Introduksjon til kontantforhold
Begrepet "Cash Ratio" refererer til likviditetsgraden som vurderer om et selskap har muligheten til å betale ned kortsiktig gjeld med bare kontanter og kontantekvivalenter. Det er en strengere og mer konservativ likviditetsgrad sammenlignet med dagens ratio og quick ratio, fordi det begrenser muligheten til å tilbakebetale de kortsiktige forpliktelsene bare med kontanter eller kontanter som er nær kontanter. De eksisterende eller potensielle kreditorene synes at denne informasjonen er veldig nyttig fordi de kan vurdere hvor mye penger de kan låne selskapet.
Det uttrykkes typisk i antall som er større enn, lik eller mindre enn 1. Hvis forholdet er større enn 1, indikerer det at selskapet har mer enn nok kontanter og kontanter som tilsvarer å betale ned kortsiktig gjeld kreves betalt umiddelbart. Imidlertid ender svært få selskaper opp med en slik situasjon da det praktisk talt ikke er tilrådelig å opprettholde så høye likviditetsreserver. På den annen side, hvis forholdet er lik 1, indikerer det at selskapet bare har tilstrekkelig med kontanter og kontantekvivalenter til å betale ned kortsiktig gjeld. Hvis et selskap har en kontantgrad på mindre enn 1, betyr det at selskapet har mer kortsiktig gjeld enn hva det kan betale seg med kontanter og kontantekvivalenter.
Formel:
Cash Ratio-formelen kan utledes ved å dele summen av kontanter og andre kontantekvivalenter (statsobligasjoner, bankinnskudd, etc. som raskt kan konverteres til kontanter) med den totale kortsiktig gjeld. Matematisk er det representert som,
Kontantforhold = (Kontanter + kontantekvivalenter) / Sum kortsiktig gjeld
Eksempler på kontantforhold (med Excel-mal)
La oss ta et eksempel for å forstå beregningen av Cash Ratio-formelen på en bedre måte.
Du kan laste ned denne Excel-malen her - Cash Ratio Excel-malenEksempel - # 1
La oss ta eksemplet med Dixie's Palace, som er en restaurant, og planlegger for øyeblikket å pusse opp spisestuen hans. Restaurantens eier har søkt om et banklån til en verdi av $ 200 000 for å finansiere ombyggingen. Følgende informasjon er tilgjengelig fra balansen:
Løsning:
Sum kortsiktig gjeld beregnes som:
Sum kortsiktig gjeld = Betalbare kontoer + Betalbar skatt + Nåværende del av langsiktig gjeld
- Totalt kortsiktig gjeld = $ 10.000 + $ 2000 + $ 8000
- Totalt kortsiktig gjeld = $ 20 000
Det beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Kontantforhold = (Kontanter + kontantekvivalenter) / Sum kortsiktig gjeld
- CR = ($ 20.000 + $ 4.000) / $ 20.000
- CR = 1, 20
Derfor sto kontantforholdet for Dixie's Palace på 1, 20, som er en ganske høy kontantreserve og ser ut til å være på et behagelig nivå for banken.
Eksempel - nr. 2
La oss ta eksemplet med Apple Inc. for å forstå begrepet kontantforhold i det virkelige liv. I henhold til årsrapporten for året som ble avsluttet 29. september 2018, er følgende informasjon tilgjengelig:
Løsning:
Sum kortsiktig gjeld beregnes som:
Sum kortsiktige forpliktelser = Kundefordringer + Andre kortsiktige forpliktelser + utsatt inntekt + kommersiell papir + kortsiktig del av langsiktig gjeld
- Totalt kortsiktig gjeld = $ 55, 888 + $ 32, 687 + $ 7, 543 + $ 11, 964 + $ 8, 784
- Totalt kortsiktig gjeld = $ 116, 866 millioner
Det beregnes ved å bruke formelen gitt nedenfor
Kontantforhold = (Kontanter + kontantekvivalenter) / Sum kortsiktig gjeld
- CR = $ 25.913 / $ 116.866
- CR = 0, 22
Derfor var kontantforholdet for Apple Inc. på 0, 22 som 29. september 2018.
Kilde: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Fordeler og ulemper
Fordeler og ulemper med kontantforhold er som følger:
Fordeler
- Det hjelper i vurderingen av et selskaps kontante rikdom. Det hjelper med å bestemme den økonomiske styrken til et selskap på kort sikt basert på den mest likvide formen for eiendeler, dvs. kontanter. Som sådan er det tydelig at jo høyere forholdet er, desto mer stabilt er selskapet.
- Det hjelper også med å forstå vekststrategien eller utsiktene til et selskap. En høyere verdi på forholdet indikerer at selskapet har et betydelig vekstpotensial gjennom fusjoner og oppkjøp. På den annen side indikerer en lavere verdi et begrenset vekstpotensial.
- Det anses for å være mer konservativt og strengere enn andre likviditetsforhold, som dagens ratio og quick ratio, fordi den måler likviditet basert på eiendelene som lettest kan konverteres til kontanter - kontanter og kontantekvivalenter.
ulemper
- Det er stor tvetydighet når det gjelder instrumentene som kan betraktes som en kontantekvivalent. Slik forvirring kan ende opp med å gi misvisende resultater.
- Den tar ikke hensyn til virkningen av krisen på ellers lett salgbare verdipapirer. Selv om den bare vurderer den mest likvide formen for eiendeler, er det til og med vanskelig å bytte kontantekvivalenter under krisen.
- Siden det ikke er praktisk tilrådelig for et selskap å opprettholde så høye nivåer av kontante og kontantekvivalenter for å dekke kortsiktig gjeld, brukes sjelden kontantgraden i noen form for finansiell analyse.
Konklusjon
Så det kan sees at det er et likviditetstiltak som hjelper kreditorene til å vurdere likviditetsposisjonen til selskapet. Imidlertid foretrekker de fleste investorer mindre kontanter i balansen, og ønsker at de skal investere i forretningsvirksomhet for å gi høyere avkastning.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til Cash Ratio-formelen. Her diskuterer vi introduksjonen, eksempler, fordeler og ulemper sammen med nedlastbar Excel-mal. Du kan også gå gjennom andre foreslåtte artikler for å lære mer -
- Arbeidskapitalforhold
- Faste kostnader Eksempel
- PEG Ratio Formula
- Negativ korrelasjonseksempel
- Trinn i anskaffelsesmetode for regnskap