk / gjennomsnittlig opsjon : Dette er et alternativ tilknyttet gjennomsnittsverdien av en underliggende eiendel for bestemte datoer innen opsjonens levetid.
- Alternativ for kurv - Et alternativ med utbetaling knyttet til en portefølje eller kurv med eiendeler.
Kredittderivat
Dette er et OTC-derivat som tar sikte på å overføre kredittrisiko fra en part til en annen Gjennom syntetisk oppretting eller eliminering av kreditteksponeringer kan institusjoner lettere håndtere kredittrisiko. Kredittderivater som investerer kommer i mange avatarer - tre viktige er totalavkastning, kredittkoblet swap og kreditt mislighold. Enten derivater som investerer er vanilje eller mer kompliserte og eksotiske, er skillet hovedsakelig på grunn av hvor differensiert eller komplisert derivatet oss.
Derivater som investerer: Moving Beyond Cash Instruments
Derivater som investerer er differensiert fra kontante instrumenter ved at de er kontrakter mellom to / flere parter for å formidle eierskap til eiendelen fremfor selve eiendelen. Derivater som investerer viser en avtale mellom parter som er enormt fleksibel og har en start- og sluttdato. Investorer kan prøve derivater å investere for å få overskuddet fra prisvariasjoner i investeringen. Dette er grunnen til at derivater som investerer blir referert til som -sikrede investeringer. Brukes gearingen, betyr både positive og negative resultater på en enda større måte.
Investorer bruker prisvariasjoner i underliggende investering for å fange overskudd gjennom derivater som investerer. En annen grunn til at derivater som investerer er en bedre investering, er fordi du kan kontrollere mer aktiva for mindre kontanter der brøkdelen av prisen på den underliggende eiendelen brukes til å oppnå fortjeneste.
Derivater som investerer er også ekstremt fleksible fordi alt kan brukes som en underliggende eiendel, til og med været eller avlingsveksten.
Vanlige investeringer i derivater er opsjoner mens warrants og byttekontrakter er noen andre. Derivater som investerer er kontrakter som blir dannet mellom kjøpere og selgere.
Også kjent som å kaste bort eiendeler fordi de har begrenset holdbarhet, med en angitt utløpsdato, reduseres verdien etter utløpet nærmer seg. Utbetalingen er basert på utløpsdatoen, selv om dette ikke er tilfelle i alle tilfeller. Det byttes ikke alltid penger ved begynnelsen av kontrakten gjennom kontanter eller spotprisen er prisen en investor må betale opp for umiddelbart kjøp.
I likhet med de underliggende kontante instrumenter omsettes visse derivater som investerer på etablerte børser som NYSE eller Chicago Board of Trade. Børs omsatte derivatinvesteringer gir clearing og regulatoriske garantier for investorer. Enkelte andre derivatinstrumenter som forward, bytter og eksotiske derivater som omsettes, omsettes utenfor formelle børser. Mange store organisasjoner jobber som derivater som investerer forhandlere, og tilpasser derivater som investerer for å være skreddersydde for å passe til kundens behov.
Bytteavtaler: En spesiell type derivater
Bytteavtaler er de derivatstrategiene der kolleger bytter kontantstrøm og / eller andre variabler knyttet til forskjellige investeringer. En bytte forekommer ofte ettersom en part har en komparativ fordel i et visst område, mens en annen kan låne mer fritt til fast rente i motsetning til variabel.
De mange forskjellige smakene i en bytte:
- Vanil vaniljeswap er den enkleste variasjonen av denne typen derivater.
- Rentebytteavtaler er når det er veksling av fast rente for flytende rente lån fra parter. Tenk på at hvis en part har en fast lånerente og flytende gjeld, kan den inngå en bytte med en part som har flytende rente for å matche renten og forpliktelsen. Renteswapper er også mulig gjennom opsjonsstrategier eller bytte som gir eieren rett, men ikke plikten til å inngå en bytte.
- Valutaswap er når en enkelt bytter lånebetalinger + hovedstol i en valuta for betalinger og hovedstol i en annen.
- Varebytteavtaler er en type kontrakt der betaling er basert på prisen på varen som ligger til grunn. Etter en futureskontrakt, kan prisen som varen selges til, sikres, og prisen som skal betales kan fastsettes av kunden.
Fremover er en annen type kontrakter fremtidige / fremtidige kontrakter som dannes mellom parter for kjøp eller salg av eiendeler på lang sikt til en spesifikk pris. Slike kontrakter er sammensatt med referanse til stedet eller dagens pris. Overskuddet / tapene som partene påløper er lik forskjellen mellom spotpris på leveringstidspunktet og fremtidig / fremtidig pris. Slike kontrakter brukes til sikring og spekulerer i forhold til fremtidig krise.
Fremover og fremtider: En stor forskjell
Terminkontrakter og futures-kontrakter er forskjellige på at futures refererer til standardiserte kontrakter som omsettes på børsen, mens ikke-standardiserte, OTC-kontrakter er fremover.
Derivater - Avledet verdi fra eiendel
Finansielle instrumenter som aksjer, valutaer, obligasjoner og råvarer er primære eller kontantbaserte. Verdien av kontante instrumenter bestemmes direkte av markedet. Derimot får derivat verdien fra en annen eiendel eller variabel som har økonomisk karakter. For eksempel henter en aksjeopsjon sin verdi fra aksjen, mens renteswap henter verdien fra en renteindeks. Eiendom som derivatet trekker trekk fra, er kjent som den underliggende eiendelen.
Fordeler: Den deriverte fordelen
- I dagens internasjonale markeder har derivatstrategier gått fra styrke til styrke. Derivater kan oppnå fortjeneste fra overganger i renter og aksjemarkeder over hele verden, valutakursforandringer og global etterspørsel-forsyningskjede for råvarer. Så derivater tilbyr investorer fleksibiliteten til å handle på tvers av mange varer som landbruksprodukter, edle metaller og industrimetaller og produkter som olje.
- Deriverte instrumenter legger til den tradisjonelle investeringsporteføljen og tillater diversifisering, og hjelper til med å sikre seg mot inflasjon og inflasjon og gi tilbake overskudd langt utover de tradisjonelle investeringene kan.
- Prisoppdagelse og risikostyring er de to viktigste fordelene ved handel med derivat. Futures markeder er basert på informasjonsflyt over hele verden som deretter former dagens eller fremtidige priser på underliggende eiendeler som derivater strategier er basert på. Prisoppdagelse eller konstante endringer i råvareprisen som et resultat av endringer i informasjon er et trekk ved handel med derivat. I noen fremtidsmarkeder kan det være geografisk spredning av underliggende eiendeler, og prisen på kontrakten med kortest utløpstid fungerer som en fullmakt for underliggende eiendeler. Pris på alle fremtidige kontrakter er prisen som kan aksepteres i møte med risikoen for fremtidig prisusikkerhet. Alternativer hjelper også til med å oppdage prisoppdagelse og hvordan volatiliteten til markeder kan sees.
- Ulike former for sikring beskytter faktisk investorer mot tap. Det viktigste formålet med derivatmarkedet er risikostyring som innebærer identifisering av ønsket risikonivå, identifisering av faktisk risiko og endring av dette i visse retninger, og dermed føre til sikring og spekulasjon. Dette fører til bedre risikostyring av derivater.
- Derivater strategier forbedrer også markedseffektiviteten for underliggende eiendeler. Hvis det er et avvik mellom prisene, vil investorer definitivt selge den dyrere eiendelen og kjøpe den billigere til prisene stabiliseres. I denne sammenheng skaper derivater strategier markedseffektivitet.
- En annen stor fordel er at derivater strategier også senker markedstransaksjonskostnader. Derivater er som forsikringer for stillinger, men premiene (investeringskostnader) må være rimelige for at det skal være et attraktivt forslag. Den kan brukes til å beskytte mot betydelig eksponering av virksomheten når det gjelder bevegelse i formuespris, rente eller valutakurs eller mislighold av en kreditor.
- Derivater bidrar til flyt av kapital eller øke kreditttilgjengeligheten. i økonomien. De gjør det også mulig for bedrifter å administrere effektiv eksponering for ytre påvirkninger på virksomheten som det ikke er kontroll over.
Risiko: Den mørkere siden av derivater
Mangel på åpenhet er en nøkkelrisiko i derivatmarkedet, spesielt i OTC-scenariet. Markedsdeltakere og regulatorer kan blindsides av OTC-markedet. Manglende bevissthet om generelle markedsposisjoner kan også redusere markedets likviditet. I tillegg til manglende åpenhet, er det også spørsmålet om motpartsrisiko eller risikoen som blir avledet til kontrakter tilfredsstiller deres forpliktelser. For eksempel, hvis det er unnlatelse av å levere varer eller tjenester i en futureskontrakt, kan det være en ulempe for motparten. Både systemiske og operasjonelle risikoer påvirker derivatkontrakter. Operasjonelle risikoer skyldes mangel på kontrollsystemer eller menneskelige feil, mens systemisk risiko beskriver risiko for derivater finansielle system på grunn av mislighold av en stor aktør i derivatmarkedet. Standard i hjørne A i verden kan ha enorme implikasjoner for hele kloden, en annen risikabel avlegger av derivatmarkedet. Credit default-bytter er ugjennomsiktige og komplekse, noe som gjør det vanskelig for folk å forstå risiko i fullstendig forstand av begrepet.
Konklusjon
Det som går opp, må komme ned, men det samme er ikke alltid sant for derivater som investerer markedet. Den spennende verdenen av futures trading innebærer høye innsatser takket være markedet for derivater. Å spille for høyere innsats betyr større fortjeneste i verden av derivater som investerer. Å håndtere investeringer i derivater er en kunst og en vitenskap. Virksomheten til derivater som investerer gjør økonomien også levende. Ikke uten risikoer, markedet for derivatinvesteringer er like mangefasettert og vidtrekkende i sin innflytelse som den høye innsatsen det innebærer.
Anbefalte artikler
Her er noen artikler som vil hjelpe deg med å få mer detaljert informasjon om derivater som investerer, så bare gå gjennom lenken.
- Viktige typer opsjonsstrategier
- De beste forskjellene mellom aksjefond og børshandlet fond
- 23 viktige ting du bør vite i futures trading
- Effektiv lederutvikling: 10 fremtidige trinn-guide
- Viktige typer aksjefond (futures guide)